Ters Çevirme ve Transfer Fiyatlandırması ABD Ekonomisine Zarar Vereceği

Liberal ticaret kısıtlamaları ve küreselleşmeyle birlikte, dünyadaki şirketler ve ekonomiler daha mali açıdan iç içe geçmiş duruma gelmiştir. Çoğunlukla, bu, tüketiciler için daha uygun fiyatlı mallar ve hizmetler yaratarak dünya genelinde ekonomik büyümeyi teşvik etti. Bununla birlikte, küresel ekonomideki ülkeler arasında vergi sisteminde büyük bir boşluk var. Apple gibi birçok çokuluslu şirket, Birleşik Devletlerde bulunmayan vergi avantajını elde etmek için en karlı yan kuruluşlarını yurtdışına taşıdı. Bu gerçekleşmeye devam edince, Birleşik Devletler dünyanın en yüksek kurumlar vergisine% 35 oranında sahip olmaya devam ediyor. Devlet vergilerini etkilerseniz, bu% 40'a yakın olabilir. Bunu bir perspektifle değerlendirmek için, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'ne (OECD) ait olan ülkelerin ortalama vergi oranı% 24'tür. Bu,% 12,5 kurumlar vergisi oranlarına sahip İrlanda gibi vergi cennetlerine kıyasla yüksek görünebilir. Çoğu çokuluslu şirket bu vergi dostu ülkelerde faaliyet göstermez veya gelir elde etmez; ancak kurumsal çevirme ve transfer fiyatlandırmasıyla finansal tablolar sizi başka türlü inanmaya götürebilir. Apple (APPL) gibi neredeyse 1 trilyon dolar değerinde bir şirket için, bu organizasyona yıllık vergi ödemelerinde milyarlarca dolara varan tasarruf sağlayabilir.

Kurumsal Değişim nedir?

Birçok çok uluslu şirkette, önemli finansal planlama parçası, dünya üzerindeki vergi yapılarından yararlanmaktadır. ABD'de kurumlar vergisi yüksek olduğundan, birçok firma vergi yükümlülüklerini azaltmak için yurt dışı faaliyetleri tersine çevirmek istiyor. Tanımı gereği, kurumsal dönüşüm, yurtdışında kazanılan gelir üzerindeki vergi yükünü azaltmak için yurtdışında bir şirketin yeniden bir araya getirilmesi için bir stratejidir. Geleneksel olarak, tersine çevrim, yurtiçi ve yurtdışı vergilerden dolayı yurt dışı gelir elde eden şirketler tarafından kullanılmıştır. Bu stratejinin üstlenilmesi, yasal olarak yurtdışında şirket merkezinizi yeniden yapılandırarak veya önceden kurulmuş bir şirketin satın alınmasıyla gerçekleştirilebilir. Ters geçişler, patent, ticari marka, marka adı veya fikri mülkiyet de dahil olmak üzere birçok maddi olmayan servetin sahibi şirketler için özellikle caziptir. Sonuç olarak, teknoloji ve ilaç firmaları özellikle kurumsal dönüşümle uğraşıyorlar. Bununla birlikte, kurumsal inversiyon, tüm endüstrilerde ve bir çok maddi varlık sahibi firma için geçerli değildir, bu neredeyse mümkün değildir. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir otomobil üreticisi, varlıklarının birçoğunu tuğla ve harç depoları üzerinden üretir, satar ve tutar ve deniz aşırı ülkelerde çalışamaz.

Kurumsal inversiyon sıklıkla kullanılırken, bu uygulamanın muhasebeleştirilmesi genellikle zor olabilir.Muhasebede, transfer fiyatlaması, büyük bir kurumun bölünmeleri arasında yapılan işlemleri kaydetmek için kullanılır. Ses muhasebesi, dünyadaki kaç tane operasyon olursa olsun, şirketleri tek bir varlık olarak ele alır; Bununla birlikte federal vergi kanunları, şirket bağlı ortaklıklarını ayrı ekonomik aktörler olarak görür. Amerikan vergi kanunlarına göre bir şirketin kazancı yalnızca nakit para iade edildiğinde ABD vergilerine tabidir. Sonuç olarak, çok uluslu şirketler kârdaki kayda değer kaymaları, asgari vergi yükü ile ülkelerine kaydeder.

Apple

Apple, 30 yıldan fazla bir süredir vergi indirgemesinden yararlandı. 1980'de Apple, dostça kurumlar vergisi oranlarına bağlı olarak İrlanda'daki uluslararası karargahını kurdu. İrlanda'nın halihazırda düşük vergi oranlarına rağmen, Apple, İrlanda hükümeti ile önceden var olan bir anlaşma yüzünden vergilerde% 2'den daha az ödemeyi sürdürüyor. Bunun üzerine, İrlanda'nın vergi yapısı Ar-Ge'yi% 25 vergi indirimleri ile destekliyor. Apple, Ar-Ge maliyetlerini İrlanda'ya kaydırarak bu stratejiden yararlanarak daha da fazla vergi indirimi sağladı. Bununla birlikte, Apple'ın nakit varlıklarının% 90'ı yurt dışı kalmaktadır. Teorik olarak ABD'nin vergilerine maruz kalmamak için 180 milyar dolarlık Apple'ın 200 milyar dolar nakit varlığının yurtdışında kalacağı tahmin ediliyor.

Sayılarla

Teknolojideki ve küreselleşmeyle ilgili gelişmelerle, yurtdışında ve yurtdışında bir işletmenin bu kadar kolay olmamıştı. Sonuç olarak, bir çok çokuluslu şirket, ABD'den yüksek vergi oranları almaktan kaçınmak için düşük vergi cennetlerine akın etti. 1980'den bu yana, yurtdışında ayrılan Amerikan firması kazancının payı iki katından fazla. Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük şirketleri arasında, 2 trilyon dolar karın denizde kalması tahmin ediliyor.

ABD Ekonomisine Etkisi

Kurumsal inversiyonun negatif alıntılarına rağmen ABD ekonomisine fayda var. Vergi ters çevirileri, Birleşik Devletler'e daha fazla gelir akışı sağlayabilir ve sonuç olarak, operasyonları rakiplerinden daha düşük maliyetle genişletir. En büyük firmalardan birçoğu vergi indirimleri yapmaya çalıştıklarından, başarıları gelecekteki istihdamı etkileyebilir. Bir şirketin elinde daha fazla para varsa, operasyonları genişletip daha fazla iş bulma ihtimali daha yüksek. Aynı şekilde, bir şirketin kârı arttıkça, hisse senedi fiyatları beklenen ve gerçekleşen kazançlar tarafından belirlendiği için, hissedarların zenginliği de gerçekleşir.

Kurumsal dönüşümler, ekonomik büyümeyi teşvik etmek için yararlı olabilirken, ekonomiyi canlandırmanın çok daha iyi yolları vardır ve tersler tersine sıklıkla tersinebilir. Özellikle şirketler ABD vergilerinden kaçınırken, hükümet ekonomiyi inşa etmek için kullanılan milyarlarca dolarlık vergi gelirini bırakıyor. Örneğin, Apple'ın yabancı nakit varlıklarını geri göndermeleri halinde, 60 milyar dolarlık bir vergi taslağına tabi olacaktı. Ancak birçok çokuluslu şirket, ABD hükümetinin bu endüstrileri desteklemeye yoğun bir şekilde yatırım yapmasına rağmen, vergi yüklerinden fahiş olmaya devam etmektedir. Çoğunlukla küçük işletmeler ve tüketiciler, geçersiz vergilerdeki farkı telafi etmeye başlarlar.Bu eğilim, federal vergi tabanını zayıflatmakla tehdit ediyor ve önümüzdeki on yılda Birleşik Devletler'e 34 milyar dolarlık bir maliyet bekleniyor.

The Bottom Line

Yaşlılık konsepti olmasına rağmen, küreselleşme ilerledikçe kurumsal bir merak konusu haline geldi. Çoğu çokuluslu şirket, ABD'nin şirketlere yüklediği yüksek vergi oranlarını önlemek için bu stratejiyi kullanmaktadır. Hükümet yasallığını tartışmasız olmakla birlikte, genellikle yasayla ekonomiye olumsuz yönde ve afrikanır. Parasal avantajlara rağmen, Walgreens gibi şirketler, şirketin aldığı olumsuz tanıtım nedeniyle ters planlarını geçersiz kıldı. Vergi değişimi çoğalmaya devam ederken, hükümet federal vergi gelirini korumak için reformlar yapıyor ve aynı zamanda çokuluslu şirketlerin kazançlarını sakat bırakmıyor.