Şubat 2016'dan itibaren son iki ayda hisse senetlerinde yaşanan hızlı düşüş Ocak ayından bu yana altın ticareti gerçekleştiren fonlara (ETF) milyarlarca dolar harcadı. . SPDR Altın Payları (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0.% 85 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturulan) ve iShares Gold Trust (NYSE: IAU) gibi büyük ETF'ler IAUiShs Gold Trust Trust Units12.31 +% 0,82 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuş) en çok para alan alıcılar olmuş, altın odaklı yatırım fonu da bir artış yakalamıştır yatırımcılara en iyi hangi yatırım seçeneği sunduğuyla ilgili sorularını gündeme getiriyor. Hızlı cevap "bağlıdır" çünkü iki seçenek birkaç açıdan farklıdır ve farklı yatırımcı türlerine yöneliktir. Aşağıda iki seçeneğin dökümü ve neden yatırımcıların birbiri üzerinde seçim yapabileceği açıklanmaktadır.

ETFler ve Yatırım Fonları Arasındaki Ana Farklılıklar

Yüzeyde ETF'ler ve yatırım fonu çok benzerdir. Her ikisi de spesifik yatırım hedefleri etrafında tasarlanmış biriktirilmiş yatırımlardır. Her ikisi de bireysel yatırımcılar tarafından satın alınabilen ve yatırımcılara belirli pazarlara veya pazar segmentlerine anında çeşitlilik kazandırma fırsatı sunma imkânı sunmaktadır. Benzerlikler burada sona eriyor.

Yatırım fonları, yatırımcılardan varlık toplamakta ve daha sonra fonun yatırım hedeflerine dayalı olarak yatırım yapılarak bir araya getirilmektedir. Çoğu yatırım fonları aktif olarak yönetilmektedir, yani profesyonel para yöneticileri varlıklarını analizlerine dayanarak menkul kıymete yöneltmektedir. Yatırımcılar için mümkün olan en iyi getiriyi elde etmek amacıyla menkul kıymetler alıp satarlar. Endeks fonları pasif olarak yönetilir, yani yöneticiler belirli piyasa endekslerini yakından takip eden menkul kıymet sepeti satın almak eğilimindedirler. Endekslerdeki menkul ağırlıkları değiştikçe menkul kıymetleri alıp satabilirler ancak bu seyrek yapılmaktadır. Yatırım fonu payları borsalarda yer almıyor. Bunlar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla veya doğrudan yatırım fonu şirketleri aracılığıyla satın alınır ve satılır.

Diğer taraftan, ETF'ler, belirli pazar endekslerini veya bölümlerini izlemek için hisse bloklarının yerleştirildiği şirketler veya tröstler olarak yaratılmıştır. Örneğin, bir yatırım şirketi, S & P 500 Endeksi'ni izlemek için bir ETF oluşturabilir ve S & P 500'in yapısına uygun ve ETF'ye satan bir blok paylaşımı tahsis ederek yapabilir. ETF hisseleri borsada listelenir ve diğer hisse senetleri gibi satın alınır ve satılır. Fiyatları diğer hisse senetleri gibi gün içinde dalgalanmakta ve ETF'leri oluşturan altta yatan portföylere prim veya indirimlerle ticaret yapabilmektedirler.Yatırım fonu payları, yalnızca işlem gününün sonunda net varlık değerlerinde (NAV'ler) fiyatlandırılır.

ETF'ler ve yatırım fonlarının yatırım maliyetleri de farklıdır. Yatırım fonları, yıllık yönetim ücretleri, idari ücretler ve satış ücretleri talep edebilir. Aktif olarak yönetilen özkaynak yatırım fonlarının ortalama gider oranı% 0,86'dır ve satış yükleri dahil değildir. Bununla birlikte, hisse senedi endeksi fonları ortalama% 11'dir. Bir özkaynak ETF'sinin ortalama gider oranı% 0,4, ancak% 0,09 gibi düşük bir orana kadar gidebilir. ETF'ler hisse senedi gibi işlem gördüğünden küçük ticaret ücretleri de ödersiniz.

Altın ETF'leri

İki tür altın ETF var. Biri portföyünde gerçek fiziksel metali tutarken, diğeri madencilik ve işleme gibi altın ile ilgili faaliyetlerle uğraşan şirketlerin hisse senedi sepetine sahip. Fiziksel metali elinde bulundurmak isteyen yatırımcılar için Birleşik Devletlerde ticaret yapan iki altın ETF var, bunlar tek varlık olarak altın külçesi, SPDR Altın Payları ve iShares Gold Trust'tır. Bu ETF'ler altının spot fiyatını yakından takip etmektedir. Her ne kadar asla külçeye sahip olmasanız da paylaşımınızı gösteren bir sertifika sahibisiniz.

Altınla ilgili ETF'ler altın madenciliği, imalatı, işlenmesi ve dağıtımı ile uğraşan şirketlerden oluşan bir grup stok tutar. Bu ETF'ler, temel şirketlerin temelleri nedeniyle metalden daha fazla uçucu olma eğilimindedir. Altın madenciliği şirketlerinin hisse fiyatları, altın fiyatlarıyla aynı yönde hareket etmek eğiliminde olmasına rağmen, pek çok şirket kaldıraçlandırılmış ve bu durum, hisse fiyatlarının daha fazla dalgalanmasına neden olabilir. Altın fiyatı yükseldiğinde, altın ile ilgili bir ETF'nin payları artabilir. Altın fiyatı düştüğünde de düşebilirler.

Altın Odaklı Yatırım Fonu

Altın odaklı yatırım fonu genellikle altın ile ilgili faaliyette bulunan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar. Pek çok altın yatırım fonu, portföylerinde gümüş, platin ve diğer metalleri de içerdiğinden, tamamen altın odaklı değildirler. Altın ile ilgili ETF'lerin aksine, bu yatırım fonları aktif analizleri yaparak, getirileri en yükseğe çıkarmaya çalışmak için hisse senedi alıp satmak için temel analizler yapıyor. Altın ile ilgili ETF'ler gibi, altın yatırım fonları genellikle metalden daha uçucudur. Altının fiyatından daha iyi performans gösterme eğilimindedirler.

Hangi Altın Yatırım Türü Size Uygun?

Uzun vadeli bir yatırım veya güvenli bir liman olarak altın arıyorsanız, en iyi seyir defteriniz muhtemelen SDPR veya iShares altın ETF'lere sahip olmaktır. Yüksek getiri potansiyeli için biraz daha risk almak istiyorsanız, karaya altın ile ilgili ETF veya yatırım fonu eklemeyi düşünün. Bu durumda bir ETF üzerinden bir yatırım fonu avantajı, portföyü portföyünü en iyi performansı göstereceğini düşündüğü hisse senetlerine dönüştürmek ve daha düşük performans gösteren hisse satmak için uzmanlığını kullanabilen aktif yönetimdir. Altınla alakalı bir ETF, genel olarak hem büyük kaybeden hem de önemli kazananlar içerebilen eksiksiz bir hisse senedi sepeti tutar. ETF'nin tipik olarak, zaman içerisinde getirileri dengeleyebilecek daha çeşitlendirilmiş bir portföyü olacaktır.