Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.B), ikonik CEO'su Warren Buffett'in varlığıyla en iyi bilinen bir holding şirketidir. Buffett, aksi takdirde "Omaha of Oracle" olarak bilinirse, şirkete yaklaşık beş yıldır katılmıştır ve yaklaşık 70 milyar dolarlık net değeri olan dünyanın en zengin bireylerinden biridir.

Berkshire Hathaway, Buffett'in kariyerinin başlarında hisse almaya başladığı tekstil üretim firması olarak başladı ve 1965'te şirketin kontrolünü eline aldı. Kısa süre önce tekstil fabrikası işinden çıkmaya başladı ve Berkshire'un varlık portföyüne sigorta, perakende ve medya gibi başka işler ekledi. Berkshire, finans hizmetleri, kamu hizmetleri ve imalat sektöründeki paya sahip olmaya devam etti ve 10 Kasım 2015 itibarıyla 332 milyar dolar piyasa değerine sahip. Buffett, Berkshire Hathaway hisselerini diğer yatırımcılar arasında keşfedilen en büyük yatırımcılardan biri olarak ün kazanmıştır.

Berkshire Hathaway Portföyü

Berkshire Hathaway geleneksel bir şirket değildir; bunun yerine birçok farklı şirketten oluşan bir holding. Şirket, halka açık şirketlerde bir dizi kazanç olarak var. Buffett tarafından Berkshire portföyünde yapılan değişiklikler genellikle ticaret yapılan şirketlerin hisse senet fiyatlarını değiştirebilir ve önemli medya kapsamı ile karşılanır.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Berkshire Hathaway yaklaşık 50 farklı şirkette hisselere sahip oldu. Portföyün en büyük üç holdingi Wells Fargo, Kraft Heinz ve Coca-Cola. Portföyün muhafazakar niteliğiyle tutarlı olan Berkshire Hathaway, Procter & Gamble'ı da kabul ediyor; Genel elektrik; Visa; ve IBM en büyük holdingleri arasındadır. Berkshire Hathaway'in yedisi holdingte% 10 veya daha fazla hisseyi temsil ediyor.

Warren Buffett'ın Yönetim Şekli

Buffett'in yatırım stili, değer odaklı, uzun vadeli, satın alın ve bekleyen bir yatırımcı türüdür. Uzun zamandır yatırımlarını bildiği şirketler üzerinde yoğunlaştırdığı biliniyor ve bu nedenle daha yüksek risk momentum isimlerinden kaçınma eğilimi içeriyor. Tercihi köklü, daha yavaş büyüyen işletmelerdir. Buffett, genellikle en az 10 yıl boyunca tutmayı planlayan yatırımlar yapar. Daha popüler olan tekliflerinden biri "Harika bir fiyata, adil bir şirketten daha adil bir fiyatla harika bir şirket satın almak daha iyi. “

Kasım 2015 itibarıyla, Berkshire'ın en son işleminde Hassas Castparts'ı hisse başına 235 $ 'lık nakit karşılığında satın alarak Buffett'in geleneksel yatırım stilinden hafifçe dolaştı. Şirket, Buffett'in lehine eğilimi olan işletmeler tipine benzer.Bununla birlikte, Berkshire, satın almak için hisse başına% 21 prim ödediyerek, Buffett'in ticaretinde iyi değer almak için tercihinden saptı.

Berkshire Hathaway'in Oynaklık ve Temettüsü

Buffett'in muhafazakar yatırım tarzı ve seçimleri genel olarak muhafazakar bir portföy oluşturuyor. 10 Kasım 2015 itibarıyla 0,25 stokunun beta değeri, geniş S & P 500'ün çok altında portföy oynaklığını belirtir. Risk ve getiri ilkesi, düşük risk seviyelerine sahip hisse senetlerinin daha düşük getiri potansiyeli sağladığını gösteriyor. Berkshire Hathaway, 10 Kasım 2015'te sona eren beş yıllık dönemde S & P 500'ün performansını esasen eşleştirdi ancak Berkshire, 10 ve 20 yıllık zaman dilimlerinde karşılaştırma endeksinden belirgin bir şekilde daha iyi performans gösterdi. Bu performans Buffett'ın, uzun vadede ortalamanın altında bir riskle ortalamanın üzerinde getiri sağladığını gösteriyor.

Gelir yatırımcıları, muhtemelen temettü verisini Berkshire Hathaway hisselerine yatırım yapmanın tek dezavantajlarından biri olarak görüyorlar. Berkshire, 1967'de bir kez yalnızca bir kez temettü ödemesi yapmış ve o zamandan beri bir ödeme yapmamıştır. Bireysel emeklilik hesabı (IRA) holding olarak Berkshire Hathaway'i düşünenler için, daha az endişe vericidir; çünkü IRA hesaplarından çekilme, birey 59 yaşına gelene kadar genellikle yasaktır. 5

İki Hisse Fiyat Sınıfı

Berkshire Hathaway hisse senetlerinin en ilginç özelliklerinden biri hisse senedidir. 10 Kasım 2015 itibarıyla, Berkshire Hathaway'in A Sınıfı hisse senetleri (NYSE: BRK. A), 201 $, 754 TL'de kapadı. Bu, birçok yatırımcı için tek bir hisse alımını bile sağlayamadı. Buffett, hisse senedi ihraç etme arzusunun olmadığını, bu nedenle şirketin tüccarların aksine uzun vadeli yatırımcıları cezbetmesini belirtti.

1996'da Buffett, şirketini diğer yatırımcılara daha erişilebilir yapmak için B sınıfı hisse blokunu kısmen kabul ve ihraç etti. Bu hisse, Ocak 2010'da bir hisse karşılığı olarak 50'ye, ticarette 134 dolara çıktı. 10 Kasım 2015 tarihi itibariyle hisse başına 73. Hisse senedi fiyatının dışında bu hisse senetleri arasında esas itibariyle fark yoktur. Ticaret esnekliği, Berkshire Hathaway Sınıf B hisse senetlerinin birincil avantajıdır.

Berkshire Hathaway, IRA Hesabı ile Uyumlu mu?

Portföyün birçok piyasa ortamında başarılı bir şekilde çalışabilen iyi kurulmuş olgun işletmelerin bileşimi, Berkshire Hathaway'i çoğu IRA hesabı için uygun bir yatırım yapar. Buffett'ın uzun vadeli yatırım tarzı, IRA hesaplarının uzun vadeli doğası ile uyumludur.

Genç yatırımcılar, stokları büyüyen portföyler için çekirdek uzun vadeli bir holding olarak kullanabilirler. Emekliler büyük olasılıkla portföylerinde daha düşük bir özkaynak tahsisatı sağlayacak ve sermaye korunumu öncelikli bir husustur. Bununla birlikte, enflasyonun önünde durmaya yardımcı olması için bu portföylerde hala hisse senetleri bulunması gerekiyor ve Berkshire Hathaway portföyün bu bölümünü doldurmak için ideal bir seçim olabilir.

Birçok yatırımcı için, Berkshire Hathaway'i IRA'ya eklemek isteyen tek seçenek B Sınıfı hisselerdir. Genellikle, 50 yaş ve üzerindeki bir kişinin ek 1 dolar, 000 dolar katkıda bulunmasına rağmen, IRA'ya maksimum yıllık katkıda 2015 yılında 5, 500 dolar.Bu, A sınıfı hisse senetleri anlamına gelir ve yatırımcı büyük bir portföy oluşturmadıkça 200.000 dolardan fazla olanların bir seçenek değildir. B sınıfı hisse senetleri diğer tüm yatırımcıların kullanımına açık olmalıdır.

Temel emeklilik portföyü holdingleri olarak sıklıkla köklü, geniş kapsamlı isimlerin geniş çeşitlilik gösteren portföylerini içeren yatırım fonları ve borsa fonları (ETF) önerilmektedir. Berkshire Hathaway hisselerinin satın alınması, büyük bir değerli yatırım fonu hisselerinin satın alınmasına benzer ve bu nedenle B Sınıfı hisse senetleri emeklilik portföylerinde ideal bir yer tutuyor.