Petrol fiyatını takip eden Borsa Yatırım Fonu (ETF) ABD Petrol Fonu'ndaki% 50 düşüş ile kanıtlandığına göre, petrol sektörü 2015 yılında çok zorlandı. Enerji şirketleri, petrol fiyatındaki düşüşten etkilenmemiştir ve ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53.39-0.% 52 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) vardır. hisse senedi fiyatlarında geçen yıla göre% 34 gerileme gördü. 52 haftalık en düşük seviyesine yaklaşmaya devam etmek artık ConocoPhillips'e yatırım yapmanın ve bireysel emeklilik hesabınıza (IRA) ekleme yapmanın zamanı olabilir.

Petrol Dalma Altına Alıyor

2015'te petrol fiyatında meydana gelen hızlı düşüş, arz ve talebin ekonomik kanunlarıyla tetikleniyor. Bir ürün için talep arttıkça, fiyatı yükselir; Bir ürün için arz artarsa, fiyatı düşecektir. İkinci senaryo, petrol fiyatına uygulanır; çünkü emtiaların bir glutası, Birleşik Devletler'deki artan sondaj ve çıkış, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü OPEC'in inatla üretilen üretim seviyeleri ve İran petrolünün beklentisi ile piyasaya sürülmüştür ülkeye karşı yaptırımların kaldırılmasıyla piyasaya sürülmesi. Öte yandan, dünya ekonomisi sessiz büyüme ve otomobil gibi petrole bağımlı ürünler daha enerji açısından verimli hale geldiğinden, petrol talebi artan arz ile ayak uyduramamıştır.

Çekici Temettü

ConocoPhillips, petrol fiyatındaki düşüş ile 2015'te çok düştü ancak hisse senedinin% 6,4'lük cazip bir temettü getirisi var. S & P 500'ün sadece% 2'sini, 10 yıllık ve 30 yıllık Hazineleri'nin sırasıyla yalnızca 2,2 ve% 2,9'luk getiri sağladığı göz önüne alındığında, bu% 6,4, son derece çekicidir. ConocoPhillips'in temettüsünün sürdürülebilirliği şüphesiz petrol fiyatına büyük oranda bağlıdır ancak şirket, enerji fiyatları yeniden canlanıncaya kadar nakit yaratma ya da maliyetler ve harcamaları düşürme gibi varlıklarını satma gibi kendi önlemlerini alabilir. Ayrıca, ConocoPhillips'in CFO'su Jeff Sheets, temettü oranının ConocoPhillips'in en öncelikli olduğu ve şirketin korumak için gerekli olanı yapacağını tekrarladı.

ConocoPhillips, 2015 yılının ilk ç çeyreğindeki satışlardan 600 milyon dolar fark ederek cazip olmayan varlıklarını sattı. Şirket, 1 dolarlık diğer ana mal varlıklarını tasfiye etmeyi planlıyor. 7 milyar 2015 yılını kapatmak ve 2016 yılı başında temettü fonunda olmak üzere ileriye gidiyoruz. ConocoPhillips geçtiğimiz günlerde Rus olmayan Rosneft'le ortak girişim olan Polar Lights'daki% 50 hissesinin satışı ile temel dışı varlıkların elden çıkarılmasına devam etti. Polar Işıkları'ndaki hisselerinin satışı ConocoPhillips'i Rusya pazarından tamamen devraldı ve satış yüksek maliyetler, siyasi ortam, yaptırımlar ve U. gibi başka yerlerde sondajın artan cazibesiyle yapıldı.S.

ConocoPhillips, sermaye bütçesini sadece iki yıl öncesine göre% 55 düşürerek 7 $ 'a düşürerek, maliyet tarafında düşen petrol fiyatları karşısında temettüsünü korumak için adımlar attı. 7 milyar. Yine de, ConocoPhillips, sermaye harcamalarını büyük ölçüde azaltma ve petrol fiyatlarının toparlanmasıyla birlikte yeniden yükselişe geçme esnekliğini sürdürüyor. Şirket aynı zamanda işletme giderlerini de düşürecek ve 10 $ 'dan düşüş yapacaklarını tahmin etmişti. 2014 yılında 5 milyar dolarla 7 dolar. 2016'da 7 milyar, iki yıl önceki% 27'lik bir düşüş. Varlık satışlarıyla birlikte, sermaye harcamalarındaki ve işletme giderlerindeki azalmalar, ConocoPhillips'in temettüsünü korumasına ve hissedarlarının iyi bir getiri elde etmesine yardımcı olmalı.

ConocoPhillips'in Finansal Gücü

ConocoPhillips, öz sermaye (ROE) ve sermaye getirileri (ROC) üzerinde önemli getiriler üreten uzun bir geçmişe sahiptir. 2014 yılında ConocoPhillips,% 13.2'lik bir ROE ve% 9.8'lik bir ROC elde etti. ConocoPhillips'in ROE ve ROC için üç yıl ortalaması sırasıyla 15,5 ve 11,5% 'dir. Operasyonel giderlerdeki düşüşler, normalize edici bir petrol fiyat ortamıyla birleştiğinde, ConocoPhillips'in geçmişteki ROE ve ROC rakamlarına dönmesine yardımcı olacaktır. Şirket, uçucu bir petrol fiyatı çevresine tepki gösterebildiğini ve bu sefer farklı olması gerektiğini gösterdi. Dahası, ROE ve ROC arasındaki göreceli olarak küçük bir sapma, ConocoPhillips'in aşırı derecede kaldıracı olmadığının ve düşük petrol fiyatlarının daha küçük, daha kaldıraçlı operatörler ile aynı derecede zarar vermeyeceğini gösteriyor.

ConocoPhillips son derece likid bir yapıdadır ve şu anki oranı 1, 2 ve hızlı oranı 0 ile kanıtladığı gibi yükümlülüklerini yerine getirebilir. 8. Ayrıca, ConocoPhillips'in operasyonlardan sağladığı nakit akışı, mevcut yükümlülüklerinin 1,2 katından daha fazladır ve Son iki yıldır bu çokluğun etrafında. Şu anki likid pozisyonuyla birlikte, ConocoPhillips'in maliyet düşürmeleri ve varlık satışları, likiditesini ve temettüsünü korumaya yardımcı olacak.

IRA'nız için ConocoPhillips

Şimdi ConocoPhillips'i IRA'ya eklemek için harika bir zaman olabilir. ConocoPhillips, mevcut kâr payı% 6,4 ve şirketin bunu devam ettirme eylemleri ile diğer hisse senedi ve tahvillerinde çok az kazanç sağlayan yatırımcılara cazip bir getiri sunuyor. Ayrıca, arz ve talebin petrol fiyatlarının normalleşmesi, ConocoPhillips'in hisse fiyatının yükselmesine neden olabilir. Yine de, eğer petrol fiyatının düşmesi veya cari fiyatının yanında kalması halinde, ConocoPhillips'in sonucu o kadar da kötü olmayabilir. Düşük fiyatlar, daha küçük, daha kaldıraçlı rakipleri finansal açıdan zorlayabilir ve onları iflas etmeye zorlayabilir. ConocoPhillips daha sonra büyüklüğüne ve finansal gücüne bağlı olarak sermayeye daha fazla erişimi olan ucuza pazar payı veya değerli varlık satın alabilir.

Alternatif enerji kaynakları artıyor olsa da, dünya hala çok fazla yağda ve ConocoPhillips de bu gerçeklikten yararlanacak. ConocoPhillips, emeklilik yatırımları ve teknoloji şirketlerinin kısacası yaşayabilirliği yerine, uzun vadede uygulanabilirliği nedeniyle bir IRA'ya ek olarak mantıklıdır.Bununla birlikte, ConocoPhillips, 2014 yılında araştırma ve geliştirmeye (AR-GE) 263 milyon dolar yatırım yaptı ve sıvılaştırılmış doğal gazın (LNG) pazarlanmasına ve diğer alternatif enerji kaynaklarının ekonomik açıdan uygulanabilir hale getirilmesine katılan yeni şirketler ve girişimcilere milyarlarca dolar yatırım yaptı. Dolayısıyla, eğer petrol gelecekte bir enerji kaynağı olarak azalacak olursa, mutlaka bir şirket olarak ConocoPhillips'in azalan sürdürülebilirliğine yol açmaz. ConocoPhillips gelmek için uzun bir süre etrafında olmalı ve şirketin temettüsüne olan bağlılığı onu emekliliğe bakan yatırımcılar için cazip bir yatırım haline getiriyor.