Borç öz sermaye oranı, borç verenlere ve yatırımcılara yönelik potansiyel risklerin yaygın olarak kullanılan ve önemli bir ölçümüdür. Borç / özkaynakların doğru kullanımı, tarihsel ve endüstriye odaklı karşılaştırmalara bağlı; örneğin bir finansal şirket ve bir hizmet sektörü şirketi için borç-öz sermaye oranını karşılaştırmak pek mantıklı değil. Bunun yerine, yatırımcılar belirli bir endüstrinin ortak niteliklerini oluşturan zamanla benzer firmalar arasındaki borç / özsermayeyi karşılaştırıyorlar. Borç / öz sermaye, hizmet stoku stoklarına uygulanabilirken, yorumu birçok diğer sanayiden farklı olabilir.
Hizmet şirketlerinin ortak payları, diğer tüm finansal oranlara sahip olmakla birlikte, alttaki işletme oldukça farklıdır. Kamu hizmetleri genellikle kendi toplulukları üzerinde özel olarak tekelci otoriteler tarafından yürütülür, finanse edilir veya verilir. Rekabete karşı oluşturulan bu engeller, kuruluşlar kurulduktan sonra kamu hizmetleri istisnai olarak istikrarlı ve karlı hale getirir ve gelir akışı tutarlı olma eğilimindedir; bunlar savunmacı hisse senetleri. Buna ek olarak, kamu hizmetleri şirketleri, devasa, uzun vadeli projeler için sermaye (borç veya öz sermaye) artırırlar. Büyük bir borç yükü aslında bir kamu hizmeti şirketi için sorun değil, genişleme belirtisi olabilir.
Bu faktörlerin hepsi, bir kamu hizmeti şirketi için uygun bir borç / öz sermaye oranını belirlemeyi zorlaştırmaktadır. Her iki yöndeki aşırı oranlar muhtemelen negatif sinyallerdir. Birçok şirket gibi kamu hizmetleri, öz sermaye getirileriyle ilgili gelir vergisine tabidir, ancak borç faiz ödemeleri için bir kesinti yapar. Kamu hizmetleri halen aşırı derecede ve muhtemelen temerrüde düşebilirken, daha yüksek özsermaye oranları çok hızlı bir şekilde tüketiciler için daha yüksek fiyatlara yol açabilir.
Kamu hizmeti için getiri oranı fayda komisyonu tarafından belirlendiğinden, tüketicilerin enerji veya su için ne talep edileceğini belirlemek için sermaye oranları hâlâ önemlidir. Bununla birlikte, yatırımcılar için, bir hizmet stoğunun sağlığını ve yönünü belirlemek için başka metriklere ihtiyaç duyulmaktadır.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).
Borsada uzun vadeli yatırım kararlarını değerlendirmek için temel analiz, teknik analiz veya kantitatif analiz kullanmak daha iyi midir?
, Temel, teknik ve kantitatif analiz arasındaki farkı ve her bir ölçümün yatırımcılara uzun vadeli yatırımları nasıl değerlendirdiğini anlamalıdır.
Gelir veya büyüme için satın alınan kamuya ait hisse senetleri mi?
, Devlet tarafından korunan kamu hizmetleri şirketlerinin pazar payında en tutarlı gelir kaynakları arasında yer aldığını kanıtladı.