Aktif olarak yönetilen yatırım fonu performansının düşük olmasından bıktınız mı? Eğer öyleyse pasif bir yatırım stratejisi, ortalamaları ile performansı yenen bir yöneticiye ödeme alternatifidir. Pasif yatırım aslında bir endeks fonu satın alıyor olduğunuz anlamına gelir. Kurulması çok zaman gerektirmez ve genellikle en pahalı seçenektir.

Endekslerin performansını yansıtan birçok yatırım fonunda bile riskler bulunmaktadır. Piyasa düşerse, yatırımlarınızın zarar görmesi garanti edilir. Optimal risk / getiri dengesi sağlayan yeterli çeşitlendirme yaparken pasif yatırımların düşük ücretlerinden nasıl yararlanabilirsiniz? Bu makalede, sizi kanepe patates portföyüne tanıtacağız ve yatırımlarınızı yönetmek için size eller serbest bir yaklaşım gösterelim.

Sofra Patates Portföyü
Bu strateji ilk olarak Dallas Morning News için kişisel bir finans yazarı olan Scott Burns tarafından oluşturuldu. Orijinal strateji, bir yatırımcının varlıklarının yarısını bir S & P 500 Endeks fonu ve yarısı da Shearson / Lehman Aradaki Tahvil Endeksini yansıtacak bir fona yatırmaktı. Burns, Vanguard 500 Endeksini ve Vanguard Total Bond Fund Index'i kullandı. Daha yüksek risk toleransı olan yatırımcılar, Vanguard Total Bond Fund Endeksinde 50/50 varlık tahsis stratejisini% 25'e, Vanguard 500 Endeksinde ise% 75'e değiştirebilir. 25/75 tahsisi "sofistike kanepede patates portföyü" olarak bilinir. Konsept ortaya çıktıktan sonra, kanepe patates stratejisi çeşitli ülkelerden gelen bireysel ihtiyaçlara göre değiştirildi. (Daha fazla bilgi için bkz. Endeks Yatırım , Endeksler: İyi, Kötü ve Çirkin ve Endeks Fonu Hakimi Kapsayamazsınız . )

Çeşitli Stratejiler
Kayıtlı Emeklilik Tasarruf Planınıza (RRSP) yerleştirilebilecek bir portföy oluşturmak isteyen Kanadalı bir yatırımcıysanız, kanepede patatesin sürümünü kullanabilirsiniz Moneysense tarafından oluşturulan portföy. CA. Başlangıçta Burn'un kanepede patates portföyünü uygulamak için bir strateji olarak yaratılmış olan, bir RRSP hesabı için varolan% 30'luk yabancı içerik sınırını zorlamaksızın basit değişiklik, varlıklarınızdan üçte birinin Kanada tahvil endeks fonuna tahsis edilmesini içerir; üçte biri S & P 500 endeksini ve üçte birini S & P / TSX'yi izleyen bir endeks fonuna yansıtacak bir fon oluşturuyor. Artık yabancı içerik sınırının kaldırıldığı bu değişiklik gerekli değildir; ama karışımı başka bir ülke eklenmesiyle birlikte eklenen çeşitlendirme, kötü bir fikir değil. (Daha fazla bilgi için Kayıtlı Emeklilik Tasarruf Planları (RRSP) )

Alternatif olarak, Kanada'lılar Burns'un yarattığı orijinal kanepede patates portföyünü kullanabilirler.

Hangi kanepede patates stratejisinin kullanıldığına bakılmaksızın, seçilen tahside oranları korumak için her ikisi de yıllık olarak portföyün yeniden dengelenmasını gerektirir.( Aktif Tahsis Stratejileri ve En İyi Aktif Tahsise Ulaşmak konusunu okuyun.)

Nasıl Gerçekleşti?
Şekil 1'de, Moneysense tarafından yaratılan Kanada kanepesi patates portföy stratejisi. ca, S & P 500'ün getirileri ile karşılaştırıldığında oldukça iyi bir performans sergiledi. Yatırımcı, 2002 sonunda 10.000 C $ ile başlasaydı, yatırımın 2008 sonunda 11 $, 635 $ olacağı tahmin edildi. S & P 500 hisse endeksini izleyen bir fona yapılan yatırımla görülebilecek 2, 653 dolar zararı ve varlık sınıfları arasında çeşitlilik yaratmanın yararlarından açıkça görebilirsiniz. Bu portföy Barclays Global Investors Kanada S & P / TSX Bileşik Endeks Fonu'nun üçte biri, Barclays Global Investors Kanada S & P 500 Endeks Fonu'nun üçte biri ve AGF Kanada Tahvil Fonu'nun üçte biri kullanılarak oluşturuldu.

Şekil 1

Veriler: GlobeAdvisor. com

Şekil 2'de Kanada kanepesi patates portföyünün performansını, Scott Burns tarafından hazırlanan ABD kanepesi patatesine dayalı bir portföy ile karşılaştırıyoruz. Gördüğünüz gibi, portföydeki başka bir ülkenin çeşitlendirilmesi, gösterilen 6 yıllık süre boyunca yardımcı oldu. Portföy, bu zaman aralığında hala S & P 500 endeksinden daha iyi sonuçlar üretse de, varlık sınıfının çeşitlendirilmesinin yanı sıra ek coğrafi çeşitlendirme yapılmaksızın bu stratejinin kayıp getirdiği açıktır. Şekil 2'de gösterilen ABD kanepesi patates portföyü, Barclays Global Investors Canada'nın S & P 500 Endeks Fonu'nun yarısından ve Transamerica Life Kanada'nın ABD Tahvil Fonu'nun yarısından oluşmaktadır.

Şekil 2

Veriler: GlobeAdvisor. com

Neden Temlikler Ödenir mi?
Anahtar çeşitleniyor. Portföyünüzü sabit getirili menkul kıymetler ve hisse senetleri menkul kıymetleri içinde çeşitlendirmek, coğrafi sınırlar boyunca yatırımcının, özsermaye performansının düşmesi dönemlerinde kayıpları sınırlamasına olanak tanır.

Örneğin, 2007 ve 2008 yıllarında S & P 500'de borsa düşüşünün görülebileceğini düşünün. Yatırımcı orijinal kanepede patates portföyünde olduğu gibi 50 / 50'sini varlıklarını tahsis etmeyi seçerse, yatırımın içindeki pay tahvil piyasaları, hisse senedi piyasalarında bir karışıklık döneminde istikrarlı kaldı veya iyi performans gösterecekti. Şekil 3, bu 50/50 stratejisini kullanarak S & P 500 ve ABD kanepesi patates portföyünün toplam getirileri arasında doğrudan bir karşılaştırma göstermektedir. Gördüğünüz gibi, 50/50 portföyü, 2007 yılının başından itibaren ayı piyasasında oynaklığın bir kısmının ortadan kaldırılmasına izin verdi. Şekil 2'de de gösterildiği gibi, coğrafi çeşitlendirme de eklenerek bir adım daha ileriye götürüldüğünde, portföyün dalgalanma bir kez daha azaltılır; çünkü farklı ülke hisse senetleri piyasaları çoğu zaman mükemmel ilişkiyle hareket etmez. (Bu akıl yürütme hakkında daha fazla bilgi için, Çeşitlendirme Önemi 'u okuyun.)

Şekil 3

Veriler: GlobeAdvisor. com

İkincisi, endeks fonları yöneticilerinin pasif yatırım stratejisi nedeniyle endeksleri taklit eden fonların neredeyse her zaman daha düşük ücretleri olacaktır.Daha az işlem, yatırımcı için daha az masrafa neden olur. Örneğin, yukarıdaki iki portföyde kullanılan Barclays Global Investors Canada S & P 500 Endeks Fonu, sadece% 0,67 bir yönetim gider oranına sahiptir. (Düşük masraf oranlarının önemi hakkında daha fazla bilgi edinmek için Yatırım Getirilen Ücretleri ödemeyi durdurun.)

Üçüncü olarak, iade yatırımcısının kazancı büyük risk almaktan ibaret değildir. Çoğunlukla, bu strateji yatırımcıların geceleri iyi uykular yapmasına izin verirken sağlam kazançlar sunar. Yatırımcılar fonlarını satın alabilir ve sadece yıllık bazda yeniden dengelenmeyi düşünebilirler. Bu stratejiyi karlı kılmak için kısa vadeli ticaret gerekmemektedir.

Sonuç: Kendiniz Nasıl Yaparsınız?
Gelişmiş 75/25 stratejisi, 33/33/33 Kanada stratejisi ile daha iyi mısınız, yoksa Burns'un yarattığı portföy gibi 50 / 50'ye mi sadık kalmalısınız? ? Buradaki asıl konu, birlikte çalışmak zorunda olduğunuz zamanın veya zamanın uzunluğudur. Kendilerini daha hakkaniyete maruz bırakmak isteyen yatırımcılar daha uzun bir yatırım ufkuna sahip olmalıdır. Birkaç yıl içinde borsa getirisini öngörmek imkansız değilse de zordur ancak uzun vadede öngörmek daha kolaydır. Tarihe rehberimiz olarak baktığımızda, on yıl veya daha fazla yatırım yaptığımızda tatmin edici getiriler alacağımızdan oldukça emin olabiliriz. Çalışmak için en az on yılı olmayan yatırımcılar daha tutucu bir tutum almayı düşünmelidirler.

Buna ek olarak, bir kişinin özel bir vergi önergesi varsa, kanepede patates portföyü oluşturmak kolay olmayacak ve en uygun olmayabilir. Bunu bir vergi uzmanıyla konuşmanızı öneririz.

Çoğu yatırım fonu şirketi endeks fonları öneriyor. Ücretlerini gözden geçirin ve uygun bir kıyaslama ile uyumlu olduklarından emin olun. Morningstar fonları, ücretlerini ve diğer önemli fon bilgilerini bulmak için mükemmel bir kaynaktır. Tek yapmanız gereken, portföyünüzü yılda bir kez 50/50, 33/33/33 veya 25/75 olarak yeniden dengelemek. Sonra, arkanıza yaslanın ve yatırım yapmaktan başka şeyler üzerinde yoğunlaşın.

Bu durumda, tembel olmak tamam!

Daha fazla Kanada içeriği için, Kanada Vergi mükellefleri için vergi iadesi ipuçlarını okuyun.