İyi şirketlere para yatırmayı düşündüğünüzde, genellikle iki yol vardır: Hisse (sahiplik, stok gibi) veya Borç ( borçlanma, tahvil gibi). Kabul etmeye istekli olduğunuz risk miktarı, istenen geri dönüşünüzle birlikte, hangi yatırımların ihtiyaçlarınıza daha uygun olduğunu belirleyecektir. Bir hissedar olarak (hisse sahipliği), temettüler ve hisse senedi fiyat artışları ile ödüllendirilebilirsiniz, ancak bunun hepsi, fiyat riski ile birlikte verilir. Bir borç yatırımı ile, çoğu yatırımcı sistemli bir ödeme veya getiri sağlayan istikrarlı bir sabit gelirli yatırım istiyor. Şirketler kâr ederken, bu gelirin bir kısmı temettü avanslarına temettü veya faiz ödemeleri şeklinde hissedarlara dağıtılabilir. Veya, muhafaza edilebilir (yeniden şirkete yeniden yatırılır) veya borçtan çekilmek için kullanılır - bu genel olarak yönetim kurulu tarafından kararlaştırılır.

Kâr payı ödemek veya kazançlarınızı koruyor musunuz?
Farklı şirketleri incelerken, genellikle iki tarzdan birine girersiniz: büyüme veya değer. Şirketler bazen "Temettü ve Gelir Hisse Senetleri" veya "Büyüme Hisse Senetleri" olarak da adlandırılır. Büyüme şirketleri güçlü kazanç potansiyeline sahiptir; Bu nedenle, genellikle yüksek fiyatlı şirketlerdendir. Çünkü büyümeye odaklanırlar, kazançlarından daha çok değerli şirketlerden daha fazla korumaya eğilimlidirler. Bu, hisse senedi fiyatını artırmak amacıyla büyümeyi teşvik etmek için kârları işletmeye yeniden yatırım yapmaya olanak tanır.

Öte yandan değerli şirketler, lehine düşmüş ve mevcut piyasa tarafından değerlenmemiş olan hisse senetleridir. Bu şirketler pazarlık fiyatlarında satın alınabilir ve iyi bir uzun vadeli performans gösterme eğilimindedir. Birçok değerli şirket, istikrar göstermek ve yatırımcıları çekmek için hissedarlara bir temettü ödeyecek.

Büyüme Şirketi Örnekleri: Amazon (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0.% 64 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6
)
Bu büyüme şirketleri çok küçük temettü ödemeleri yapıyor (eğer varsa) şirket büyütmek için "kazançlarını korumak" eğilimindedirler.

Teknoloji şirketleri genellikle büyüme şirketleri olarak sınıflandırılır.

Değer Şirket Örnekleri: AT & T (NYSE: T TAT & T Inc32.86-1.% 32 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20, 13-0. 05% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6
)
Bu değerli firmalardır. hissedarlara yakışıklı temettü ödemeleri.

Yardımcı şirketler genellikle değer şirketleri olarak sınıflandırılır.
Temettü Ödeme ve Saklama Oranları için Pratik Kullanımlar

Temettü Ödeme Oranı, hissedarlarına temettü olarak ödenen bir şirketin net gelirinin yüzdesini ölçmek için kullanılan bir hesaplamadır; Öte yandan, Tutma Oranı, işe yeniden yatırım yapılan kazançların bir bölümünü belirleyen bir ölçüttür. Örnek:

XYZ şirketinin geçen yıl hisse başına 70 sent olan üç ayda bir kâr payı ödemiş olduğunu varsayalım ve hisse başına yıllık 2 milyon dolar temettü eşittir. 80. XYZ ayrıca 5 ABD doları hisse başına kazanç bildirdi. 60. Temettü Ödeme Oranı'nı nasıl hesaplardınız?
Temettü Ödeme Oranı (DPR) = Hisse başına yıllık temettü / Hisse başına kazanç
DPR = 2. 80/5. 60

DPR = 0. 50 veya% 50

Retansiyon Oranı, temettü ödeme oranının tam tersidir ve DPR'yi 1 eksi alarak hesaplanır. Dolayısıyla, McDonald's için Tutma Oranı% 50 =% 1-50 olacaktır.
Ne Anlama Geliyor?

Gelir talep eden yatırımcılar için, temettü ödeme oranı ve temettü getirisi (mevcut temettü / mevcut fiyat), yatırımdan elde edilen yıllık geliri ölçmek ve bir şirketi, endüstri akranları ya da başka bir gelir stokuyla karşılaştırmak için faydalı araçlardır düşünmek. Temettü ödeme oranı% 53,5 ise, yatırımcılar firmanın şirket tarafından kazanılan her dolar için 53,5 sent ödemesi ve geri kalan 46,5 sentini yeniden yatırım yapmasını bekleyebilir. Düşük ödemeler, şirketin büyüme modunda olabileceğini veya oldukça yeni olduğunu gösterecektir; yüksek ödemeler vadeyi gösterebilir. AT & T gibi şirketlerin% 100'ü aşan temettü ödeme oranları var. % 100'ü aşan bir DPR, bir şirketin kazançtan fazlasını ödediğini gösterir. Yüksek ödemeler, pozitif nakit akışı oluşturmak veya büyümek isteyen firmalar için sorunlu ve zararlı olabilir. 2013 yılında, CenturyLink (NYSE: CTL CTLCenturyLink Inc16.67 + 1. 83% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6

), 2012 yılında 72 sentten üç aylık dönem karını azaltmıştır iş modeli sürdürmek için 2013 yılında 54 cent'e indi. Kâr payı indirimleri genellikle bir şirketin mali durumu için olumlu bir gösterge değildir; dolayısıyla hisse senedi fiyatlarında ve yatırımcı paniğinde azalmaya neden olabilir. CenturyLink'in hisse senedi fiyatı, yaklaşmakta olan temettü dağıtımını durduracağı Şubat 2013 ortasında% 20'nin üzerine düştü.
Oranındaki Artış ve Azalış

Daha önce belirttiğimiz gibi, azaltılmış bir temettü kırmızı bir bayrak artırabilir; Bununla birlikte, bir önceki yıla göre daha düşük bir temettü ödemesi oranı, kötü haber vermek zorunda değildir.
Temettü Ödeme Oranına (DPR):
- Düz temettü ve kazançlarda bir artış

- Kâr payı ve kazançlarda meydana gelen değişme olmamasına rağmen pozitif veya negatif çeşitli faktörler temettü ödeme oranını artırabilir veya azaltır < Temettü Ödeme Oranına (DPR) Artış:
- Düz temettü ve kazançlarda bir düşüş
- Temettü ve kazançlarda bir değişiklik olmaz

Sonuç
Hisse senetlerine yatırım yapma riski, yüksek temettü oranları (kâr payı stoğu) olan iki hisse senedi ve yüksek tutma oranlı şirketler (büyüme stokları) içeren bir portföy uygulaması.Yatırımcılar, çeşitli endüstrileri ve uluslararası yatırımları ekleyerek kendilerini ve portföylerini daha da büyük ölçüde koruyabilirler. Gelecekteki nakit akışı sorunlarına veya aşırı borçlanmaya neden olabileceği için son derece yüksek temettü ödeme oranları olan şirketlerden temkinli olun. Buna ek olarak, fazla kazanç kârlı şirketler, yüksek hisse senedi fiyatlarını kaydetmek, çok fazla para toplamak ve yatırımcı endişelerine neden olabilir.