Yatırım endüstrisinde kalabalık ve grup davranışı hakkında çok şey yazılmış, ancak dikkat çekmeyen bir husus duygusal bulaşmadır. Terimden de anlaşılacağı gibi, insanlar davranışsal olarak birbirlerine bulaşabilir. Ve yatırım alanında, bu herkese çok fazla para mal olabilir.

Bulaşma terimi, tıbbın ve hastalığın geleneksel uygulamasından olumsuz bir anlam taşımaktadır. Yine de, terim yatırım bağlamında çok uygundur, çünkü bulaşma sıklıkla irrasyonel ya da tedbirsiz davranışlara neden olur. Yatırım fırsatlarının "sağlıklı" değerlendirmelerini engeller ve karar vermede sağlam yargı yoluna girer.

Bulaşma, kalabalığın peşinden gitmekle ilişkili klasik arızalara yol açıyor - fiyatlar yüksekken pazara giriyor ve düştüklerinde panikten kaçıyor. Karşıt davranış, genellikle en iyi (hatta tartışmalı olarak, para kazanmanın tek yolu olan), tanım olarak, duygusal bulaşma ile zayıf düşer.

Bulaşıcılık Yatırımcının Zihnini Nasıl Etkiler?

Örnek olarak, Ivan'ın sükunetli bir hayat sürdüğünü, iyi bir yaşam sürdüğünü ve parasını OK olan güvenli bir emeklilik fonu haline getirdiğini, ancak "ışıkları ateşlemediğini" varsayalım. Bazı arkadaşları, dış tahvillere para yatırıyor ve Ivan'ın konservatif fonundan aldığı getiriyi iki katına çıkarıyor. Bu noktada Ivan'ın direnci güçlüdür ve bağlarının bu bağların çok riskli olduğunu düşünüyor.

Ancak, yatırımcı Ivan, merak ve kıskançlığın karışımı içinde arkadaşlarına bağların ne kadar iyi yaptıklarını soruyor. Onlara, dönüşlerin mükemmel olduğunu ve bu şekilde kalacağından eminiz. Ivan'ın direnci, yavaş yavaş zayıflarken, ne kadar çok kaybettiğini ve nihayetinde doruklarına yaklaştıklarında bağlar alarak tekrarladığını duyuyor.

Kısa süre sonra, yurtdışında birtakım krizler yaşanıyor ve arkadaşları paniğe kapılmaya başlıyor - diğer birçok yatırımcı gibi. Bir kez daha, Ivan kontamine oldu ve çok geç olmadan da satması gerektiğini düşünüyor. Sonuçta, arkadaşları onun yaptığı şey de budur.

İki ay sonra, fiyat İvan'ın satın aldığı fiyatın yarısı kadar hayal kırıklığına uğradı ve hala kayıplarından kurtuldu. Normal koşullar altında, bu, ilk yatırım yapmak, piyasaya geri dönmek veya mevcut holdingleri toplamak için ideal bir zaman olacaktır. Ancak bulaşma duyguları her zaman yanlış yönde çalışır ve İvan iyileşmek için çekilir.

Bilinçaltı Sivilce

Duygusal bulaşma kaçınılmaz olarak, geleneksel rasyonalitenin ve dikkatin bastırılmasını gerektirir. Yatırım endüstrisinde, yapılması gereken para basının medyadaki karışık raporu karışımı - ve diğerlerinin çok fazla çaba sarf etmeden görünmesi - ileride ücret almak ve kazançları paylaşmak için duygusal baskıya yol açıyor.Çarpıcı derecede iyi sonuç veren bir yatırıma girmek çok caziptir ve insanlar aşırı ısınma ya da aksine herhangi bir bilgi uyarılarını bastırma eğilimindedir.

Aşağı doğru Basınç Yukarıdan Daha Güçlüdür

Olumsuz olaylar olumlu olaylara kıyasla daha güçlü ve hızlı duygusal, davranışsal ve bilişsel tepkiler üretme eğilimindedir. Bu nedenle, pazarlar ve yatırımlar ekşi olduğunda, paniklerin yayılması, piyasaların patlaması ve aşırı ısınması durumunda alınacak baskıdan daha da kötüdür. Bu, yatırımların değerlerini neden bu kadar hızlı kaybedebileceğini açıklıyor. İnsanlar umutsuzca kayıpları önlemeye çalıştıkları için görkemli panik, karşı konulmaz ve feci bir güçtür.

Duygusal Bulaşma Niçin Ortak?

Bir düzlemde, insanlar başarılı gibi görünenleri taklit etme eğilimindedirler. Kıskançlık ve hırs her zaman aynı aktivitelere başkalarını cezbetmektedir. Evrimcilerin de başka bir açıklaması var. Bazı durumlarda, duygular insanların koşullara uyum sağlamasına yardımcı olur ve bulaşma bu şekilde hayatta kalmaya yardımcı olabilir. Mesela, eğer insanlar başkalarını hayatlarını kazanmak için çok çalıştıklarını görürler ve sonuçların görülmesi gerekirse, taklidinin olumlu bir etkisi vardır.

Benzer şekilde, yangın tehlikesi olan yerlerde, örneğin, duygusal bulaşma, yangınları önlemek için önlem alınmasına neden olursa, olumlu yönler açıktır. Fakat insanlar sadece şehir ateş halindeyken tepki gösteriyorsa ve gecikmiş bir girişimi kaçırmak için birbirlerine boğmak durumunda bulaşıcılık çok geç ve yalnızca hayat kaybı ve ekstremite alevleniyor. Yatırım piyasalarında tam da bu eğilimi gösterir. Bulaşıcılık setleri ve en sıradan insanların satın aldığı zaman, para kazanmak için döngüde çok geç. Fiyatlar ve bir kaza riskleri o aşamada çok yüksek.

Diğer bir deyişle, bulaşma, avantajlı olabilen doğal bir duygusal süreçtir. Fakat yatırım endüstrisinde sık sık tam tersi bir etki yapıyor. Aşırı duygular, insanları yatırımlardan zemin kattaki bir şeye ve onlardan dışarı çıkmaları gereken zamanda yüklemek için yönlendirir.

Çözümler

Duygusal tarafsızlık anahtardır. Yalnızca soğuk rasyonel sebeplerle yatırım yapın; çünkü asla başkaları sürü halinde satın alıp para kazanmaktan asla vazgeçin. Isınan duygular, öfori, heyecan ve benzeri duygular, ihtiyatlı ve kârlı yatırımın düşmanıdır. Kalabalığın yanına taşınmamaya dikkat edin. Aslında, çapraz karşıt yapmak en iyisidir. Kalabalık tezahürat, selamlaşma ve satın almaya başladığında, satmaya bakın; inlediğinde, inlemek, panik yapmak ve satmak için hareket etmenin tam zamanı.

İyi, nötr bir danışmana sahip olmak çok yardımcı olur. Dalma yapmadan önce - içeri girip çıkın - bilgilendirilmiş arkadaşlarına veya brokerlarına tavsiyeleri için güvenilir olan kişilere sorun. Hedef üçüncü şahıslar, akran baskısı ve cazip derecede yüksek fakat güvenilmez ve dengesiz dönüşler karşısında götürülmediğiniz veya tedirgin olmamanız açısından değerlidir. Gerçekten de, bir aracı kurumunuz varsa, işi - ya etik ya da yasal olarak - uçurumun kenarındaki lemmings'in atasözü sırasına asla katılmamanızı sağlamaktır.

Bottom Line

Sadece vücudunuz değil, aynı zamanda zihniniz de enfeksiyona duyarlıdır. Sürekli devam etmek zorunda görünen muhteşem dönüşlerin raporlarıyla sürekli bombardımana tutuliyorsanız, günaha eninde sonunda karşı konulamaz hale gelebilirsiniz. Bu tür yatırımlar, çoğu zaman, zirveye yaklaşan veya hatta yaklaşan ve şu anda risk yüklü olan ve düşmesi muhtemel olan varlıkları barındırıyor.

Duygusal bulaşma, hazırlık aşamasında mali felaketlere karşı haksız yere kendine ya da kendinden emin davranmaya neden olabilir. Nötr üçüncü şahıslar tarafından inoküle edin ya da sadece yatırım yapmadığınızdan emin olun, çünkü efor kitleleri piyasa değerlerini sürdürülemez seviyelere doğru yükselterek.

Duyguların mali eylemleri nasıl etkilediği hakkında daha fazla bilgi için Davranışsal Eğilimler - Bilinçli ve Duygusal Eğilimler Yatırımında başlıklı konuyu okuyun.