Pek çok finansal danışmanın müşterilere tekrarladığı en önemli mantralarından biri uzun vadede yatırım yapmaktır çünkü uzun süre konaklayacakları zaman en yüksek getiriyi kazanacaklardır.

Fakat şimdi ne zamanlı çerçeve uzun vadeli yatırıma eşit? On, yirmi, otuz yıl - ya da daha uzun mu? Tabii ki, bu terim birkaç faktöre bağlı olarak açıkça göreceli, ancak pazarlarda meydana gelen değişikliklerle bunun ne anlama geldiğine dair genel bir kavrama sahip mi?

Yanıt bulmaya çalışmak için bir göz atalım. Piyasa Getirileri Üzerine Bir Çalışma Her ne kadar piyasa yatırımları için zaman çizelgesi her zaman doğal olarak bir yatırımcının zaman aralığına göre değişir ve (ve daha fazla bilgi için bakınız:

Başarılı Uzun Vadeli Yatırımcı İçin 10 İpucu

). diğer faktörler, çeşitli varlık sınıflarının on yıllar boyunca nasıl performans gösterdiğine bakmak, uzun vadeli yatırımları ve kısa vadeleri yakalamak için iyi bir yoldur. Her bir sınıfı en doğru şekilde temsil edecek geniş tabanlı piyasa endekslerini kullanarak 1926 yılı başından 2014 yılının sonuna kadar (89 yıllık bir dönem) büyük ve küçük hisse senedi senetlerinin, tahvillerin ve nakitlerin tarihsel performansını alırsak, dört varlık sınıfının hepsinin uzun vadeli getirilerini düşük performans gösterdikleri daha kısa periyotlara sahip olmaları. Bu dönem için her bir kategorinin enflasyona göre düzeltilmiş getirileri, büyük ölçekli hisse senetleri için% 7, küçük ölçekli hisse senetleri için% 8,2, tahviller için% 2,5 ve nakit için% 0,5'dir.

Uzun vadeli getiriyi neyin oluşturduğunun gerçek çalışması, bir varlık sınıfının, en azından 89 yıllık ortalamasına yakın veya ona eşit bir getiri yapma kabiliyetine dayanabilir. Büyük borsa stokları, zamanın üçte biri kadar 35 yıllık dönemler için uzun vadeli ortalama getiriyi aştı ve 30 yıllık dönemleri yansıtan zamanın biraz üzerinde kaldı. Küçük ölçekli hisse senetleri en az 35 yıllık dönem için ondan yedi kat fazla uzun vadeli ortalama döndü. Üretilen nakit ve tahviller en azından beş yıldan 35 yaşına (beş yıllık artışlarla) kadar olan tüm dönme sürelerinin yaklaşık yarısı kadar uzun vadeli getirilerine eşit olur.

Bu tarihsel analiz sonuçta ortaya koymaktadır ki, kısa vadeli getiriler 89 yıllık ortalama getiriyi geride bıraktıysa, çoğu kez bu ortalamanın çok altında kalır ve en az 25 yıllık bir yatırım ufku gerekir Bu dönemleri telafi etmek ve 89 yıllık ortalamaya yakın bir getiri sağlamak için. Kişisel bir Seviyede CNBC'nin Jim Cramer, uzun vadeli yatırımcılara, bir dizi holdinge para dökmekten bahsetmektedir (bkz.

Uzun Vadeli Yatırım: Sıcak veya Olmayan

) ve onlardan sonra unutmak yatırım yapmak için iyi bir yol değildir. Kitlenin pazarları tutarlı bir şekilde izlemesini ve varlıkların gereken şekilde davrandığından emin olunması için portföylerini oluşturan ve belirli bir piyasa ortamında beklenen getiri seviyesini sağlamasını öneriyor.Kazanç raporlarınızı, IRS ve hükümet kararlarını ve haber raporlarını kullanarak kök salmak gibi yatırımlarınız üzerine ödevinizi yapmanın, uzun vadeli stratejinizin halen sürmekte olup olmadığını anlamanıza yardımcı olabileceğini belirtti.

Alt satır

Uzun vadeli yatırım göreceli bir terim olabilir, ancak her varlık sınıfının son dokuz yıl boyunca beyan ettiği getirilere yaklaşan portföylerinde ortalama getiri elde edenler büyük olasılıkla bir plan yapmaya ihtiyaç duyacaklardır. portföylerini en az 25 yıl tutarak. Bununla birlikte, bu stratejiyi izleyenler, uzun vadeli istekleri doğrultusunda kalmalarını ve faydalılıklarını tüketmediklerini garanti altına almak için varlıklarını izlemek akıllıca olacaktır. (İlgili okumalar için bkz: GLD ETF, İyi Bir Uzun Vadeli Bahis mi?