Akıllı beta stratejileri buharlaşmaya devam ediyor. Şu anda pazardaki 771 akıllı beta hisse senedi borsa yatırım fonları (ETF) olsa da, sadece 22 adet akıllı beta sabit getirili ETF var. Akıllı beta hisse senedi ETF'leri artık 500 milyar doların üzerinde varlık gösterirken, sabit gelirli kardeşleri sadece 5 dolar. 2 milyar.

Akıllı beta ETF tanımından emin değilseniz, çeşitli değişiklikler vardır. Temel olarak, holdingleri belirlemek için piyasa değeri yerine teknik analiz veya temelleri kullanıyorlar. Daha popüler olan akıllı beta hisse senedi ETF'lerine bakmak yerine, iyi performans gösteren birkaç akıllı-beta tahvilli ETF'ye göz atalım. (Daha fazla bilgi için, bkz. Stratejik / Akıllı Beta: Yatırımcıların Bilinmesi .)

3 Akıllı Beta Sabit Getirili ETFler

PowerShares Temel Yüksek Verimlilik Kurumsal Bongd ETF (PHB), RAFI Bonds U. Yüksek Verim 1-10 Endeksinin fiyat ve getirisini izlemektedir. Ağırlıkları, ihraç eden firmanın defter değerine ve nakit akışına dayanır. B (önemsiz) altındaki ihraçlar dikkate alınmamaktadır. PHB, daha yüksek kredi notlarını izlediğinden, olağanüstü yüksek bir temettü getirisine sahip değildir. Yine, birçok yatırımcının, özellikle PHB'nin bugüne kadar% 9 56 oranında değer kazandığında,% 4.35'lik bir temettü verimi hakkında şikayet edeceklerinden kuşku duyuyoruz. PHB'nin net varlıkları $ 958'dir. 45 milyon. Ortalama gider oranının% 0,50'den biraz daha yüksektir. Son üç aydaki ortalama günlük işlem hacmi 217, 379'dur (Daha fazla bilgi için, Akıllı Beta ETF'leri 2020'ye kadar 1 Grifik Piyasa Olabilir mi?

Vident Core ABD Tahvil Stratejisi ETF (VBND), Vident Core ABD Tahvil Strateji Endeksinin toplam getirisini izlemektedir. Olumlu değerleme ve momentum ile sektörlere ağırlık veriyor. VBND'nin net varlıkları 460 dolardır. 73 milyon ve gider oranı% 0,48 ile geliyor. Bugüne kadar% 5.68 değerinde ve şu an% 1.44 oranında değer kazandı. Bu düşük getiri, muhtemelen düşük günlük ortalama işlem hacminin 24, 595'inin düşük sebebinin bir parçasıdır. (Daha fazla bilgi için, Akıllı Beta ETF'leri: Avantaj ve Dezavantajları .)

IQ Geliştirilmiş Çekirdek Plus Bond ABD ETF (AGGP), IQ Enhanced Core Plus Bond ABD İndeksinin fiyatını ve getirisini izlemeyi amaçlıyor. Ağırlıkları fiyat momentumuna dayanmaktadır. Holdingler, bireysel tahvil değil, diğer ETF'lerdir. AGGP, Hazinelere, ipotek teminatlı menkul kıymetlere, şirket tahvillerine ve dolar cinsinden gelişmekte olan piyasalara tahvil teklifi sunar. Bu ETF'nin özet sayfasına göre: "ABD doları cinsindendir, vergilendirilebilir, sabit gelirli evrene pazardaki sürmekte olan eğilimlerin devamını izlemeyi amaçlayan bir momentum yatırım stratejisi kullanarak daha iyi performans göstermeye çalışıyor. "AGGP'nin ilk beş holdingi LQD LQDiSh iBoxx IGCB121'dir. 16 + 0.03% Highstock 4. 2 6 (varlıkların% 28'i), VMBS (% 26), VCIT (% 21), MBG (% 13) ve MBB (% 9) ile oluşturuldu. Ana Metrikler Aşağıdaki grafik, bu üç akıllı beta tahvilin ETF'lerinin temel ölçümlerini karşılaştırmaktadır.

Net Varlıklar

Gider

Oran	Yıl Başına Performans Kâr Payı Gücü	Hacim	PHB	958 $. 45 milyon
0. % 50	9. % 56	4. 53%	217, 379	VBND	460 $. 73 milyon
0. % 48	5. % 68	1. 44%	24, 595	AGGP *	207 $. 32 milyon
0. % 25	1. % 85	2. 91%	160, 792	* Not: AGGP'nin kuruluş tarihi 9 Mayıs 2016'dır. Yıl performansına yılın tamamı dahil değildir.	Bottom Line

Üç akıllı beta tahvil ETF'nin tümü bu yıl şimdiye kadar kazandı. Bu kazanan olmaya devam edeceği anlamına gelmez, ancak yatırım düşüncesi için daha fazla araştırmaya da layık olabilirler. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Akıllı Beta ETF'leri ile Daha İyi Bir Musluk Zırhı Tasarımı

Dan Moskowitz'in bu makalede bahsedilen ETF'lerde pozisyonu yoktur.