Yatırım portföyünün tamamı için risk her zaman ayrı parçaların riskinden daha düşüktür. Birçok yatırımcı, yatırım kararlarında bu gerçeği görmezlikten gelmektedir. Portföyünüze ek bir güvenlik eklerken, genel olarak riski azaltma yeteneğinden değil, sadece ek güvenlik riskine bakabilirsiniz. Bu yazıda, riskli yatırımlar ekleyerek portföyünüzü daha güvenli hale getirebileceğinizi açıklayacağız. Risk Toleransını Kişiselleştirme

Öğretici: Risk Yönetimi ve Çeşitlendirme .

Riskli Stratejileri Ekleyerek Risk Azaltma < Riskten Korunma Stratejileri
Bir hisse senedinin kısaltılması daima riskli bir strateji olarak düşünülür. En azından, hisse senedi sıfıra düşerse, pozisyonda% 100 geri dönüş yapabilirsiniz. Teorik olarak, hisse senetleri yükselmeye devam ederse kayıplar sonsuzdur. Örneğin, 10 $ 'lık bir hisse senedi sattıysanız ve 50 $' ya tırmandıysanız, orijinal yatırımınızın beş katını kaybedeceksiniz.

Benzer şekilde, kaldıraçlı bir ters ETF satın almak da risklidir. Örneğin, ProShares UltraShort S & P 500 ETF, Standard & Poor's 500 Endeksinin (S & P 500) tersini ve bunun iki katı performans sağlamayı amaçlamaktadır. Dolayısıyla, S & P 500% 1 artarsa, kaldıraçlı ters ETF% 2 oranında düşecek; ve eğer S & P 500% 1 düşerse, ters ETF% 2 artmalıdır.

Yukarıdaki stratejiler riskli kabul edilecek, ancak bir portföy bağlamında doğru bir şekilde yapılması durumunda, riski artırmak yerine azaltabilirsiniz. Örneğin, satamayacağınız bir hisse senedinde büyük bir pozisyona sahipseniz, aynı hisseyi eşit miktarda kısaltarak pozisyonu etkili bir şekilde satmış olursunuz ve hisse senedi riskinizi sıfıra düşürürsünüz demektir. Benzer şekilde, ABD hisse portföyüne sahip bir yatırımcı, uygun kaldıraçlı ters ETF'yi satın alarak riskini azaltabilir. % 100'lük bir hedge sizi riskten korur, ancak aynı zamanda herhangi bir ters yöne maruz kalmanızı azaltacaktır. (Daha fazla bilgi için,

Ters ETF'ler Düşen Bir Portföyü Artırabilir .)

Seçenekli Sigorta Satın Alma

Bir koyma seçeneği, belirli bir zamana kadar önceden belirlenmiş bir fiyata bir hisse senedi veya bir endeks satma hakkını veren riskli bir yatırımdır. Hisse senedi veya piyasanın düşeceğine inandığınızdan, hisse senedi alım opsiyonu bir düşüş stratejisidir. Düşüşte para kazanıyorsunuz ve en çok kaybedebileceğiniz şey, seçenek için ödeme yaptığınız fiyattır. Bir seçeneğin etkisi göz önüne alındığında, bu riskli bir yatırım olarak düşünülür. Bununla birlikte, bir put opsiyonu şu an sahip olduğunuz bir hisse senedi ile eşleştirildiğinde, daha düşük bir hisse senedi fiyatına karşı koruma sağlar. Üstünüzü sınırlayan hedging işleminin aksine, koymak bir satın alma işlemi size sınırsız tepki vermeye devam edecektir. Aslında, hisse senedi üzerinde sigorta satın almak gibi ve put opsiyonunun maliyeti sigorta primidir.(Riskleri öğrenmek ve bir seçenek ticaretinin her iki tarafında sizi nasıl etkileyebileceklerini görmek için bkz.
Portföyünüzü Çürüttürecek Opsiyon Tehlikeleri ) Düşük Korelasyon Varlıklarını Kullanma

50'si nispeten güvenli, altın ve altın stokları genelde riskli kabul edilir. Bununla birlikte, başka bir finansal stok yerine altın hisse senedi satın almak, portföyün genel olarak riskini azaltabilir. Altın ve altın stokları genellikle faiz duyarlı stoklarla düşük korelasyona sahiptir ve zaman zaman korelasyon negatiftir. Birbirleriyle düşük korelasyonlu daha riskli varlıkları satın almak klasik çeşitlendirme stratejisidir.
Kıyaslama Veya Aktif Riskin Azaltılması Daha riskli portföy olarak kabul edilen biri:% 100 ABD Hazine bonosu (T-bonosu) ya da bir % 80 öz sermaye ve% 20 tahvil var mı? T-fatura mutlak anlamda risksiz yatırımın tanımıdır. Bununla birlikte, bir yatırımcı, kendi kriter olarak% 60 eşitlik ve% 40 tahvil uzun vadeli bir varlık karışımı olabilir. Bu durumda, karşılaştırma ölçütlerine kıyasla,% 80 özkaynak içeren bir portföy,% 100 ABD Hazine bonosu ile kıyaslandığında daha az risk altındadır. Tüm nakit paraya sahip olan yatırımcı için riskli özkaynakları satın alarak risklerini uzun vadeli karşılaştırma ölçütlerine göre azaltabilirler. Yatırımınızın karşılaştırma ölçütünüzünki ile uyuşmaması riski izleme hatası veya etkin risk olarak adlandırılır. İkisi arasındaki performans farkı ne kadar büyük olursa, etkin risk veya izleme hatası o kadar büyük olur. Endeks fonlarının ve ETF'lerin çekici özelliklerinden biri de, benchmarkları çoğaltmak ve böylece izleme hatasını neredeyse sıfıra indirmek amaçlı olmasıdır. Karşılaştırma ölçütünüze uyan bir ETF satın almak, benchmark veya aktif risk açısından her zaman aktif olarak yönetilen bir yatırım fonuna kıyasla daha güvenli bir yatırım olarak düşünülür.

Gerçek
Risklerinizi Anlama

Birçok yatırımcı, hiçbir şey yapmadan daha riskli davranmayı düşünün (Portföy Yöneticisi'ni nasıl büyütebileceğinizi öğrenmek için Aktif Paylaşım Önlemleri Aktif Yönetimi başlıklı bölümü okuyun.)

Bir karar vermekten çok strateji. Bununla birlikte, John F. Kennedy'nin söylediği gibi "Bir eylem programında riskler ve maliyetler var, ancak uzun menzilli risklerden ve rahat hareketsizlik maliyetlerinden çok daha düşük." Tüm nakitlerin güvenli bir yatırım portföyü, geceleri uyumanıza izin verecek, ancak hedefinize ulaşamayacağı takdirde riskli bir strateji olarak düşünülebilir. Uzun vadeli olarak, tahviller ve nakit gibi güvenli yatırımlar bir yatırımcıyı asla enflasyon riskine karşı koruyamaz. Yatırımcılar, sadece hisse senetleri, emtia veya gayrimenkul gibi daha riskli yatırımlar satın alarak, varlıklarının satın alma gücünü kaybetmemek için ihtiyaç duydukları korumayı sağlayabilirler. Uzun vadede, güvenli yatırımların bir portföyünün enflasyona karşı korunmak için çok riskli olduğu ortaya çıkacaktır. ABD'nin bütün hayatlarında yaşayan ve daha sonra emekli olmak için Kanada'ya taşınan bir Amerikalı çift düşünün.Tüm yatırımlar, ABD menkul kıymetlerinin çeşitlendirilmiş bir portföyünde yönetilmek üzere bırakıldı. Şu anda, tüm masrafları Kanada Doları cinsindendir. Şimdi zayıf US doları ile karşı karşıya bulunuyorlar. Varlıklarının bir kısmını "daha riskli" Kanada menkul kıymetlerine yatırım yaparak veya ABD doları döviz vadeli hediyeler ile koruyarak, zayıf dolar karşısında koruma sağlıyor ve portföylerini daha güvenli hale getiriyorlar.
Sonuç

Birçok yatırımcı, yalnızca portföyleri üzerinde değil, bireysel menkul kıymetlerin riskine bakar. Aslında, portföyler kendileri tarafından riskli olabilecek ancak portföy bağlamında daha güvenli hale getiren yatırım stratejileri ile daha güvenli hale getirilebilir. Yatırımcıların enflasyon gibi uzun vadede karşılaştıkları "gerçek" risklerle karşı karşıya kaldıklarında, bu özellikle doğrudur.

Risklerinizi nasıl dengeleyebileceğinizi öğrenmek için

Yatırım Riskini Ölçme ve Ölçme
başlıklı konuyu okuyun.