Arka plan

2007/2008 mali krizinin ardından özellikle başarısız olmak için çok büyük bankalar (TBTF) olarak nitelendirilen bankaların incelenmesi devam ediyor. Bütün TBMF çöktüğü takdirde tüm küresel finansal sistem istikrarı bozma riski altındaydı. Sonuç olarak, hükümetler ve mükellefler bir kısımlarını kurtarmak zorunda kaldıklarında, çökmesine izin verilen diğerleri küresel piyasalar arasında büyük bir dalgalanma etkisi yarattı. Basel III önlemleri, bu riskleri azaltmak ve küresel bankacılık sisteminin düzenlemelerini sıkılaştırmak için oluşturulmuştur. Bunlar, İsviçre merkezli Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS) aracılığıyla G20 ülkeleri tarafından ortaklaşa geliştirildi. Finansal İstikrar Kurulu (FSB) aynı zamanda Basel Kulesi kaynaklı olup küresel finansal sistemdeki güvenlik açıklarının izlenmesi ile görevlendirilmiş ve "büyük başarısızlığa uğramış" bankalardan kaynaklanan riskleri gidermek için özel bir yetkiye sahiptir. Bu bankalar, Basel'de konuşurken, Küresel Sistemik Önemli Bankalar (GSIB'ler) olarak anılmaktadır. (2008 mali krizinin global bankacılıkta daha temkinli bir yaklaşım sergilemesine ilişkin daha fazla bilgi için bkz .: " 2007-2008 Finansal Kriz İncelemesi". Küresel Sistemsel Olarak Önemli Bankalar (GSIBs)

Küresel Sistemsel Olarak Önemli Bankalar (GSIB), basit bir ifadeyle, çöküşü küresel finansal sistemi istikrarı bozan bankalar olarak nitelendirilmektedir. GSIB'lerin listesi, Kasım ayında Finansal İstikrar Kurulunca yıllık olarak yayınlanmaktadır. 2014'teki 30 GSIB'nin en yeni listesi, ABD, Avrupa ve Asya-Pasifik'teki tanıdık büyük bankalardan oluşuyor. ABD'de piyasa değerine dayalı en büyük üç ülke arasında JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) ve Bank of America (BAC) bulunmaktadır. Avrupa'da HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) ve Credit Agricole (ACA) bulunmaktadır. Toplam aktifler itibarıyla en büyük piyasa, Asya Pasifik - Çin Sanayi ve Ticaret Bankası (ICBC), Çin İnşaat Bankası A.Ş. ise büyüklük bakımından üçüncü sırada değil. En büyük 5 büyük küresel banka aşağıda görülmektedir:

Şirket Adı

Bölge

Toplam Aktifler	(999) Çin Sanayi ve Ticaret Bankası	Çin 3, 125, 661 < HSBC
İngiltere		2, 671, 318
Mitsubishi UFJ FG	Çin 2, 504, 433	BNP Paribas
Avrupa	2, 482, 212 < JP Morgan Chase	ABD
2, 415, 689	Kaynak: Bloomberg	Büyük bankalar için FSB ek bir sermaye seviyesinin korunmasını önermektedir. Bu, şoklara karşı yeterli derecede kayıp emici ve yeniden sermeye geçirme kapasitesine sahip olduklarından emin olmak içindir. Özel sermaye miktarı 1 olarak önerildi.% 0 - 3. Risk ağırlıklı varlıklara eklenen sermayenin% 5'i, ancak fazla sermaye tutan bankaların net bir sonucu, bu ekstra sermayenin kârlılığı ve özkaynak kârlılığı üzerindeki nemlendirme etkisidir. (Bkz:
"Kârlılık Göstergesi Oranları: Özkaynak Karı"	). Bununla birlikte, bu gereksinimin - iş riskinin ve sermayenin maliyetinin düşürülmesinin - arzulanan amacı göz kamaştırıcı olmasa da çok önceliklidir.	Aşırı sermaye gereksinimlerini karşılamayan kurumlar ve büyük bankalar için, aşağıdaki gibi tedbirler almak zorunda kalabilirler:

İç Sermayeyi Artırma: Bu, sermayeyi artırmanın en açık yöntemidir ve ödenen temettü miktarı ve ilave kazançların korunması.

Riskli varlıkların ağırlıklarını azaltmak için bilançodaki varlık dağılımını değiştirme. Uygun borçları özkaynağa dönüştürerek bilanço ve sermaye tabanının yeniden yapılandırılması. Dış Sermayeyi Artırma: Bu muhtemelen son çare olacak ve yeni paylar çıkarılarak elde edilecektir.

Yeni banka düzenlemelerinin yararları

1. Daha sıkı banka düzenlemelerinin amacı, vergi mükelleflerinin finansal kurumları kurtarma yükünün, 2007/2008 mali krizine tepki olarak sağlanması ve önlenmesi diğer kurumların çöküşü. (İlgili okumalar için, bkz.
2. "ABD'nin En İyi 6 Hükümeti Finansal Kurtarma"
3. .) Ek sermaye yeterliliği önlemleri ve gözetim, küresel finans sisteminin düzgün çalışması için gerekli olan daha güçlü, daha iyi kapitalize edilmiş bankalar ile sonuçlanır .
4. Hissedar değeri önemli ölçüde etkilenmeyebilir

Ek banka düzenlemeleri, bu tür varlıkların değerlemesini temelde azaltabilir. Bir taraftan, sermaye tamponları firmanın riskliliğini azaltmakta ve dolayısıyla sermaye maliyetini ve çöküş / başarısızlık olasılığını azaltmaktadır. Öte yandan, fazla sermaye seviyesinin yükselmesi kârlılığı ve özkaynak kârlılığını azaltabilir. Her iki faktörün birlikte kullanılmasıyla, uzun vadede genel hissedar değeri üzerindeki etki nötralize edilebilir.

Sonraki Adımlar Bu aşamada, toplam zararı emme kapasitesi (TLAC) düzenlemeleri öneri olarak duruyor ve 2015'teki bir sonraki adımında FSB, halkın istişarelerini, niceliksel etki araştırmasını ve piyasa araştırmasını yürütüyor olacak araştırma sonuçlarının 2015 yılındaki bir sonraki G-20 zirvesine sunulması öncesinde gerekli düzeltmeleri yapacaktır. Önerilen değişiklikleri uygulamak için bankaların hedef tarih Ocak 2016'dır. Bottom Line

2008'deki finansal kriz, politika yapıcılara, küresel finansal sistemdeki zayıf noktalar ve şoklara karşı duyarlılığı - özellikle finansal kuruluşların çöküşünden çok büyük olan çöküşten kaynaklanan şok - bulaşmasını sağladı. Bunlar yüksek bir ekonomik maliyetle elde edilen bilgiler ve küresel karar vericileri derslerini öğrendiklerini garanti altına almak için eğildi ve bazı risklerin ve sistemdeki çeşitli kırılganlığın bankacılık düzenlemeleri getirilerek azaltılmasını sağlamaya karar verdi. ve gelecekteki mali çöküşlerde çek ve dengeleme mekanizmaları ve amortisörler gibi işlev gören gereklilikler.Küresel mali istikrarsızlığa neden olacak kadar büyük işletmeler olarak sınıflandırılan belirli bankalara da bir spot ışığı yerleştirildi. Bu yeni politikalar ışığında kârlılık ve hissedar değeri ile ilgili endişeler var, ancak bu düzenlemelerin, finansal sisteme gerekli parametreleri ve sınırları getirerek ne kadar risk alacağını önleyecek şekilde finansal sistemin yeniden yapılandırılmasına ne ölçüde götüreceği görülüyor. neredeyse küresel ekonominin devrilmesine neden oldu.