PIMCO Toplam Getirim Fonu Kurumsal Payları ("PTTRX") çeşitlendirilmiş bir portföy içerisinde temel bir tahvil olmak üzere tasarlanmış olup, öncelikle orta vadeli yatırım odaklı yatırımlara, derece tahvilleri. 29 yaşındaki fon, kuruluşundan bu yana ortalama% 7,6'lık bir getiri getirdi ve 31 Mart 2016 itibarıyla dört yıldızlı Morningstar derecelendirmesini gerçekleştirdi.

Bu fon belkide en iyi fonun önceden çalıştırıldığı fon olarak biliniyor Borusan, tahvil krizi Bill Gross tarafından Eylül 2014'te ayrılmadan önce şirketten ayrıldı. Brüt, Nisan 2013'teki zirve noktasında yaklaşık 300 milyar dolarlık varlıklarla sektördeki en büyük yatırım fonu haline gelen PIMCO Total Return'a döndü. Bununla birlikte, birçok kişi Brüt'le gayri safi yatırım yaptı fonun kendisine karşıydı. Ancak ayrılışından bu yana, fonun yönetimdeki toplam varlıkları, 31 Mart 2016 itibarıyla 88 milyar dolara geriledi. Fon, Brüt'in ayrılmasından bu yana mütevazı bir performans gösterdi. 2014 yılında Toplam İadeyi Fonu, Barclays US Aggregate Index'i yaklaşık% 1.3 ile takip etti, ancak 2015'te% 0.2 oranında üstünü başardı. 8 Nisan 2016'dan itibaren fon 1 getirmişti. Yıllık% 8.

Yatırımcılar, Bill Gross'tan ayrılmadan önce ve sonra fonun nasıl performans gösterdiği konusunda önemli bilgiler toplayabilir.

Aralık ayında Sermaye Artırıma Göre Dağılımlar

Aralık ayındaki fonun hisse fiyat hareketine bakıldığında, bazı kişilere yılın son ayında fonun korkunç bir performans gösterdiğine dair izlenimler verebilir. Aslında, sermaye kazançları dağılımları, hisse fiyatının düşmesinin çoğundan sorumlu olmuştur. Bir fonun net pozitif gerçekleşmiş sermaye kazanç pozisyonu olduğunda, bu kazançları bir fon dağıtımı şeklinde pay sahiplerine dağıtır. Pay sahiplerine yapılan bir dağıtım, fonun toplam varlık tabanını ve fonun hisse fiyatını düşürür.

PTTRX'in hisse senedi fiyatı, son beş Arzın her birinde ortalama olarak yaklaşık% 2.3 oranında düştü. Sermaye kazançları dağılımı hesaba katılırsa, Aralık ayındaki ortalama zarar, fon için en kötü performans ayı olmasına rağmen,% 1'in altına düşer.

Temettülerden En İadesi

Birçok tahvil fonuyla tipik olduğu gibi, PTTRX'in getirilerinin çoğunluğu temettü şeklinde gelir. PTTRX orta vadeli bir tahvil kaynağı olduğundan, fonun temel tahvillerinin biraz daha değişken doğası nedeniyle ek sermaye kazançları yaratma potansiyeline sahiptir. Ancak, bu fonda durum böyle değil.

Fon, 31 Mart 2016'da sona eren beş yıllık dönemde yılda ortalama% 4 oranında geri döndü. Hisse fiyat hareketleri, getirinin% 1'inin sermaye kazançlarından kaynaklandığını gösteriyor.Bu nedenle, fonun toplam getirisinin yaklaşık% 75'i temettü gelirinden gelir.

Ocak ayında En İyi Performans

Yatırımcıların Ocak Etkisi'ne dikkat etmesi nedeniyle pazarların yeni yılda başlayıp geri döndüğünü görmek alışılmadık bir şey değil. Buna Noel Baba Rallisi de deniyor, bu da yıl sonundan itibaren ek nakit ödeyerek yatırımcıların yükselişe ve iyimserliğin yenilenmesine bağlı olarak varlıklarını portföylerine alacaklarını ortaya koyuyor.

Noel Baba Rallisi, 2008 ve 2016 yılları arasında sadece bir kez bir Ocak kaybı yayınladığından, bu fona da rastlanmaktadır. 2012-2016 yılları arasındaki beş yıllık periyot boyunca, fon% 1.3'lük bir ortalama geri döndü. yılda.

Ekim, Kazanan Bir Şeref Üzerine

Son birkaç yıl içinde fon için en tutarlı getiri sağlayan ay Ekim ayı olabilir. Fon, 2009'dan 2015'e kadar her Ekim ayında pozitif getiriler sağlamıştır. Fonun o dönemdeki aylık getirileri de aynı kalmıştır. Ekim dönüşü, bu zaman diliminde herhangi bir noktada% 1,1'i asla aşmadı ve yılda yaklaşık% 0,6 oranında bir geri dönüş ortalaması elde etti.