Yatırımcıların tüm hayatları boyunca maksimum potansiyel getiriyi sağlayacak varlıkları lehte açıklamaları gerektiğini belirtti. Onların özkaynak daha uygun ya da daha cazip seviyelerde fiyatlı değilken sözde düşük riskli sabit getirili menkul toplamaya riskli olacağını, onun firması park sermaye hariç sabit getirili yatırımlara meraklı olmadığını ekliyor kısa dönem. Bir varlığın kısa vadeli fiyat yerine uzun vadeli öz değerinin önemini vurguluyor.

Niçin Aklı Olmayabilir

"Bir emeklinin portföyünü çizmeye başladığı yıllarda kayıp riskine karşı korunmayı planladığı için, stratejinin amacı ilginç" diyor sertifikalı mali plancı Russell Robertson , Atlanta'da bir finansal planlama ve yatırım yönetimi şirketi olan Alidade Wealth Partners'ın kurucusu. Ancak, bu stratejinin uygulanmasıyla ilgili fizibilite sorunlarını şöyle dile getiriyor: "Azalan bir hisse maruz kalımına sahip bir portföyün, emeklinin finansal planında öngörülen getiri türlerini üretmesi pek olası değildir. "Bugün piyasada sabit getirili yatırımlara artan maruz kalma, emeklinin niyetinde olduğu gibi riski azaltmayabilir.

Ayrıca, Robertson'a göre, emeklilik başlangıcındaki maruz kalma riskini azaltmak için çok sayıda hisse senedi satmak, olumsuz vergi sonuçlarını tetikleyebilir. Bu sonuçlar size geleneksel bir IRA ya 401 (k) 'de herhangi bir para vermek amacıyla yapabilecek bir vergiye tabi yatırım hesabında, çizim eğer devreye girer mümkün olduğunca uzun için ertelenmiş vergi büyümeye devam edebilir. Robertson,% 60 hisse senedi ve% 40 tahvil portföyünü% 30 hisse senedi ve% 70 tahvil olarak değiştirmek için portföyünüzün% 30'unu sattıysanız, S & P 500 şu an tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşırken, önemli sermaye kazançları vergileri yaşayabileceğinizi belirtti.

Başka bir problem teorinin yeniliğinde yatıyor. XNE Finansal Danışmanlığının sahibi İskenderiye, Va. Mali Danışman Xavier Epps, "Birinin yaşam tasarrufuyla uğraşırken, yeni teorileri uygulamak ve risk seviyesini artırmak istemiyorsunuz." Yeni stratejinin tamamen kabulü Benim gibi bir profesyonelden daha riskli geliyor, "diyor.

Daha iyi bir yaklaşım, müşterilerine bir kova konsepti kullanarak yatırımlarını anlamalarına yardımcı olmaktır, diye belirtmektedir Jakob C. Loescher, Rockford, Birleşik Devletler Savant Capital Management ile sertifikalı bir finans plancısı: Müşterilere hem hisse senedi hem de tahvilin bir rolü olduğunu anlamak için koçluk yapıyor. çeşitli pazarlar aracılığıyla nakit akışı yaratmak, kalan hastanın zeminini belirlemekte ve aşağı piyasalarda disipline edilmektedir.

Bu durumda, Loescher'in söylediği gibi, kazancını düşük bir noktada nakit sağlamak ve stokları boşaltmak için satmak fikri. Stoklar çöktüğünde onlara tutun ve iyileşmelerine izin verin; Nakit akışını sağlamak için daha iyi performans gösteren tahvil satmak.

Karma Bir Yaklaşım?

Bir sigorta ve emeklilik hizmetleri şirketi olan Prudential Financial'ın 2015 raporunda emeklilikten hemen önceki ve hemen sonraki getirilerin bir portföyün uzun vadede uygulanabilirliğini nasıl etkilediği de incelendi. Bu o yaklaşıyor emeklilik için en büyük risk portföylerindeki özkaynak bir zenginliği ile bir aşırı agresif tahsisi … bir yatırımcı hızlı bir şekilde emekliliğini zedeleyebilecek emekli dağılımlarını almaya başlar hemen önce ya da sonra ortalamanın altında getiri Birkaç yıl vardır” Tasarruf, bir ömür boyu sürecek kadar gelir yaratamayacakları noktaya getirir. "

Prudential raporu, tahvillerin hisse senetlerine göre daha seyrek olduğundan," eşitlik maruziyetini büyük ölçüde azaltmak ve emeklilik öncesi ve sonrası 10 yıl boyunca sabit gelir elde etmek "önerisinde bulundu. Raporun önerilen varlık dağılımı emeklilikte% 45 hisse /% 55 tahvil, yükselen öz sermaye kaygısı stratejistlerinden farklı değil. Bununla birlikte, Prudential daha sonra emeklilikte artan hisse senedi önermiyor - bunun yerine, yatırımcıların emeklilik içine 10 yıl vadeli% 35 hisse senedi /% 65 tahvillere doğru daha da aşağıya düştüğünü düşündürüyor.

A müşterinin mali planlayıcısı veya yatırım danışmanı müşterinin risk toleransını karşılamak için bir emeklilik planı tasarlamak gerekiyor, yatırım danışmanı Jason Stock, yatırım firması CalChoice Mali kıdemli ortağı diyor Scottsdale, Ariz. Müşterinin rahat riske maruz kalmasını sağlayan bir plan tasarlamak önemlidir.

"Unutulmaması gereken en önemli şey, emeklilik stratejilerini bir araya getirirken tek boyutta uyan bir planın olmaması" diyor Stock. İnsanlar farklıdır ve planları da olmalıdır. (Daha fazla bilgi için

Emeklilik Portföyünüzü 2016 'da yönetin.)