Değişken hayat sigortası ilk kez 1976'da satıldı ve 1980'lerde değişken evrensel hayat politikaları (VUL) çıkarıldı. Bununla birlikte, VUL 1990'lı yıllara kadar popülaritesini kaybetmedi ve borsalar boğa ve ayı döngüsüne girdikçe satışlar yükseldi ve azaldı. LIMRA'ya göre, 2014 yılında VUL satışları yükselmiş ancak hala sadece satılan tüm hayat sigortası priminin yaklaşık% 6'sını temsil ediyordu.

VUL Nedir?

VUL, nakit değer yaratan, esnek primlere sahip ve kredilere izin veren sürekli bir hayat sigortası politikasıdır. VUL ayrıca poliçe sahibine daha yüksek bir getiri elde etme olanağı sunmaktadır. Nakit değerini sabit bir hesaba yatıran bütün ve evrensel hayat politikalarının aksine VUL, poliçe sahibinin yatırım fonu alt hesaplarına bir seçim yapmasına izin verir. Yatırım fonu alt hesapları esasen hayat sigortası ve yıllık ödemeler ürünlerinde sunulan perakende yatırım fonu paylarının klonlarıdır. (Ayrıca bakınız: Alt Hesaplar, Onların Klon Fonu Olarak İyidir?)

VUL ile poliçe sahibi tahsisi yönetir ve nakit değerin nasıl ve ne zaman alt hesaplara veya sabit bir hesaba yatırılmasına karar verir. Çoğu politika, sabit hesaptaki ve dışındaki aktarmalara (otomatik bir dolar maliyet ortalaması programının parçası olmadıkça) ve alt hesaplar arasındaki sık transferlere ilişkin sınırlamalar getirir. Yatırımlar yeterli bir getiri sağlamazsa, poliçe sahibi, poliçenin süresinin dolacak şekilde kalması için ilave prim ödemeleri yapmak ve / veya ölüm yardımını azaltmak zorunda kalabilir. Politika düzgün bir şekilde yönetilirse, nakit değer artabilir ve dağıtımlar, düşük maliyetli krediler ve / veya ödenen primlerin vergisiz geri kazanımı (maliyet esasına göre) olarak poliçeden alınabilir. Dağıtımlar sınırlı olabilir ve çekilme veya teslim ücretlerine tabidir.

Politika yürürlükte kaldığı sürece, alt hesaplarda yapılan herhangi bir takdir veya gelir vergilendirilmemektedir. Ancak, politika sona ererse, maliyet esasını aşan herhangi bir dağıtım, olağan gelir olarak vergilendirilir. Dolayısıyla, teminat olmadığı için, sigorta ettiren değil, poliçe sahibi tüm yatırım riskini almaktadır.

VUL Nasıl Çalışır?

VUL, karşılıklı fon alt hesapları sunduğundan, kalın bir prospektüs ile satılmaktadır (bazıları 100 sayfadan fazladır). Politikaların hareketli parçaları var ve danışmanlar için bile olsa, tam olarak anlaşılması zor olabilir.

Bir prim ödendiğinde, değişen ve% 8-10 gibi yüksek olabilen bir satış veya prim ücreti düşülür. Prim ücreti, sigortacının satış maliyetlerini geri kazanmasına ve vergileri ödemesine olanak tanır. VUL, yargı alanına göre değişen ve şu an% 0 ila% 3,5 arasında değişen bir prim vergisine tabidir. Birçok politika, daha sonraki yıllarda yüksek ilk prim ücreti azaltılır. Geriye kalan prim, poliçe nakit değerine eklenir ve seçilen alt hesaplara yatırılır.Her ay, sigorta maliyeti, idari maliyetler, varlık bazlı ücretler (alt hesap yönetimi ücretlerine ek olarak) ve diğer masraflar, poliçe nakit değerinden düşülür. Bu maliyetler ürüne ve şirkete göre değişir.

Prim Ödemeleri

Planlanan prim, sigortalıların yaşı, cinsiyeti ve sağlığı gibi çeşitli faktörlere göre hesaplanır; varsayılan getiri oranı; Seviye veya artan ölüm fonu; prim ayrıcalıklarından feragat gibi ek politika görevlileri. Birçok politika, ödenen parayla, poliçedeki nakit değerin bir şey kaybetmesine rağmen belirli bir yıl boyunca (20 yıla kadar bazı politikalarda) yürürlükte kalacağını garanti eden bir sınırsız prim sunar.

Politika yayımlandıktan sonra, poliçe sahibi, federal vergi kanunları tarafından yönetilen ve poliçedeki sigorta tutarına göre prim ödemelerini sınırlandırdığı sürece, istedikleri prim tutarını ödeyebilir. Maksimumı aşarsa, politika değiştirilmiş bir bağış sözleşmesi haline gelebilir.

Alt hesapların takdir etme potansiyeli ve prim esnekliği, VUL'un bölünmüş dolar planları gibi nitelikli olmayan yürütme yardım planlarında sıklıkla kullanıldığı nedenlerdir. Bu kişiler, nitelikli planlara katkıları maksimize ettiler ve amaç, mümkün olduğunca az sigorta satın alırken nakit değer yaratmaktır. Hayat Sigortası Olan Koşullara Bağlı Olmayan Ertelenmiş Tazminat Planlarını Finanse Etiyor musunuz? Politikanın Yönetilmesi

Daha geleneksel, bütünsel ve evrensel yaşam politikalarının aksine VUL'un aktif olarak yönetilmesi gerekiyor. Alt hesapların performansının izlenmesi gerekiyor ve nakit değer tahsisi periyodik olarak dengelenmelidir. Ayrica, primin aylarca dolar ortalamasina ortalama olarak alt hesaplara ödenmesi ve değişken hesaplardan ziyade sabit hesabin sigorta maliyetinin çekilmesi gibi diğer stratejiler de mantıklı olabilir.

Bottom Line

Esnekliği nedeniyle, bazı danışmanlar VUL'a sigorta ürünlerinin İsviçre askeri bıçağını çağırıyor. Ve varsayımsal% 8'lik brüt getiriye dayanan yükselen nakit değerlerine sahip çizimler çekici olabilir. Bununla birlikte, gerçekten neden durmanız ve sigortayı niye satın alıyorsunuz ve yatırım riskini nereden almak istiyorsunuz? Garantili bir prim ve ölüm parası istiyorsanız, VUL en iyi seçim olmayabilir.