Subprime, birinci sınıf kredilere hak kazanamayan bireylere birinci sınıfın üzerinde olan oranlarda sunulan kredilerin sınıflandırmasıdır. Bu genellikle borçluların kredisi zayıf olduğu zaman ortaya çıkar ve borç veren onları daha yüksek risk olarak görür.

Kredi yeterliliği gelir, varlık ve kredi notu gibi birçok faktöre dayanmaktadır. Çoğu durumda, subprime borçlularının, bu alanlardan birinde veya daha fazlasında, kredi notu düşük veya geliri ispat edememe gibi çevresini saran soru işaretleri bulunur. Örneğin, kredi notunu 620'nin altında veya herhangi bir varlık göstermeyen biri muhtemelen geleneksel bir ipotek hakkına sahip olmayacak ve gerekli finansmanı sağlamak için bir subprime kredisine başvurması gerekecektir. Bu tür borç verme ve kötü itibarı nasıl elde ettiğini öğrenmek için okumaya devam edin.

Subprime Vs. Prime

Prim faizli kredilere kıyasla daha yüksek faiz oranlarına sahip olmanın yanı sıra, subprime kredileri genellikle daha yüksek ücretlerle karşılanır. Ve, borç verenden borç verene benzeyen ana para kredilerden farklı olarak, subprime kredileri büyük ölçüde değişir. İpotek oranlarını ve şartlarını hesaplamak için riske dayalı fiyatlandırma olarak bilinen bir süreç kullanılır-krediniz ne kadar kötü olursa kredi de o kadar pahalıdır.

Subprime kredileri genellikle ipotek finansmanı için kullanılır. Çoğu kez, borçluların krediyi erken ödemelerine izin vermeyen ve dönem sonundan önce krediyi yeniden finanse etmeye veya emekli hale getirmeye zorlayan ön ödeme cezaları içerirler. Bu kredilerin bazıları, büyük bir nihai ödeme gerektiren balon vadeleriyle birlikte gelir. Yine de, diğerleri suni olarak düşük tanıtım oranlarıyla gelir ve bu da aylık ödemeyi% 50 oranında artırarak büyük oranda yukarı çeker.

Borçlular, borç verenin altını kullandığını sık sık fark etmez, çünkü borç verenler bu terminolojiyi nadiren kullanırlar. Bir pazarlama perspektifinden, "subprime" cazip bir terim değildir. Subpr Tarihçe

1977 Topluluk Yeniden Yatırım Yasası ve daha sonra düzenlemelerin liberalleştirilmesi, borç verenlere düşük gelirli borçlulara para transferi yapmak için güçlü bir teşvik sağladı. 1980'deki Deregülasyon ve Para Kontrol Yasası, borç verenlere daha düşük kredi puanı olan borçlulara daha yüksek faiz oranları talep etmelerini sağladı. Ardından, 1982'de kabul edilen Alternatif İpotek İşlemi Eşitlik Yasası, değişken faizli krediler ve balon ödemelerinin kullanılmasını sağladı. Son olarak, 1986 Verg Reform Yasası, tüketici kredileri için faiz indirimini ortadan kaldırmış ancak ipotek faiz indirimini korumuştur. Bu eylemler, subprime ödünç verme hareketini başlattı. (Daha fazla bilgi için,

İpotek Faiz Vergisi İndirimi okuyun.)

Zaman içerisinde, işletmeler bu değişen çevreye adapte olmuş ve subprime kredi genişlemesi ciddi bir şekilde başlamıştır. Altyapı kredileri, çeşitli satın alımlar için kullanılabilirken, ipotek çoğu tüketicinin en çok satan öğeleridir, bu nedenle, subprime kredilerindeki artış doğal olarak ipotek piyasasına doğru çekişir.2004'te Federal Reserve Board'un yayınladığı istatistiklere göre, 1994-2003 yılları arasında, subprime kredileri yılda% 25 oranında artarak ABD mortgage sektörünün en hızlı büyüyen segmentini oluşturdu. Ayrıca, Federal Rezerv Kurulu, büyümeyi sadece dokuz yılda yaklaşık on kat arttı olarak belirtiyor.

İyi

Alt şubesi kredileri, ev sahiplerine olan fırsatları artırdı ve ev sahiplerinin saflarına dokuz milyon hane kattı. Federal Reserve'ye göre Birleşik Devletler ile ev sahibi olma oranları üzerinde gelişmiş ülkelerin en üst seviyesine ve Birleşik Krallık'tan biraz, İspanya, Finlandiya, İrlanda ve Avustralya'nın biraz gerisinde kaldıklarını açıkladı. Yeni ev sahipleri saflarına eklenenlerin yarısından fazlası azınlıklar. Ev eşitliğinin, nüfusun önemli bir yüzdesi için birincil tasarruf aracı olması nedeniyle ev sahipliği servet oluşturmak için iyi bir yoldur.

Bad

Subprime kredileri pahalıdır. Daha yüksek faiz oranları vardır ve genellikle ön ödeme ve diğer cezalar eşlik eder. Ayarlanabilir faizli krediler özellikle endişe vericidir, çünkü faiz oranları yükseldiğinde ödemeler önemli ölçüde artabilir. (Ayarlanabilir oranlarla ilgili krediler hakkında daha fazla bilgi için bkz.

İpotek: Sabit Faiz ile Ayarlanabilir Oran ve Amerikan Rüyası veya Mortgage Kabusu ) Çoğu zaman, subprime kredileri, fonlara erişmenin ve kredinin mekaniğinin az anlaşılmasının başka yolu yok. Borç verme tarafında, yeni iş yapmak için acele borçlulara belgelendirilmiş gelir belgesi sağlamaya ve faiz oranları yükselirse ne olacağına bakmadan borç verme gibi özensiz ticari uygulamalara neden olabilir. İnsanlar kredilerini ödeyememekte ve ipotek oranındaki kayıp oranlarının tırmanması halinde bu riskli bir iş olabilir. 2007'de, daha sonra iflas için başvuruda bulunan popüler bir ipotek borcu olan New Century Financial Corp,

Çirkin

Alt şubesi olan borçlular genelde daha geleneksel krediler için uygun aday olmadıklarından, subprime kredileri belirgin olarak daha yüksek varsayılan faiz oranlarına sahip olma eğilimindedir faiz oranlı kredilere göre daha düşük. Faiz oranları hızla yükseldiğinde ve konut değerleri durgunlaştığında veya düştüğünde, dalgalanma etkileri tüm sanayi genelinde hissedilmektedir.

Borçluların ödemelerini karşılama veya yeniden finanse etme (ön ödeme cezaları nedeniyle) borçluluğun temerrüde düşmesi. Borçlanma oranlarının artmasıyla borç verenler başarısız olur. Sonuçta, ipotek borcuna dayalı menkul kıymet satın alan yatırımcılar, alttaki kredilerin temerrüde düşmesi durumunda da zarar görürler.

Alıcıya Dikkat Edin Borç verenler tarafından sorumlu bir şekilde kullanıldığında, subprime kredileri, satın alma gücünü, aksi takdirde satın almayacak kişilere sağlayabilir (bunun nasıl işlediği hakkında daha fazla bilgi edinmek için, İpoteğinizin Sahneleri

başlıklı bölümü okuyun.) fonlara erişebilirler. Bununla birlikte, 2007-2010 subprime mortgage krizi, subprime kredilerinin oldukça riskli olabileceğini gösterdiğinden. (Alt krizle ilgili kriz hakkında derinlemesine bilgi almak için,

Subprime Meltdown'ını Besleyen Yakıt okuyun).