Yatırım fonu endüstrisi muazzam ve sürekli büyüyor. Seçim için çok fazla para biriktirmek, birini seçmek gerçek bir meydan okuma olabilir. Çeşitlendirilmiş bir portföyün oluşturulması ve izlenmesi aşırı yük oluşturabilir. Bu yükü hafifletmek için endüstri, karşılıklı fon sarma olarak da bilinen yatırım fonu danışmanlık programını yarattı.

Nasıl Çalışır
Yatırım fonu danışma programı iki versiyon halinde gelir: isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan.

İsteğe Bağlı
İsteğe bağlı bir yatırım fonu danışmanlığı programı, birden fazla yatırım fonunu önceden seçilmiş varlık tahsis modellerine dahil eden çeşitli portföyler sağlar. Bir model,% 80 özkaynak ve% 20 sabit gelir sağlayan bir varlık dağılımı sunarken, bir tanesi% 80 sabit gelir ve% 20 öz sermaye sunabilir. Birçok portföy, özkaynak ve sabit gelirli kısımları birden fazla yatırım fonu arasında bölüştürür; her fon belirli bir disiplini temsil eder. (Bkz. Hedge-benzeri yatırım fonu sizin için doğru olup olmadığını, Hedge-Like Yatırım Fonlarını Öğrenmek 'ı okuyun.)

Yatırımcılar kişisel mali hedeflerini belirlemek için profesyonel bir finansal danışmanla çalışırlar. Danışman, bu hedeflere dayanarak yatırım fonu danışmanlık programındaki teklifleri inceler ve yatırımcının hedeflerine uyan varlık tahsis modelini seçer. Örneğin, gelir üretmekle ilgilenen muhafazakar bir yatırımcı, varlıklarının çoğunu sabit getirili yatırımlara ayıran bir portföy seçmeye yönlendirilecektir. Başta sermaye değerlenmesi ile ilgilenen agresif bir yatırımcı, varlıklarının çoğunu öz sermaye yatırımlarına ayıran bir portföy seçmeye yönlendirilir.

İsteğe bağlı bir yatırım fonu danışmanlığı programının yapısı, çok disiplinli bir hesabın yapısına benzer. Çok disiplinli bir hesap gibi, yatırım fonu danışma programı, portföyde yatırımların sürmekte olan özen ve portföyün arzulanan varlık dağılımını korumak için otomatik dengelenmesi gibi çeşitlendirilmiş bir portföy, profesyonel danışmanlık ve rehberlik sunmaktadır. İsteğe bağlı yatırım fonu danışmanlığı programı, varlık tahsis modelinde değişiklikler yapmak ve portföyden yatırım fonları eklemek veya kaldırmak için program sponsoruna (çoğunlukla finansal danışmanın işvereni veya danışmanın işvereninin yan kuruluşu) yetki verir. yatırımcının onayı olmaksızın.

İsteğe Bağlı Değil İhtiyari olmayan programda, yatırımcı ve mali müşavir, önceden taranan ve programa dahil edilmek üzere seçilen yatırım fonlarının bir listesini inceler ve yaratmak için listeden fonları seçer özelleştirilmiş bir varlık tahsis modeli. Yatırımcı, portföyün yeniden dengelenmesinin onaylanmasından ve karşılıklı fonların herhangi birinin değiştirilmesine karar vermesinden sorumludur.

Sundukları
Her iki isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan programlar, profesyonel tavsiye ve rehberlik, ticaret için komisyon ve yönetim altındaki varlıklara dayalı tek bir ücret sunan, giriş seviyesi yönetilen-para ürünleri olarak düşünülür. Yatırım fonu danışmanlık programları diğer yönetilen para ürünlerinden önemli ölçüde daha düşük minimum yatırım gereksinimleri sunmaktadır. Bazı yatırım fonu danışma programları, diğer yönetilen para teklifleri için 100, 000 veya daha fazla olanlara kıyasla 25.000 $ kadar düşük yatırım minimumunda mevcuttur. İsteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan yatırım fonu danışmanlık programları, yatırımcıların sonuçları portföy seviyesinde gözden geçirmesini kolaylaştıran konsolide performans raporlaması sağlar.

Yatırım fonu danışma programları, daha pahalı yönetilen para kuzenlerinin sağladığı avantajlardan birçoğunu sunarken, önemli bir fark da vardır. Yatırım fonu danışma programındaki varlıklar ayrı değildir ve diğer yatırımcıların hesaplarından ayrı değildir. Adından da anlaşılacağı gibi yatırım fonları karşılıklı yatırımlardır. Bir yatırım fonu temel öncül, profesyonel bir para yöneticisi hizmetleri göze böylece kendi varlıkları havuzu bir grup yatırımcı içerir. Para yöneticisi, toplanan yatırımcı havuzu adına portföy yönetimi kararları verir.

Geleneksel ayrı hesap portföyleri gibi çoğu yönetilen para ürünlerinde, yatırımcılar varlıklarını havuzda toplamazlar. Her yatırımcı, portföydeki menkul kıymetler üzerinde bireysel maliyet bazında yatırımcıların belirli menkul kıymetlere veya endüstri sektörlerine yapılan yatırımları kısıtlayarak bir portföyü özelleştirmesini sağlar. Yatırımcıların, sermaye kazançları vergilerini en aza indirgemek için belirli menkul kıymetlerin seçici olarak alım satımı yapmalarını da sağlar. Vergi kazancı / hasat hasat olarak bilinen bu teknik verime duyarlı, varlıklı yatırımcılar için güçlü bir avantaj olabilir. Bireysel maliyet temelinin faydaları hakkında daha fazla bilgi edinmek için bkz. Ayrı Olarak Yönetilen Hesaplar: Hepsi İçin Boon .

Birine Yatırım Yapmalısınız mı?
Bir yatırım fonu danışma programı, genellikle karşılıklı fon satın alımıyla ilişkili olanlardan daha fazla fayda sağlar. Birden fazla yatırım fonu içeren profesyonelce yönetilen ve çeşitlendirilmiş bir portföyün yanı sıra, yatırım fonu danışma programı üç seviyede gözetim imkânı sağlar. Yatırım fonu yöneticilerinin her biri kendi portföylerini denetlemekte, program sponsoru yatırım fonu yöneticilerini denetlemektedir ve yatırım danışmanı, yatırımcının hedefleri ile ilişkili olarak portföyün performansını takip etmek ve ilk yatırım seçiminde yardım sağlamaktadır. Ücret tabanlı tazminat, danışmanın tavsiyelerinin objektifliği ile ilgili endişeleri azaltır.

Sonuç
Yatırım fonu danışmanlık programları, çeşitlendirilmiş bir portföyün inşasında profesyonel danışmanlık ve rehberlik isteyen yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak üzere tasarlanmıştır. Bu programlar, kendi başına bir portföy oluşturup izlemek için zaman ya da ilgi duymayan yatırımcılar için uygun bir araç sağlar.Sermaye kazançları ile ilgili kaygılar yüksek olan yatırımcılar, Wrap It Up: Yönetilen Paranın Sözcükleri ve Faydaları 'da tanıtılan diğerleri gibi daha sofistike daha yönetilen para ürünleri ile daha iyi hizmet verebilirler.