Verim arayan ve borsanın oynaklığını riske atmak istemeyen yatırımcılar yüksek getirili bono yatırım fonlarına bakmak isteyebilirler. Faiz oranları, 2008 mali krizinden bu yana en düşük seviyelerde. Bu, hazineleri veya yatırım amaçlı tahvilleri tutmaktan iyi getiriler elde etmeyi zorlaştırıyor. Sonuç olarak, yatırımcılar yüksek getirili tahvil fonlarına artan oranda daha fazla para yatırdı. Bu artan talep, bu tür fonların getirisini düşürdü. Yatırımcılar, yüksek getiri ödüllerine karşı yüksek getirili tahvillere yatırım yapma riskini göz önünde bulundurmalıdır.

Sıkışık tahviller olarak da bilinen yüksek verim tahvilleri, Standard & Poor's ve Ba'ya göre Moody's için BB'nin altındaki kredi notlarıyla sabit getirili araçlar olarak tanımlanır. Yüksek getirili tahvillerin temerrüde düşme riski daha yüksektir ve bu nedenle diğer sabit getirili tahvil türlerinden çok daha fazla risk taşır. Daha fazla risk taşıdıkları için daha yüksek oranlarda faiz ödüyorlar. Yatırım fonları, çeşitlilik arzettiği için bu tür menkul kıymetlere maruz kalmanın iyi bir yolunu sunar. Bir fonun varlıklarını çeşitlendirmek suretiyle, tek bir enstrümanın varsayılanı, fonun performansı üzerinde büyük bir etkiye sahip olmayacaktır.

Yüksek getirili tahvillerin diğer tahvil türlerinden daha fazla riski olduğundan, fon yöneticisi çok önemli bir rol oynamaktadır. Yönetici, geri ödeme kabiliyetini belirlemek için sabit gelirli belgelerin her bir ihraçcısını bireysel olarak değerlendirmelidir. Yönetici belli ki, varsayılan ihraççının menkul kıymetlerini önlemek istiyor. Aşağıda, yatırımcıların dikkate almak isteyebilecekleri yüksek verimli 3 yatırım fonları bulunmaktadır.

BlackRock Yüksek Verim Bonosu Fonu

BlackRock Yüksek Verim Bonosu fonu, çoğunlukla, en az 10 yıl veya daha kısa vadeli vade yapmayan tahvillere yatırım yapar. Tahvil varlıklarının en az% 80'i konvertibl ve tercih edilen menkul kıymetleri de içeren yüksek getirili tahvillere yatırım yapmaktadır. Fon, yönetim altında varlıkları yaklaşık 11 milyar dolar ya da AUM var. Gösterge endeksi, yüksek getirili tahvil fonlarının kıstasları olan Barclays US Corp Yüksek Verimlilikli% 2 İhraççıya Sahip Çıktı Endeksi'dir.

Fon, Kasım 1998'de ticarete başladı. Fon yöneticileri, çeşitli piyasa koşulları altında gelir, risk ve getiriyi yönettikleri ve dengelediklerini söylüyorlar. Daha güçlü kredi ortamlarında riski artırır ve gerektiğinde masadan risk alırlar.

Fon, Haziran 2015 itibariyle 1, 200 adet hisseye sahiptir. Tahvillerin ağırlıklı ortalaması 5.89 yıldır. Holdinglerin etkin süresi 4,06 yıldır. Kurumsal sınıfın 30 günlük SEC getirisi% 5. 15'dir. SEC verimi, tahvil fonlarının veriminin standartlaştırılmış bir şekilde hesaplanmasıyla, farklı fonların birbirlerine daha kolay karşılaştırılmasını sağlar.Temettüler aylık olarak ödenir.

Fon, iletişim sektöründeki varlıklarının yaklaşık% 17'sini finans sektöründe% 13, tüketici çevrim sektöründe% 13 olarak izlemektedir. Gösterge endeksine kıyasla 1 beta testi var. Yaklaşık% 4 34'lük üç yıllık standart sapma vardır. Morningstar, fona beş yıldızlı bir puan verdi. Kurumsal sınıflar için BHYIX, yaklaşık% 0,62'lik bir gider oranına sahiptir.

BHYIX, yüksek getirili tahvillere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için iyi bir seçenektir. Standart sapma ile gösterildiği gibi yönetim altında ve makul derecede düşük oynaklık özelliklerine sahip çok yüksek bir seviyeye sahiptir. Verim özellikle yüksek olmasa da, düşük faizli bir ortamda saygındır.

Metropolitan Batı Yüksek Verim Bonosu Fonu

Metropolitan Batı Yüksek Verim Bonosu Fonu, sermayeyi koruyarak uzun vadeli getirileri maksimize etmeyi amaçlıyor. Fon, varlıklarının en az% 80'ini yüksek getirili tahvillere, geri kalan kısmı ise yatırım amaçlı menkul kıymetlere yatırıyor. Normal portföy süresi iki ila sekiz yıldır ve holdinglerin ortalama vadesi iki ila 15 yıl arasındadır. Fon, yerli ve yabancı menkul kıymetlere sahiptir.

Tutulan araç türleri arasında tahviller, ara kat yatırımları, teminatlı borç yükümlülükleri, teminatlı borç yükümlülüğü ve takaslar yer almaktadır. MWHYX 1 dolardır. Haziran 2015 itibarıyla varlıkları 3 milyar dolardır. İşletmelerin ortalama süresi 3.72 yıldır, ortalama vadesi 6,1 yıldır ve 30 günlük SEC getirisi% 4.64'tür.

MWHYX, teknoloji sektöründe sahip olduğu varlıkların% 26.5'ini, tüketici ürünleri sektöründe ise% 19.6 seviyesinde. Enerji sektöründe faaliyet gösteren işletmelerin% 15.8'ine sahip olan şirket,% 0.60 oranında bir harcama oranına sahiptir.

MWHYX, BlackRock fonundan daha enerji sektörüne daha fazla maruz kalmasına rağmen, BlackRock Yüksek Verim Fonu ile birlikte performans göstermedi. Emtia fiyatlarının düşük olması nedeniyle bu sektör baskı altındadır. Bununla birlikte, bu hala yüksek getirili tahvillere yatırım yapmak için sağlam bir fon oluşturuyor.

T. Rowe Price Yüksek Verim Fonu

T. Rowe Price Yüksek Verim Fonu yüksek cari gelir ve bazı sermaye değer biçimi istiyor. Önemsiz tahvillerin daha kaliteli ürün yelpazesine odaklanılmıştır. Tartışılan diğer fonlara benzer şekilde, gereksiz tahvillere ve diğer gelir getiren konvertibl menkul kıymetlere ve tercih edilen hisse senetlerine net varlıkların en az% 80'ini yatırır. Ağırlıklı ortalama vadesi beş ila 10 yıl arasındadır.

PRHYX'in fiyatı 10 dolar. Haziran 2015 itibarıyla altı milyar ABD doları değerinde yatırım yapmıştır. SEC 30 günlük temettü oranı% 5.98'dir. Fonun% 0,75'lik bir gider oranı vardır ve bu diğer fonlardan biraz daha yüksektir. Kâr payı aylık olarak dağıtılır. PRHYX'in standart sapması% 4.39, ve aynı Barclay'ın benchmark indeksine göre 1. 02 beta.

Varlık tahsisi için, PRHYX, varlıklarının yaklaşık% 70'ini iç tahvillerde,% 25'i de dış tahvillerde bulunmaktadır. Tahvil sahiplerinin yaklaşık% 42'si konjonktür sektöründe, savunma sektöründe% 41'dir. Bunu 13 ile enerji sektörü izliyor.% 1. Bu, yükü olmayan bir fon. PRHYX, bir IRA hesabı için yalnızca 1, 000 dolarla minimum 2, 500 dolarlık bir yatırım gerektirir. Fon, yeni perakende yatırımcıları kabul etmekle sınırlı olabilir.

Bu, verim açısından açıklanan en iyi performans gösteren fondur. Aynı zamanda en yüksek harcama oranına sahiptir ancak marjinal olarak daha yüksektir. Yönetim altındaki varlıkların yüksekliği fonun sağlamlığını ifade eder. PRHYX, yatırımcılar için iyi bir seçimdir.