Tahviller, sabit getirili yatırımcı portföyleri için kilit yatırımlar olma eğilimindedir. Finansal analist firması Aon Hewitt, genellikle döviz ticareti fonları (ETF) şeklinde olan orta vadeli tahvillerin bir kişinin 401 (k) ortak yatırım unsurları olduğunu belirtmektedir. Piyasa koşulları normal olduğunda ve getiri eğrisi pozitif olduğunda, orta vadeli tahviller genellikle verilen kredi nitelikleri için kısa vadeli tahvillerden daha yüksek getiri sağlar. Bir orta vadeli tahvil ETF, çeşitli hükümetler ve şirketler tarafından ihraç edilmiş tahvillere yatırım yapmak için etkili bir yaklaşımla yatırımcıya sunmaktadır.

Orta vadeli bir tahvil, vade tarihinin veya anapara geri ödemesinin gerçekleşeceği bir sabit getirili menkul kıymettir. Genel olarak, orta vadeli bir tahvilin tipik olarak vadesinin üç ila on yıl içinde olması planlanmaktadır. Orta vadede bir bağın kesin parametreleri taş olarak yazılmaz ve tanımlanması biraz zor olabilir. Bazı uzmanlar, bu orta vadeli tahvillerin sürelerinin 15 yıla kadar sürebileceğini belirtti. Zamanın uzunluğu, kesinlikle belirlenmemesine rağmen önemlidir, çünkü bir bağın tahvilin nominal değerinin yatırımcısına tamamen geri yüklendiği nokta budur. Tahvilin vadesi boyunca, yatırımcılar vadeye kadar faiz kazanırlar.

Yatırımcılara birçok karlı ve popüler orta vadeli tahvil borsasında işlem gören fonlar sunulmaktadır. Bunların arasında iShares 7-10 Yıllık Hazine Bonosu, Orta Vadeli Tahvil ETF, Ara Dönem Kurumsal Tahvil Endeksi Fonu ve iShares Orta Kredi Bonosu ETF bulunmaktadır.

iShares 7-10 Yıllık Hazine Bonosu ETF

BlackRock tarafından 2002 yılında yayınlanan iShares 7-10 Yıllık Hazine Bonosu ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106 .48-0.% 02 < Created with Highstock 4. 2. 6 ) Barclays US 7-10 Yıllık Hazine Bonosu Endeksi'ni izler. Bu altta yatan endeks piyasa ağırlıklı olup, Hazine tarafından ihraç edilen borçtan oluşmaktadır. Bu fon sepetinde yer almak için her tahvilin kalan kalan toplam vadesi en az yedi olmalı, ancak en fazla 10 olmalı. Tüm kupon şeridi Hazineleri hariç tutulmuştur.

Bu fon için ağırlıklı ortalama vadesi 8,5 yıldır. IEF'nin ortalama vadesi uzundur, bu nedenle ABD Orta Hazine bölümünde daha uzun süre oynanır. Bu fonun varlıklarının% 90'ından fazlası mevcut tarihe kadar yedi ile 10 yıl arasında süresi dolan Hazine notaları biçimindedir. Bu fonun vadeye kalan getirisi, sabit getirili bölümün en yükseklerinden biridir. Bununla birlikte, bu yüksek verim, oranlardaki değişimlere, özellikle getiri eğrisinin daha uzun ucundaki oranlara karşı daha büyük bir hassasiyete neden olur.Böylece, IEF, yatırımcılara oran dalgalanma riski daha yüksek bir seviyeye rahatlıkla uyum sağlamaya uygundur. IEF, ticaret için en kolay orta vadeli ETF'ler arasında yer alıyor ve portföyün yoğun ve dar odaklandığı için yatırımcılar arasında büyük beğeni topluyor.

Bu fonun gider oranı yaklaşık% 0,15'tir. Mevcut vadesizlik oranı% 2,11'dir. Bu fonun beş yıllık yıllık getirisi yaklaşık% 3.9'dur. IEF'in toplam varlıkları 8 milyar dolardan fazla yönetime sahiptir. Morningstar, IEF'ye geri dönüşler için ortalama bir puan ve risk için ortalama ortalamanın altında bir puan verir. Şu anda, bu fonun tüm varlıkları ABD Hazine bonolarından oluşmaktadır.

Orta Vadeli Tahvil ETF

Orta Vadeli Tahvil ETF Vanguard tarafından 2007'de yayınlandı (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01% Highstock ile oluşturuldu. 4 6 ), Barclays ABD 5-10 Yıllık Devlet / Kredi Yüzdürme Ayarlı Endeksini izler. Bu temel endeks, piyasa ağırlıklı olup, vade tarihleri ​​en az beş yıl olan ancak şimdiki zamandan itibaren en fazla 10 yıl olan tüm yatırım amaçlı sabit getirili tahvillerden oluşmaktadır. BIV'nin ara hükümet ve kredi bölümünde bir başka rakibi var. Rekabetinden çok daha büyük ve çok daha sıvı, iShares Ara Hükümet / Kredi Bonosu ETF (GVI). Ayrıca çok daha düşük bir ücret var. BIV iki şekilde GVI'den ayrılıyor. İlk olarak, 40 milyon doların üzerinde BIV'in günlük ticaret hacmi önemli derecede yüksek. İkinci olarak, bu fonun orta vadeyi nasıl tanımladığına biraz farklı bir yaklaşımı vardır. Bu fon için ara kepçe için minimum vadenin beş yılı olan tahviller dikkate alınır. Bu, daha geleneksel olan bir veya üç yıllık minimumdan farklı. Dolayısıyla, BIV'nin ortalama vadesi uzundur ve bu nedenle daha uzun etkili bir süre geçer. Daha uzun vadeli bir portföye sahip olmak, fon için artan faiz oranı riskine ve yaklaşık% 2,7'lik bir mevcut vade getirisine sonuçlanacaktır.

Bu fondan toplamda 7 dolardan fazla bir miktarı var. 4 milyar varlık yönetimi altında. Bu fon için harcama oranı% 0,1'de düşüktür. Fonun beş yıllık yıllık getirisi yaklaşık% 4,3'tür. Morningstar, BIV'e yüksek risk derecesi verirken, fonun geri dönüş performansı ortalamasının ortalamanın üstünde bir puanı da olmasını sağladı. Bu ETF'nin en büyük kısmı ABD Hazine bonolarından oluşmaktadır. Uzak bir gelecek olan JP Morgan Chase & Company, Bank of America Corporation tarafından yakından takip edildi.

Orta Vadeli Kurumsal Bono Endeksi Fonu

Vanguard tarafından 2009 yılında yayınlanan Orta Vadeli Kurumsal Bono Endeksi Fonu (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 82-0.% 04 ile Yaratıldı Highstock 4. 2. 6 ) Barclays US 5-10 Yıllık Kurumsal Bono Endeksi'ni izler. Fonun temelini oluşturan endeks, piyasa ağırlıklı olup, sırasıyla, minimum ve maksimum vadesi beş ve on yıl olan, yatırım amaçlı sabit faizli şirket tahvillerinden oluşmaktadır. VCIT, aracı kuruluş tahvillerini, vade tarihli ve 5 ile 10 yıl arası vadeli tahvilleri tanımlamaktadır.Bu nedenle, fon, sabit getirili kurumsal yatırım segmentindeki diğer orta vadeli ETF'lerin çoğundan daha uzun bir ağırlıklı ortalama vadeye sahiptir. Bu fonun diğer fonların çoğunluğundan daha etkili bir süresi vardır. Bununla birlikte, aynı fonların en yükseklerinden biri olan vadeye kadar getiriye sahiptir. Sektör kapsamı açısından, VCIT, özellikle pazardaki gibidir; sanayi sektörü aktif dağılımının% 60'ından fazlasını elinde tutmaktadır. Bölümde, bu fon en düşük harcama oranlarından birine sahip ve tüm fonların en likididir. Dolayısıyla, VCIT, beş ila on yıl vadeli olgunluk cebi ile yatırım dereceli kurumsal tahvil alanına dengeli bir bakış sağlamak isteyen yatırımcılar için çok uygundur.

Bu fonun yönetimi altındaki varlıkları toplamı 6 milyar doların üzerindedir. % 0,12 olarak, inanılmaz düşük bir gider oranı var. Vadeye bugünkü getiri% 3.65'dir. Bu fonun beş yıllık yıllık getirisi yaklaşık% 4.9'dur. Morningstar, VCIT'e ortalamanın üstünde bir risk derecesi veriyor ancak aynı zamanda, fonun, getiri performansı için ortalamanın üzerinde bir derecelendirme sağlamasına neden oluyor. Bu fon için en büyük holdinglere JP Morgan Chase & Company, Bank of America Corporation ve Verizon Communications dahildir.