Evrendeki en ilgi çekici GYO temettü verisini bulmak istiyor musunuz? % 15.60 nasıl ses verir? Kolay para gibi geliyor.

Maalesef, zaten bildiğiniz gibi, bir şey gerçek olamayacak kadar iyi görünüyorsa, genellikle öyledir. Sermayenin korunması birinci önceliğiniz olmalıdır. İyi fırsatlar sunmak yerine, bu yazıyı, konumunuzdaki tüm yeşil emmeyi yavaş yavaş çekmeden önce sizi cezbedebilecek hisse senetlerinden ve / veya GYO'lardan uzak durmak için bir uyarı olarak gör. Bu eğlenceli bir deneyim değil ve kaçınmak istediğimiz bir şey. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bu GYOlar Şu Anda İyi görünüyor. )

Yüksek getiri genellikle düşen hisse senedi fiyatının bir sonucudur. Durum böyle olmak gerekirse, "Neden stok düşüyor? "Sık sık yatırımcılar artan borç veya karlı bir büyüme eksikliği nedeniyle temettü sürdürülebilir olduğuna inanmıyorum çünkü. (Daha fazla bilgi için, bkz. 2015 için en iyi 10 GYO.

) Neyse ki orada birçok kazanma GYO bulunmaktadır ve bazıları mevcut ve yakın gelecekteki eğilimler için iyi konumlandırılmıştır. Şimdilik, 28 Mayıs 2015 tarihi itibariyle en yüksek getirileri olan beş GYO'ya göz atalım. (Daha fazla bilgi için, Hangi GYO'lar En Yüksek Temettüleri Öder? )

ARMOR Rezidans GYO

ARMOR Rezidans GYO'nun% 15.60 verimi (ARR ARRARMOUR Rezidans GYO Inc24 .11-1.% 39 Highstock ile Yaratılan 4. 2. 6 ), konut ipotekli menkul kıymetler portföyüne yatırım yapıyor ve bu portföyü yönetiyor; yatırımcıların ilgisini çekecek, ancak savvy olanları değil. Hisse senedi, son 12 ay içinde% 30.75 değer kaybetti. Bu iyi bir zedelenme değil. Bu GYO, kuruluşundan bu yana hisse senedi fiyatlarında istikrarlı bir düşüş yaşıyor ve sürekli para kaybediyor. Bunun üzerine, borç-sermaye oranı oldukça yüksek bir seviyede. 55. Bu yazı hazırlanırken hisse senedi 3 dolarla işlem görüyor. 02, ayrıca tecrübesiz yatırımcılara hitap edebilir. Bu filmi daha önce gördük ve bir devamı görme ihtimalimiz var. (Bu iyi bir film değil.) (İlgili okumalar için bkz. İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Riski )

Kaynak Sermaye Corp. (RSO

RSOResource Capital Corp. 90-2.% 8

Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) ticari mortgage kredilerini ve diğer ticari gayrimenkul borç ve öz sermayesini yaratır, tutar ve yönetir. Tanıdık geliyor mu Verim% 14.80 artıyor. Neyse ki, Kaynak Sermaye kârlıdır ve borç / öz sermaye oranı 2.3'tür ve bu bir GYO için yüksek değildir. Bu, şimdiye kadar iyi bir yatırım fırsatı gibi görünüyor, ancak hisse senedi son iki yılda boğa piyasasında sürekli değer kaybetti ve geçen yıl% 26,74 oranında değer kaybetti. RSO'nun ARR'den daha fazla güvenlik sunması muhtemel, ancak bu sadece göreceli olarak konuşuyor.Halen iyi bir risk / ödül oranı sağlamamaktadır. New York Mortgage Trust New York Mortgage Trust Inc (NYMT NYMTNew York Mortgage Trust Inc6.) ( ). 23-0.% 80

Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 6.

), ipotek desteğindeki menkul kıymetleri satın alır, bunlara yatırım yapar, finanse eder ve yönetir. Geçen yıl sadece% 0.25 değer kaybetmiştir, bu da% 13.90 verimle bir olumludur. New York Mortgage Trust ayrıca kârlıdır. Bununla birlikte, kısa pozisyon% 7.30, bu da bir şeylerin yanlış olduğunu gösterir. Sorunun bulunması kolaydır: Bu GYO'nun borç / özsermaye oranı 10 02. Chimera Investment Corp. İştirakleri vasıtasıyla Chimera Investment Corp. (CIM CIMChimera Investment Corp. -2.15%

Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6

) konut ipotek destekli menkul kıymetler (RMBS), konut ipotek kredileri, ticari ipotek kredileri, gayrimenkul ile ilgili menkul kıymetler ve çeşitli diğer varlık sınıflarına yatırım yapmaktadır . % 12.80,% 8.89 değer kaybetti. Borç-özsermaye oranı 3'tür. 76. Kısa pozisyon sadece% 0.90'dur ve bu bir GYO için son derece düşüktür. Bu karlılık gibi olumlu bir işarettir, ancak finansal kriz sırasında bu GYO'nun kötü bir şekilde zarar gördüğünü unutmamalısınız ve birçok millet başka bir düşüş eğilimi bekliyor. PennyMac İpoteği Yatırım Ortaklığı PennyMac İpotek Yatırım Ortaklığı (PMT PMTPennyMac İpotek Yatırım Ortaklığı14. 97-1.% 64) Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) öncelikli olarak konut ipotek kredileri ve ipotekle ilgili varlıklara yatırım yapmaktadır. Verim% 13.40, ancak hisse senedi, geçen yıl% 13.78 oranında değer kaybetti. PennyMac kârlı, kısa pozisyon 1.60'da bir GYO için düşük ve borç / öz sermaye oranı 2.63'te biraz saygın. Bu pozitif sonuçlara rağmen ipotekle ilgili herhangi bir GYO, Yakın gelecekte bir borç krizi yaşıyoruz.

Bottom Line

Yüksek getirili GYO'lar kolay para olarak görülmemelidir. Verimin çok yüksek olmasının bir nedeni var ve bu genellikle borç yüklemesi veya kârlı büyümenin olmamasından kaynaklanıyor. Bu GYO'lar için yüksek borç seviyeleri mevcut ekonomik iklim ile iyi uyuşmamaktadır. Yatırım yaparsanız, kısa vadede başarı bulabilir, ancak ateşle oynuyorsunuzdur. (Bkz: 5 Büyüme Potansiyeli olan Temettü ETF'leri ) Dan Moskowitz, ARR, RSO, NYMT, CIM veya PMT'de herhangi bir pozisyon bulunmamaktadır.