Küçük ölçekli büyüme stokları, genellikle değerli muadilleriyle karşılaştırıldığında hisse başına daha iyi kazanç sergilemektedir. Bununla birlikte, yatırımcılar bu şirketler için yüksek beklentilere sahip oldukları için, bu fayda daha yüksek bir oynaklıkta ortaya çıkmaktadır. Gerçek büyüme analistlerin tahminlerini karşılamazsa, küçük ölçekli büyüme stokları, cazibesini ve değerini çok çabuk kaybedebilir, dolayısıyla getirilerde çok oynaklık yaratabilir.

2015 yılında küçük çaplı endeksler, S & P 500 Endeksi ile özetlenen genel pazarda genel olarak daha düşük performans sergiledi. Küçük şirketler, genişleme ve yüksek sermaye maliyetleri için daha küçük finansal kaynaklara sahip oldukları için genellikle büyük muadillerinden daha riskli olma eğilimindedir. Ayrıca, zamanla küçük şirketler, belirli bir iş alanındaki büyüme umutları tarafından ikna edilebilir yeni giren bir tehlike ile karşı karşıya. Büyüme yörüngesi düzelirken, küçük ölçekli büyüme stokları için hisse senedi fiyatlarındaki keskin ayarlamalar kaçınılmaz.

Tarihsel olarak, ufukta küçük ölçekli şirketler genelde geniş piyasayı uzun vadede daha iyi performans sergilerken, yatırımcılar, kötü zamanlarda, küçük ölçekli hisse senetlerinin, hisse senetleri. İlgilenen yatırımcıların makul bir maliyetle belli bir küçük ölçekli büyüme endeksini takip etmeyi uzmanlaşmış geniş bir yelpazedeki döviz ticareti fonları (ETF'ler) vardır.

SPDR S & P 600 Küçük Bacak Büyümesi ETF

Aktifler (AUM): 634 milyon $

2010-2015 Yıllık Ortalama NAV Getirisi:% 14. 96%

Net Gider Oranı:% 0. 15%

SPDR S & P 600 Küçük Kep Büyümesi ETF (NYSEARCA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG227.95-0.% 09 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), ücret ve harcamalar öncesi, S & P Küçük Başkent 600 Büyüme Endeksi'nden. Fon yükselen sanayilerdeki genç şirketlere, genellikle erken dönem büyüme aşamaları üzerinde odaklanma eğilimindedir. Fonun büyük bir çoğunluğu teknoloji sektöründe% 17, sağlık sektörü% 15, sanayi sektörü% 15 ve tüketici çevik sanayi% 15 oranında gerçekleşmektedir. SLYG, 350'den fazla farklı hisse senedi bulundurmakta ve tek bir şirketin fon varlıklarının% 1,5'inden fazlasını muhasebeleştirmemektedir.

Yatırım hedefi göz önüne alındığında, fon makul bir volatilitede güçlü performans göstermeyi başarmıştır. Aralık 2015 itibarıyla, SLYG beş yıllık ortalama getiriyi% 14. 96 ve standart sapmayı% 14. 74 olarak gösterdi ve Sharpe oranı 1 oldu. 02. SLYG Morningstar'dan beş yıldızlı bir genel puan aldı. .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Saf Büyüme ETF

AUM: 259 dolar.5 milyon

2010-2015 Yıllık Ortalama NAV Getirisi:% 13. 98%

Net Gider Oranı:% 0.35

Guggenheim S & P SmallCap 600 Saf Büyüme ETF (NYSEARCA: RZG RZGGuggenheim108. 75- 0 16% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), S & P SmallCap 600 Saf Growth Index Toplam Getirinin yatırım sonuçlarını izlemektedir. Fon, farklı küçük-caplı şirketlerin yaklaşık 124 öz sermayesine sahip. RZG, varlıklarının yaklaşık% 23'ünü finansal hizmetler şirketlerine,% 22'si sağlık şirketlerine ve% 16'sını bilişim teknolojisi şirketlerine ayırıyor. Akranlarının aksine, RZG, varlıklarının% 2'sinden fazlasını kendi holdinglerine tahsis edebilir, en iyi beş hisse RZG'nin toplam portföyünün% 10'unu oluşturur.

2010-2015 yılları arasında ETF, yıllık ortalama% 15,42 standart sapma gösterdi ve Sharpe oranı 0,92 olarak gerçekleşti. Bu fon akranlarına kıyasla daha yüksek getiri elde etti; Bununla birlikte, diğer ETF'lere göre biraz daha yüksek bir gider oranı vardır. Fon, Morningstar'dan toplam beş yıldızlı derecelendirmeye sahip.

Vanguard Küçük Boy Büyüme Endeksi Fonu ETF Payları

AUM: 4 $. 55 milyar

2010-2015 Yıllık Ortalama NAV Getiri:% 12.66%

Net Gider Oranı:% 0 09%

Vanguard Küçük Boy Büyüme Endeksi Fonu ETF Payları (NYSEARCA: VBK VBKVngrd Smll -CpGr156.64-0.18% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), küçük ABD şirketlerinin çeşitli büyüme stoklarından oluşan CRSP US Small Cap Büyüme Endeksinin performansını izlemektedir. Fon,% 22'den fazla pay tahsisiyle finansal kesim stoklarına daha fazla ağırlık verilerek küçük çaplı piyasanın yaklaşık yarısını kapsıyor. Teknoloji ve sanayi stokları, sırasıyla, fon varlıklarının% 18'ini ve% 16'sını oluşturmaktadır. Fonun ilk beş holdingi VBK'nın yatırım yaptığı varlıkların yaklaşık% 5'ini oluşturuyor.

VBK, son derece düşük ücretler, düşük ciro, geniş çeşitlilik ve yüksek likidite nedeniyle kendi akranları arasında öne çıkmaktadır. 2010-2015 yılları arasında VBK, yıllık ortalama% 15,88'lik bir sapma gösterdi ve Sharpe oranının 0,3'ün biraz daha düşük olmasına yol açtı. Fon, Morningstar'ın beş yıldızlı ratingine sahip.

iShares Russell 2000 Büyüme ETF

AUM: 7 ABD Doları. 2 milyar

2010-2015 Yıllık Ortalama NAV Getirisi:% 13.4% Net Gider Oranı:% 0.2%

iShares Russell 2000 Büyüme Fonu (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0.% 66 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), yüksek büyüme özelliklerine sahip küçük ölçekli şirketlerden oluşan tanınmış bir kriter olan Russell 2000 Büyüme Endeksinin yatırım sonuçlarını izlemektedir. ETF,% 27 tahsisatta sağlık bakım stoklarına ve% 25 tahsisatta bilgi teknolojisine odaklanmıştır. Sektörün diğer önemli hisse senetleri arasında% 17, sanayi% 13 oranında tüketici tercihi bulunmaktadır. Fonun holdingleri, IWO'nun varlıklarının% 0,8'inden fazlasına tek bir şirket tarafından muhasebeleştirilmeden yaygın bir şekilde dağılmış durumdadır ve birçok holdingte çeşitlilik kazanmaktadır. 2010-2015 yılları arasında IWO, yıllık% 16.94'lük bir standart sapma oluşturdu ve Sharpe oranı 0 oldu.83. Bu ETF, Russell endeks ailesini takip etmek isteyen yatırımcılar için en uygun seçenektir. Morningstar, fonun genel performansı için IWO'ya dört yıldızlı bir derece verdi.

Morningstar Küçük Kep Büyümesi ETF

AUM: 119 dolar. 8 milyon

2010-2015 Yıllık Ortalama NAV Getirisi:% 12.95

Net Harcama Oranı:% 0.3%

iShares Morningstar Küçük Ölçekli Büyüme Fonu (NYSEARCA: JKK) Morningstar'ın performansını izlemektedir Küçük Büyüme Endeksi. JKK, akranlarının aksine bilgi teknolojisi stoklarını yaklaşık% 30 tahsisatla destekliyor; sağlık bakım stokları ise fon portföyünün% 22'sini oluşturuyor. JKK'nın elinde bulundurduğu diğer sektörler arasında% 14,6 oranında finansal hizmetler ve% 13,5'lik tüketici ihtiyari krediler bulunmaktadır. Tipik olarak, fon hesabında tek bir holding% 1'den fazla değildir ve ilk beş hisse senedinin yaklaşık% 5 tahsisatı vardır.

JKK, küçük caplı portföyünü teknoloji sektörüne makul bir maliyetle odaklamak isteyen yatırımcılar için en uygun seçenektir. 2010-2015 yılları arasında, yıllık ortalama% 15,69 standart sapma gösterdi ve Sharpe oranı 0, 85 olarak çıktı.

Alt Satır

Küçük ölçekli hisse senetleri riskli ve dalgalı seyrini sürdürürken, büyüme umutları ve uzun vadeli ufukta genel performans, pozitif olmaya devam ediyor ve büyük ve orta ölçekli rakipleri için metriklerin üzerinde. Yatırımcılar kapsamlı araştırmalar yapmalı ve çok yönlü bir portföyün bir parçası olarak küçük ölçekli büyüme ETF'lerini içermelidir.