Çevrimiçi broker yatırımcıları önemli kayıplardan korumak için tasarlanmış çeşitli emir çeşitleri sunar. En yaygın kullanılan emir bir durdurma kaybıdır, ancak başka bir emir türü de dikkate alınmalıdır: İzleyen durma. Sona eren durakların neden aktif tüccarlar için sağlam bir araç haline geldiğini öğrenin.

Durdurma Kaybı

Azalan bir stoktan kayıp miktarını sınırlamak için en yaygın kullanılan yöntemlerden biri, aracı kurumunuza bir durdurma-kaybı emri yerleştirmektir. Bu sırayı kullanan tüccar, değeri, absorbe etmek istediği maksimum zarara dayanarak sabitleyecektir. Son fiyat bu değerin altına düşerse, duruş kaybı bir piyasa düzenine dönüşür ve tetiklenir. Fiyat durma seviyesinin altına düştüğünde, pozisyon başka pazardaki zararları önleyen mevcut piyasa fiyatıyla kapatılacaktır.

Bir hisse senedi fiyatı sana karşı hareket etmeye başlarlarsa sermayesini eşit derecede sağladıklarından, benzerliklerin sona ermesi nedeniyle, takip eden bir durak ve düzenli bir durdurma kaybı benzer görünür.

Sabit durma kaybından daha esnek olması nedeniyle, çekme kolu net bir avantaj sunmaktadır. Çekici bir alternatiftir, çünkü fiyat düşerse tüccar sermayesini korumaya devam etmesine izin verir. Fakat fiyat arttıkça çekiş özelliği başlar ve nihai olarak kârın korunmasına izin verirken yine de sermaye riskini azaltır.

Sonradan durma noktasını daha iyi anlamak için, çekilen değerin% 5 sabit bir yüzdesi veya 35 sentlik sabit bir spread olduğunu düşünelim. Her iki durumda da, takip eden duruş günün yüksekliğini önceden belirlenmiş miktarda izler. Önemli olan, bir kez ayarlandığında geri düşmemesi ve son fiyatın çekme-durma değerinden daha düşük düşmesi durumunda durma kaybı tetiklenecektir.

Benzerlikler ve Farklılıklar

Herhangi bir zamanda "dur" sözcüğü siparişte görünürse, tüccar komisyoncudan ticaret hesabına yönelik riski en aza indirmesini ister.

Düzenli bir durma kaybı sabit bir değere sahipse ve tüccar tarafından manuel olarak yeniden ayarlanabilirse de, stokların yükselen fiyat hareketini takiben, takip eden durak otomatik olarak fiyat hareketini gölgeliyor. Bu tür çekiş sırası, tacirin birden fazla açık pozisyonu izlemesine serbestçe izin verir.

Bir süre sonra, kendi kendine ayarlanacak, fiyat kestiği seviyeye ulaştığında kayıpları en aza indirerek kârları korumaya geçecektir.

Faydalar

Bir takip durağının en büyük özelliklerinden biri, alacağınız kâr miktarını sınırlamadan kaybetmek istediğiniz miktarı belirlemenizi sağlar. Buna ek olarak, şu anda geleneksel bir durma-kayıp siparişini destekleyen hisse senetleri, opsiyonlar ve vadeli işlem mübadeleleri için takip eden duraklar mevcuttur.

İzleyen Bir Durdurma Çalışması

Satın Alma Fiyatı = $ 10 İzleyen Durdurma Zamanı Son Fiyatı = $ 10.05 Atlama Miktarı = 20 cent Hemen Etkili Durdurma Kaybı = 9 $. 85

Piyasa fiyatı 10 dolara çıkarsa. 97, takip eden duruşunuzun fiyatı da 10 $ 'a yükselecek. 77. Eğer son fiyat şimdi 10 dolara düşerse. 90, durma değeriniz 10 $ seviyesinde kalacak. 77. Fiyat düşmeye devam ederse, bu sefer 10 dolar. 76, durdurma seviyenize nüfuz eder, hemen bir piyasa emrini tetikler. Siparişiniz, 10 ABD doları son bir fiyat temel alınarak gönderilecek. 76. Teklif fiyatının 10 dolar olduğunu varsayıyorum. O zaman 75, pozisyon bu noktada ve fiyatta kapatılacaktı. Net kazanç, hisse başına 75 sent olacak ve komisyonlar düşecektir.

Geçici bir fiyat dalgası sırasında, takip eden duruşunuzu sıfırlamamanız önemlidir. Bunu yaparsanız, etkin durdurma kaybınız pazarlık yaptıklarınızdan daha düşük olabilir. Aynı şekilde, tablolarda en yüksek seviyeye ulaştığını gördüğünüzde, özellikle de hisse senedi yeni bir yüksek vurduğunda, takip eden bir kayıp kaybı önermek önerilir.

Yukarıdaki örnek stokumuza bir göz atın. Son fiyat 10 $ olduğunda. 80, bir uyarı tüccusu 20 cent'ten 11 cent'e kadar çekiş duruşunu sıkılacaktır. Bu, stokun fiyat hareketinde bir miktar esneklik sağlarken önemli bir gerileme meydana gelmeden durdurulmasını sağlar.

İyi bir aktif tüccar, piyasada bir satış emri göndererek her zaman bir pozisyon kapatma seçeneğini sürdürür. Yaptığınız son durakları iptal ettiğinizden emin olun, yoksa kendinizi kısa bir ticarette bulursunuz. Ve evet, takip eden duraklar, kısa pozisyonlarda eşit derecede iyi çalışıyor.

Her İki Dünyanın En İyisi

Bir iz sürme ve geleneksel durdurma kaybının avantajlarını en iyi hale getirmenin en iyi yollarından biri bunları birleştirmektir. Evet, her ikisini de kullanabilirsiniz, ancak başlangıçtaki takip duruşunun normal durdurma kaybınızdan daha derin olması gerektiğini unutmamak önemlidir. Ayrıca, tüccarın her zaman kendi portföyü için maksimum risk toleransı hesaplaması ve ardından ana durdurma kaybını buna göre ayarlaması önemlidir.

Bu konsepte bir örnek,% 2'lik bir durma kaybı ve% 2. 5'teki izleyen durma noktasına sahip olmaktır. Fiyat arttıkça, duran duruş sabit durma kaybını aşarak gereksiz veya eskime yapar. Daha sonraki fiyat artışları, her bir yükseliş fiyat kağıdıyla potansiyel kayıpların en aza indirgenmesi anlamına gelecektir. Başlangıçta, stoka kademeli değerler ile biraz esneklik verildi, bu nedenle bir destek seviyesi oluşturabilir. Bunu yaparak, oyunun başında durdurulmadan bir hisse senedi fiyat hareketlerini izleyebilir ve hisse senedi destek ve momentum bulursa bazı fiyat dalgalanmalarına izin verebilirsiniz. Çekmece durduğunda orijinal duruş kaybınızı iptal ettiğinizden emin olun.

Burada ek koruma, sürükleyicinin yalnızca yukarı çıkmasıdır. Pazar saatleri boyunca, çeken özellik durağın tetikleme noktasını sürekli olarak tekrar hesaplar. Temel olarak, eğer fiyat değişmezse, o zaman durağın değeri de olmayacaktır.

Aktif Ticaretteki İzleme Durdurma Kullanımı

Fiyat dalgalanmaları ve belirli stokların oynaklığı nedeniyle, özellikle günün ilk saatlerinde takip eden bir durak kullanmak biraz zorlayıcıdır.Tabii ki, bu hızlı hareket eden hisse senetleri en kısa sürede en fazla parayı üretecek olanlardır ve genellikle aktif tüccarların oynamayı sevdikleri hisse senetleridir.

[Trailing duraklar, işlem sırasındaki risk-kazanç oranını kontrol etmenin tek bir yoludur. Investopedia'nın Teknik Analiz Kursu, bu stratejileri ve diğerlerini risk kontrolü ve getiriyi en üst düzeye çıkarmak için nasıl kullanacağınızı gösterecektir.

Örnek: Satınalma fiyatı = 90 $. 13 Hisse adedi = 600 Durdurma Kaybı = 89 $. 70 Birinci Sondaki Duruş = 49 cent İkinci Sondaki Duruş = 40 Cent Üçüncü Sondalama Durması = 25 Cent Şekil 1: Sondaki bir duruş kaybı emri Hisse senedi istikrarlı bir yükseliş eğilimindeydi hareketli ortalamaların güçlü çizgilerine göre belirlenir. Bütün hisse senetlerinin, "00" ile biten bir fiyatla direnişe maruz kaldıklarını ve "50" gibi güçlü olmamasına rağmen unutmayın. Sanki tüccarlar bir sonraki dolar seviyesine götürmekten çekindiler.

Örnek stoklarımız, 90 $ 'da satın alınan Stock Z'dir. 89 $ 'lık bir stop kaybıyla 13. 70 ve başlangıçta 49 sent keşif durdu. Son fiyat 90 dolara ulaştığında. 21, durdurma kaybı, takip eden durdurma devrildiğinde iptal edildi. Son fiyat 90 dolara ulaştı. 54, en kötü senaryoda kırılmaları önleme niyetiyle izleyen duruş 40 sente sıktı.

Fiyat 92 dolara doğru istikrarlı bir şekilde itildiğinde durmanın sıkılaştırma zamanı geldi. Son fiyat 91 dolara ulaştığında. 97'de, peşpeşe duruş 40 sentten 25 kuruşa sıktı. Fiyat 91 dolara düştü. 48 az kâr elde etme kararı aldı ve tüm paylar ortalama 91 $ fiyatla satıldı. 70. Komisyon sonrası net kar: 942 $ veya% 1.74.

Bu düşüşten kurtarılan hisse senedi yeniden yeni bir giriş noktası ile yükselmeye devam etti, ancak aktif ticaret için hedeflerinizi ve hedeflerinizi belirlemek ve onlarla birlikte hareket etmek önemlidir. Birçok tüccar bunun iyi bir oyun olduğunu kabul ederdi!

Yapımı Çalıştırma

Bu işi aktif esnaflar üzerinde yapmak için, belirli hisse senaryolarınız için normal fiyat dalgalanmalarını karşılayacak ve yalnızca fiyattaki gerilemeyi yakalayacak bir iz değeri oluşturun. Bu, aktif olarak ticaret yapmadan önce bir veya iki gün için bir stok çalışması anlamına gelir.

Sonra, ticarete vakit ayırmanız gerekiyor. Daha spesifik olarak analog saati inceleyin ve 1 p arasında işaret ettiğinde uzun kolun açısını not edin. m. ve 2 p. m. - bunu rehberiniz olarak kullanmak istiyorsunuz. Şimdi, en sevdiğiniz hareketli ortalamanın bu açıdayken sabit kalması durumunda, başlangıçtaki takip eden durma kaybınızdan uzak durun. Hareketli ortalama yön değiştirdiğinde, 2 p'nin altına düşer. m. Şimdi, Şekil 1'de gösterildiği gibi, takip eden yayılma yayınızı sıkıştırmanın zamanı geldi.

Ticaret Avantajı

Bu stratejinin avantajı, duygularınızı ticaretinizden uzaklaştırmaktır. Sakin olduğunuzda, odaklanabildiğiniz ve çizelgeler üzerinde sunulan bilgilere dayanarak bir karar verebildiğinizde değeri ayarlamak önemlidir. Ayrıca, ikinci olarak kendiniz de tahmin edin. Arka santralin sihirini durdurmasına izin verilecek kadar iyi hizmet edileceksiniz.

Yatırımcı Riski

Piyasa yapıcıları komisyoncunuza yaptığınız durdurma kayıplarından tam olarak haberdarsınız ve parayı bir pürüzle zorlayabilir, sizi pozisyonunuzdan dışarı atabilir ve daha sonra fiyatı tekrar düz kırabilirsiniz.Eğer hisse senedi istersen, her zaman geri alabilirsin.

İzleyen bir durma söz konusu olduğunda, stokun desteklenmesinin ilk aşamalarında çok sıkı ayarlama olasılığı vardır. Durum buysa, sonuç aynı olacaktır. Durak geçici bir fiyat geri çekilmesi ile tetiklenecek ve tüccarlar kayıplarını düşündükleri kazançtan üzecekler. Bu, tüccarların tamamen önlemesi gereken bir psikolojik oyun.

En iyi bahis, oldukça değişken stokların gerçek bir stop kaybıyla ve hedef fiyatınıza limit satış emri ile daha iyi yönetildiğini anlamaktır. Çevrimiçi komisyoncunuzun komisyonlarını kazanmasına izin verin - bir piyasa siparişini kendiniz yürütmekten daha hızlıdır.

The Bottom Line

Trailing durakların kullanılmasında birkaç risk söz konusuysa da, bunları durdurma kaybıyla birleştirerek portföy değerinizi koruyabildiklerini unutmamak önemlidir. Bu tam olarak ne istersen - kârını kapatarak kırılmanın hiçbir yolu yoktur!