Bugün finansal piyasada bulunan ürün ve hizmetlerin patlaması, zamanında uzmanları bile şaşırtmak için yeterlidir. Ancak hem kamu hem de mesleki forumlarda değişken emeklilik kadar tartışmalara neden olan çok az sayıda araç var. Birçok broker ve planlayıcı bu vasıfsız araçları vazgeçilmez emeklilik planlama araçları olarak görürken diğer finansal uzmanlar tüketicileri her ne pahasına olursa olsun onlardan uzak tutmaları konusunda uyarıyorlar. Elbette, bu konunun kara ve beyaz cevabı yok, ancak tüketicilerin satın almayı kararlaştırmadan önce bu araçların avantaj ve dezavantajlarını anlamaları gerekiyor.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Değişken yıllık sigortaları muhtemelen değişken hayat sigortasından sonra karmaşıklık bakımından ikinci sıradadır. Bireysel emeklilik hesabı (IRA) ya da başka bir vergi ertelenmiş emeklilik planına girip girmediklerine bakılmaksızın, ertelenen vergi sözleşmeleri olarak çıkarılan sabit ve endeksli kuzenlerine benzemektedirler. Sözleşme sahibinin 59 ½'tan önce alınmış olan dağıtımlar, ölüm, engellilik veya diğer etkenler için istisnalar dışında alındığında% 10 oranında erken para çekme cezası vardır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

FA'lara danışmanlık: Bir Müşteriye Annuiteleri Açıklama

.

Ancak değişken sözleşmeler, yatırımcının ödediği primleri tahsis edecekleri önceden seçilmiş bir yatırım fonu alt hesapları grubu sunması açısından benzersizdir. Fonların değerleri, ilkelerin garantisi olmaksızın piyasalarla artar ve düşer. Çoğu değişken ürün, aynı zamanda, asgari hesap değeri veya gelir akışı sağlayacak bir yaşam ve ölüm yardımı sürücüsü içerir (aşağıya bakın). Ancak bu bilgiler bile tüketicilerin gerçekten eğitimli satın alma kararları vermesine izin vermiyor. Ayrıca bu benzersiz ürünlerin artı ve eksilerini bilmeleri gerekir.

Avantajlar

Değişken fiyatlı emeklilik piyasada bugün piyasadaki diğer herhangi bir finansal ürünün eşi benzeri olmayan bir avantaj paketi sunabilir. Onların ana satış noktaları şunları içerir: (Daha fazla bilgi için, bkz.

Yıllıklar ve Bebek Boomers: Avantaj ve Dezavantajları

Sınırsız katkı payı - Daha önce belirtildiği gibi, değişken bir yıllık sigortaya yerleştirilebilen para. Bu sebeple, vergi barınaklarını arayan zengin yatırımcılarla popülerdirler. (Çoğu taşıyıcı, ilk satın alımlar için tescilli bir sınır koyacaktır).

• T ax-erferral

• - Diğer yıllık emeklilik biçimlerinde olduğu gibi, değişken emeklilik vergi erteler. Sadece dağıtımlar verildikten sonra vergilendirilir. I nsurance protection

• - Değişken sözleşmelerin çoğu, garantili bir gelir akışı ya da asgari hesap değeri vaat eden bir dizi yaşam ve ölüm fayda sağlayıcısı sunuyor.Yaşayan paralı bisikletçiler, alt hesaplardan varsayımsal garantili bir büyüme oranına dayanan garantili bir gelir akışı ödeyeceklerdir. Sözleşme sahibi, alt hesaplarda bu büyüme oranının geride kalmasına rağmen yine de bu ödemeyi alacaktır. Tipik ölüm yardımı sağlayıcısı bugün, faydalanıcıya mevcut sözleşme bedelinden, sözleşme yıldönümünün en yüksek değerinden veya garanti edilen varsayımsal bir büyüme oranına dayanan bir değerden en iyi vaat ediyor. Üstün getiri potansiyeli - Uzun vadede değişken emeklilik ayırabilen yatırımcılar, emlak piyasasındaki dengeli büyümeyi değerlendirebilir (daha fazla bilgi için bkz: Faiz Oranları Düşük olduğunda Yıllıkları Satın Alma ). zamanla alt hesaplar fonlayın. Paralarını stok hesaplarında alt hesaplara yatıranlar ve orada 20 yıl ya da daha fazla bırakanlar, muhtemelen başka herhangi bir emeklilik türünden daha yüksek bir yatırım getirisi görecektir. Çoğu değişken sözleşme aynı zamanda periyodik yeniden dengeleme gibi temel para yönetimi hizmetlerini de sunmaktadır. Pek çok değişken sözleşmede bulunan sabit hesaplar, benzer sabit ürünler tarafından sunulan oranlardan daha yüksektir.

• Vasiyetnamenin engellenmesi - Sabit ve endeksli emeklilik sözleşmelerinde olduğu gibi, değişken emeklilik sözleşmeleri koşulsuz olarak muafiyetten muaftır, böylece lehtarların paralarını hızlı bir şekilde alabilmeleri sağlanır.

• Alacaklılardan koruma - Bu fayda devlete göre biraz farklı olmasına rağmen, birçok devlet, değişken veya başka türde yıllık sigorta sözleşmelerine konan paraların alacaklılar tarafından bağlanamayacağını zorlar.

• İlk ikramiyeler ve yüksek teminatlı oranlar - Birçok değişken emeklilik sözleşmesi, sözleşmeye ödenen parayla ilgili anlık bir bonus ödeyecektir (Daha fazla bilgi için bkz. Emekli Portföyleri: veya başlangıç ​​bakiyesinde yüksek bir sabit oran ödeyen ve daha sonra sahibi 6 veya 12 ay gibi belirli bir süre boyunca seçtiği alt hesaplara dolar maliyeti ortalaması sağlayan bir program sunabilirler.

• Dezavantajları Çok yönlülüğüne rağmen, değişken emeklilik hakları herkese değil, bazı gerçek sınırlamalara sahiptir. Değişken ürünlerin eleştirmenleri, bu sözleşmelerle gelen aşağıdaki eksiklikleri gösterebilir: (Daha fazla bilgi için,

Buck'ı Geçirme: Yıllıkların Gizli Maliyetleri

.) Düşük maliyet esaslı - Hisse senetleri veya diğer menkul kıymetlerden farklı olarak, değişken yıllık ödemelerin maliyet esasları miras alınırken yükselmez. Yararlanıcılar, ilk satın alma tarihinden itibaren artan tüm sözleşme bedelleri üzerinden vergi ödeyeceklerdir.

• Kötü vergi muamelesi - Değişken sözleşmeler emekli oluncaya kadar vergi ertelenmesine karşın, geleneksel IRA'lar ve nitelikli planlar gibi aynı% 10 erken çekilme cezası veriyorlar. Sözleşme, bir Roth IRA ya da emeklilik planında yer almadıkça, bu sözleşmelere ait tüm dağıtımlar, olağan gelir olarak vergilendirilir. Sermaye kazançları tedavisi mevcut değil. Kâr payı ödemeyen endeks fonlarına benzer uzun vadeli bir yatırım, benzer bir büyüme sağlayabilir ancak toplam likidite ve uzun vadeli kazançlardaki vergiler düşürülebilir.(Daha fazla bilgi için, bakınız:

• Ömür Boyu Emeklilikler 401 (k) Planlarda Var .) Yüksek ücretler - Değişken yaşlılık pazardaki en pahalı mali ürünlerden biridir. Ölüm ve masraf ücretleri, yatırım fonu alt hesap yönetimi ücretleri, sözleşme bakım ücretleri ve diğer çeşitli masraflar dahil olmak üzere sayısız ücret ve masraflarla birlikte gelirler. Bazı sözleşmeler, sözleşmede belli sayıda işlem yapıldıktan sonra işlem ücreti tahsil edecektir. Yaşam ve ölüm parası bisikletçileri ayrıca sözleşme bakiyesinden periyodik ücretleri çıkarırlar. Çoğu sözleşme, aynı zamanda, 10 yıl veya daha uzun süre geçmeyebilecek önemli bir arka uç teslim ücreti programıyla birlikte gelir.

• Karmaşıklık - Daha önce de belirtildiği gibi, değişken emeklilik bugün mevcut en karmaşık finansal araçlardan biridir ve genellikle hem satış elemanları hem de tüketiciler tarafından kötü pazarlanır ve anlaşılırlar.

• Bottom Line Değişken yıllık ödemeler yatırımcılara, çoğaltmak için birkaç başka yatırım ve hesap kullanmanın aynı anda kullanılmasını gerektirecek pek çok avantaj sağlayabilir. Ancak, komisyoncuların ve planlamacılar, tüketicileri para kazanmak için bu sözleşmelerin dezavantajları konusunda kendilerini iyice eğitmelidirler. Bu ürünlerin gerçek değeri yalnızca satın alan kişinin vergi durumu, yatırım ve emeklilik hedefleri ve zaman aralığı bağlamında değerlendirilebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Hibrit Yıllıkların Artıları ve Eksileri

.)