Değişken yıllıklar her zaman ilginç bir hibrid olmuştur: bir bölüm sigorta ürünü, bir bölüm yatırım aracı. Hesabınızı finanse ettikten sonra, sabit bir ücret gibi bir dizi ödenek alırsınız. Ancak, kendinizi mütevazi bir getiri oranına bırakmak yerine dengenizi güçlendirme potansiyeline sahip bir dizi yatırım fonu gibi alt hesaplar seçebilirsiniz. (Daha ayrıntılı bir bilgi için bkz. Değişken Faiz Oranları Üzerine Bütün Hikâyeyi Alma ).

Ancak, sermayenizi hisse senedi ve tahvil piyasalarına bağlamak için ödeyebileceğiniz bir fiyat var: Hesabınızın zamanla değer kaybedebileceği ihtimali. Bir dizi ihraççı bu kaygıyı garantili fayda sahipleri sunarak bastırmaya çalıştı. Onlar size ekstra mal olacak, ancak en azından, ekonomik bir düşüş yüzünden sonraki ödemelerinizin büzülmeyeceğine dair güvence var.

Garantili Ömür Boyu Para Çekme Faydası

Yaş ödenen alıcılar için bir seçenek Garantili Ömür Boyu Para Çekme Fonu (GLWB) 'dir. Adından da anlaşılacağı üzere, binici, hayatınızın geri kalanında minimum bir yıllık tutarı hesabınızdan çekmenizi sağlar; gerçek tutar fonları çekmeye ne zaman başlayacağınıza bağlıdır. 60 yaşındaki çocuk her yıl baz tutarının% 4'ünü alabilirken, 80 yaşına kadar bekleyen bir kişinin evine% 6 veya% 7 oranında ev almasına izin verilebilir.

Bu sürücüleri benzersiz kılan şey, yatırımlarınızın değeri (hesap bakiyeniz) ile "fayda tabanınız" arasında ayrım yapmasıdır. "Hesap durumunuz teorik olarak piyasa koşullarından dolayı düşebilirse de minimum çekimin hesaplandığı baz tutar garantili kalır.

Bazı GLWB hükümleri, o günden bu yana bırakılmış olsa bile, hesabın şimdiye kadarki en yüksek değere çekilmesini sağlamanıza izin verir. Diyelim ki, biniciyi çıkardığınızda hesabınız 100.000 $ tutarındaydı, ancak iki yıl sonra borsa kazancı nedeniyle 120.000 $ 'a kadar çıktı. Şimdi, 90.000 $ 'a düştü. Her yıl% 4 oranında para çekme iznine sahipseniz, 4,800 $ almaya devam edebilirsiniz. Bunun nedeni, ihraççının fayda tabanını hesabınızın zirve değerine (120.000 x 0 04), mevcut değeri değil.

Şekil 1. Garantili Ömür Boyu Para Çekme Faydalı değişken ödenekler, bazen daha sonraki bir tarihte düşmeniz şartıyla hesabınızın en yüksek değerini kilitlemenizi sağlar. Cezalı olmayan para çekebileceğiniz tutar, bu zirve değerine dayanır. Kaynak: Vanguard Grubu

Garantili Minimum Gelir Fonu

Diğer bir yaygın binici türü, sözleşmenizi imzaladığınızda ömür boyu ödemeleriniz için "zemin" oluşturduğunu kanıtlayan Garantili Asgari Gelir Fonu (GMIB) 'dir yatırımınızı bir ödeme akışına dönüştürmektir).Tipik bir GMIB, hesabınızdaki alttaki portföylerin değeri kaybetmiş olsa bile, hesabınıza belirli bir faiz oranıyla (belki de% 4 veya% 5) kredilendirir. Böylece, hesap bakiyesinin azalmasına rağmen fayda tabanınız yükselebilmektedir.

Tipik olarak GMIB'ler 7-10 yıllık bir bekleme süresi gerektirir. Bununla birlikte, bazı planlar bu arada hesabınızdan para çekme izni vermenizi sağlar. Bu işlemin, ödeme zamanı başladığında ömür boyu ödemelerinizi azaltacağına dikkat edin.

Örneğin, MetLife'ın popüler GMIB Plus sürücüsü, fayda tabanınızı (bileşik bir temelde) her yıl% 4 5 oranında kredilendirir. Krediden vazgeçerseniz, yıllık% 4'lük bir geri çekme sürebilir. Ya da,% 2 para çekme işlemi yaparsanız, sigorta şirketi size% 2. 5 fark (4. 5% - 2% = 2. 5%) verecektir. Bu nedenle, para çekme işlemini ne kadar uzattıysan, gelir ödemeleri de o kadar büyük olur.

Şekil 2. Garantili Asgari Gelir Fonu kullanan Yıllıklar genellikle 7-10 yıllık bekleme süresince çekim yapmanıza izin verir. Bununla birlikte, bunu yapmak, "fayda tabanınızın" büyümesini engelliyor.

Kaynak: MetLife GLWB'lerde olduğu gibi, yatırımlarınız iyi olursa, fayda tabanınızı "yükseltme" seçeneğine sahip olabilirsiniz. 100 $ 'lık yatırımlarınız 130.000 dolara kadar çıkarsa, bazı biniciler yüksek değeri kilitlemenizi sağlar.

Bununla birlikte, bu özelliğin kullanılması bir ödün vermeyi gerektirebilir. Bazı durumlarda, sabit ödemeleri almaya başlamadan önce fayda tabanınızın artırılması bekleme süresini yeniden başlatır. Bu nedenle, bu yoldan inmek herkes için doğru değildir.

İyi Bir Fırsat mı?

Garantili fayda üreticileri hoş bir güvenlik ağı sağlarken bir maliyetle gelirler. Genellikle, ücret, sağlayıcıya bağlı olarak yıllık% 0,5 ile% 1,25 arasında herhangi bir yerdedir.

Sorun, bu maliyetin, en değişken yıllıkları süsleyen zaten dik fiyat etiketine eklenmesidir. Toplam yıllık giderler sıklıkla olduğu gibi% 2'den fazla. İsteğe bağlı bir bisikletçi atın ve ücretleriniz% 3'ü kolayca aşabilir. Bu emeklilik yuva yumurta büyük bir ısırık var.

Teslimat masraflarını henüz tartışmadık bile. Paranızı zamanlamanın ötesine çekerseniz, bazı sözleşmeler sizi ilköğretmeninizin% 7'sine veya% 8'ine kadar cezalandırır (yüzdesi ilk birkaç yıl içinde giderek azalır).

Neyse ki, Vanguard gibi düşük maliyetli sağlayıcılar işleri biraz daha lezzetli yaptı. Şirket, Transamerica Premier Life Insurance Company tarafından teminat altına alınmış, garantili bir geri çekme parası ile değişken bir yıllık için ortalama% 1.76 ücret almaktadır. Verilen, çok yönlü bir ürün: Müşteriler, hisse senetlerinin ve tahvillerin karışımını içeren üç portföy arasında seçim yapabilirler. Ancak, hesabınızın en yüksek değerini kilitleme yeteneğinden bahsetmiyorum bile, diğer bazı sigortacılardan yaklaşık olarak yarısı maliyetle oldukça çekici bir seçenek olarak görülebilir.

Daha fazla bilgi için bkz.

Yaşayan Faydalı Değişken Faiz Oranları: Ücretlere Değer mi?

The Bottom Line Vanguard's gibi nispeten ucuz bir ürün bile herkes için doğru değildir.Tasarruflarınızı azaltmak için endişelenmeniz gerekmiyorsa, paranızı boş yatırım fonu gibi doğrudan yatırımlara geçirmeniz halen çok daha ucuz bir yoldur. Ayrıca, vergi öncesi büyüme öngören bir IRA ya da 401 (k) plana yıllık teminat koymak iyi bir fikir değildir.

Ancak, bu diğer vergi avantajlı planlara olan katkılarınızı azaldıysanız ve bir ayı pazarı sizi geceleyin korurken, gelir koruması olan değişken bir yıllık gelir sadece göz önüne almanız gereken bir şey olabilir. Özellikle beğeninize göre düşük ücretli bir çeşitlilik bulabiliyorsanız.