The Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX"), The Vanguard Group'un, hedef tarih fonları olarak da bilinen yaşam döngüsü fonlarının iyi bilinen bir serisidir. Bu fonların her biri emeklilik pencerelerine dayalı yatırım fonu yatırımcı piyasasının belirli bir bölümünü hedef almaktadır.

Bu fon, tipik bir yatırımcının öz sermaye odaklı bir şekilde başlamasına ve yatırımcı emeklilik yaşına geldiğinde daha dengeli bir yaklaşıma doğru kayması gerektiğine göre büyümelidir.

Şirkete Genel Bakış

Vanguard, düşük maliyetli, pasif yönetilen yatırım fonu ve döviz ticareti fonlarının (ETF) önde gelen adıdır. 1976'da piyasaya sürülen pasif S & P 500-takip yatırım fonu, yatırım şirketlerinin bir araya toplanmış ürünlere yaklaşma biçiminde devrim yarattı. Kurucu John Bogle tarafından kurulan rehber ilkelere hâlâ güvenen şirket, finans alanında daha benzersiz ve güvenilir isimlerden biri olmaya devam ediyor.

2016'ya giren Vanguard, toplam aktiflerin yönetiminde (AUM) 3 trilyon doları aşan ABD'nin ikinci en büyük varlık yöneticisi oldu. Yapısal olarak, şirket tek bir özel / kamusal melez. Özel şirket olarak yatırımcılar The Vanguard Group hisselerini doğrudan satın alamazlar. Bunun yerine, yatırım fonlarının hissedarları şirketin asıl sahipleri. Bu nedenle, bir Vanguard fonundaki bir yatırım, büyük şirkete yapılan doğrudan yatırımın iki katına çıkar.

Yatırım Yönetim Ekibi

Baş Yatırım Görevlisi ve Murahhas Üye Mortimer J. Buckley, Vanguard'ın öz sermaye ve sabit gelirli yatırım gruplarından sorumludur. Buckley ekonomi alanında Harvard Üniversitesi'nden mezun olduktan sonra Harvard Business School'dan MBA derecesi alan 1991'de şirkete katıldı. Tüm Vanguard hedef-tarih fonları ayrıca Vanguard Equity Investment Group tarafından yönetilmektedir. Jon Ameriks, bir öncü müdür olan Joseph Brennan, Hisse Senedi Yatırım Grubunun başında bulunurken, Şirketin Nicel Sermaye Grubunun başında ve Yatırım Ortaklığı Grubu'nun tüm ürünlerini de gözden geçiriyor.

Fonun Genel Görünümü

Vanguard'ın Hedef Emeklilik 2045 Fonu, 2041-2045 yılları arasında emekli olmayı planlayan yatırımcılar için uygundur. Şirket, 2043 ile 2047 yılları arasında emekli olmayı planlayan herkese açık bir şekilde pazarlamaktadır. 15 $. AUM'da 7 milyar, harcama oranı% 0,16'dır. Morningstar'ın stil kutuları altında, yüksek kredi kalitesi ve ılımlı faiz hassasiyeti ile büyük bir uyum içinde.

Vanguard, fonun gerçekten iyi bilinen bazı kriterlere yakın olmasına rağmen, fonun "gelişmiş portföy yapım metodolojileri ve verimli ticaret stratejileri" ni ortaya koyuyor. Birincil kriter Target Retirement 2045 Composite Index'tir ancak Dow Jones US'yi de yakından takip etmektedir.Toplam Borsa Endeksi.

Yatırım Felsefesi

Vanguard'ın felsefesi, düşük maliyetlere odaklanmıştır. Yatırım fonlarının tamamı, portföyleri veya hedef yatırımcı tabanlarına bakılmaksızın, yüklü değildir ve 12b-1 ücreti taşımamaktadır. Komisyoncular, mali müşavirler veya diğer öncü aracılara komisyon ödenmez. Şirket, hissedarlarına getirilerini kontrol etmenin tek güvenilir yolu olarak ücretlerini düşürme kararlılığını ilan ediyor.

Hedeflenen tarih fonları Vanguard'ın ürün havuzunun önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Kavram basit: Uzun vadeli olarak, hisse senetleri tahvil fonlarından daha iyi. Bununla birlikte, kısa vadeli oynaklık, tahvilleri destekleme eğilimindedir. Bir hedef tarih fonu, bu çelişkili gerçeklere, kaygısız bir hisse maruzuyla başlayıp, fonun belirlenen hedef tarihine yaklaştıkça hisse senetlerini tahvil lehine yavaş yavaş kırparak ayarlar.

Portföy ve Seçim Süreci

Vanguard'ın 2045 Emekli Sandığı, fonların bir fonudur, yani portföyü dört diğer Vanguard endeks fonunun hisselerinden oluşmaktadır. Ocak 2016 itibarıyla, yaklaşık% 90 hisse senedi ve% 10 tahvil oluşturdu ve nakit veya diğer enstrümanlarla kıyaslandı. Özkaynaklarının yaklaşık% 54'ü yurtiçi, geri kalan kısmı yabancı idi. Çoğu yabancı hisse senedi, Japonya, Birleşik Krallık, Fransa, Almanya ve Kanada gibi gelişmiş ülkelerden gelir.

Tüm Vanguard hedef-tarih yatırım fonlarında olduğu gibi, Target Retirement 2045 Fonu da füze olgunluğa yaklaşırken, hisse senetlerinden tahvillere kademeli bir geçişin bir göstergesi olan bir kayma yolu boyunca gelişir ve kalıplar. 2016 ile 2045 yılları arasında kalan 29 yılla birlikte, 2045 Öncü Hedefi Emeklilik, odaklanmaya devam edecek kadar uzun bir pencereye sahiptir. 2040 yılı itibarıyla, hedefine ulaşana kadar beş yıl geçmesine rağmen, portföyün tahvil kısmı toplam aktiflerin% 40'ından fazlasını tırmandıracaktır.