Temmuz 1929'da kurulan Vanguard Wellington Fund Yatırımcı Payları ("VWELX") en eski eski öncü yatırım fonu ve 90 doları var. 31 Ocak 2016 itibariyle 3 milyar aktif varlık (AUM). Fon, portföyünün yaklaşık% 60 ila% 70'ini hisse senetleri için tahsis etmek suretiyle aktif yönetimi gerçekleştiriyor; geri kalanı ise sabit gelirli araçlara yatırılıyor. Fon, hisse senedi ve tahvil alımlarında yüksek kaliteyi vurgular ve temettü ödemeyi tutarlı bir geçmişe sahip olan büyük ölçekli şirketlerin hisse senetlerini tercih eder. Vanguard Grubu tarafından yönetilir ve Wellington Management Company tarafından tavsiye edilir. Her iki şirket de birlikte çalışmakta ve geniş kapsamlı araştırma platformlarına girmekte ve uzun vadede güçlü getiriler yaratmaktadır. Vanguard ve Wellington 70 yılı aşkın tecrübeye ve milyarlarca varlık yönetiminde bulunuyor.

Yatırım Felsefesi

Vanguard, fonun son 30 yılda oldukça tutarlı bir yatırım stratejisine dikkat çekti. Fon, yatırım faaliyetlerini yönlendiren cari gelir, sermaye büyümesi ve sermaye korunumu üzerine eşit ağırlıklar koyuyor. Vanguard'ın itibarına uygun olarak, fon, hisse senetleri değer ve büyüme özelliklerine sahip olan güçlü ekonomi hendekleriyle çalışan yüksek profilli, temettü ödeyen şirketlere odaklanmaktadır. Tahvil portföyü, pazar türbülansına dayanabilecek yüksek kaliteli tahvil ve mortgage destekli menkul kıymetler üzerine yoğunlaşmaktadır.

Portföy Kompozisyonu

31 Ocak 2016 itibarıyla fon portföyünün% 65,11'ini hisse senetleri,% 34,61'ini tahvil ve% 0,28'i kısa vadeli olarak tahsis etmiştir. yedekler. 92 hisse senedi pozisyonu ve 811 adet bono pozisyonu tuttu. Toplam özsermaye pozisyonuna gelince, finansal hizmetler sektöründe% 22,60, sağlık sektöründe ise% 18,20 pay tahsis edildi. Fon çoğunlukla büyük caplı şirketlere sahip. Bu şirketin ortalama piyasa değeri 103 dolar. 6 milyar. Portföyünün sabit getirili kısmı,% 36,20 oranında tahsis edilmiş sanayi şirketleri tahvillerine ve% 26'lık pay ile finansal hizmetler şirketleri tahvillerine yapılıyor. Tahvil stoklarının% 90'ından fazlası yatırım niteliğindedir ve ortalama süre 6,6 yıldır ve bu fonun faiz oranındaki değişimlere karşı biraz hassas olmasını sağlar. 30 günlük bir Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) getirisinin% 2.65 olduğunu gösterdi.

Fon Yönetimi

Fon, 2002'den beri Edward Bousa ve 2006'dan beri John Keogh tarafından yönetilmektedir. Bousa, 35 yılı aşkın bir yatırım tecrübesine sahiptir ve fon portföyünün öz sermaye bölümünü denetler. Ortalama temettü getirisi olan 90 ila 120 arasında hisse senedini tercih etmiştir. Keogh, 35 yılı aşkın yatırım endüstrisi deneyimine sahip olan Vanguard'daki kıdemli başkan yardımcısı ve sabit getirili portföy yöneticisidir.Fon portföyünün sabit getirili kısmını elinde tutuyor.

Yatırım Performansı

29 Şubat 2016 itibarıyla, fon yıllık bazda% 3.20'lik bir getiri kaybı göstermiştir. 1 Temmuz 1929'da kuruluşundan bu yana, yıllık ortalama% 8,22'lik bir getiri sağladı. Üç yıllık dönem için, yıllık ortalama% 6.90, standart sapma% 7.26 ve Sharpe oranı 0.95 olarak gösterildi. Beş yıllık dönemde, yıllık ortalama bir getiri elde etti. % 7.40, standart sapma% 7.86 ve Sharpe oranı 0.94 olmuştur. 10 yıllık dönem için yıllık ortalama getiri% 6.69, standart sapma% 10. 07 ve Sharpe oranı 0. 58.

Vanguard Wellington Fund Yatırımcı Hisse Senetleri'nin güçlü risk düzeltilmiş getirileri ve yetkili yönetimi ile ilgili tutarlı bir geçmişe sahip olması nedeniyle, Morningstar, ona orta dereceli tahsis kategorisinde bir altın analist derecelendirmesi ve beş yıldızlı genel bir puan verdi. , 861 yatırım fonu arasında. Fon ayrıca üç, beş ve on yıllık dönemlerde beş yıldızlı derecelendirmeler elde etti.

Yatırım Koşulları

Vanguard Wellington Fund Yatırımcı Payları, ılımlı tahsis kategorisinde en ucuz yatırım fonlarından biridir. Net harcama oranı% 0,26 olup, yatırım kategorisi için ortalama% 0,90'lık harcama oranından önemli ölçüde daha düşüktür. Fon, ayrıca, daha düşük harcama oranlarına sahip, ancak daha fazla yatırım gerektiren kaliteli yatırımcılar Amiral Hisse'leri sunuyor. Fonun yükleme ücreti bulunmuyor ve başlangıç ​​yatırım gereksinimi 3 000 dolara geliyor.