efsanevi değerli yatırımcı Warren Edward Buffett, arızalı bir tekstil değirmenini, dünyanın en başarılı holding şirketi haline getirecek bir finans motoruna dönüştürdü.

Yatırım kahramanlığıyla "Omaha of Oracle" olarak bilinen Buffett, 62 milyar doları aşan kişisel servetini bir araya getirerek 2008'de Forbes 'World's Billionaires listesinde üst köpek yaptı. Sadık hayran lejyonlarından bir Berkshire'nın yıllık toplantısında konuşma duymak için Omaha'ya yıllık yolculuğa çıktı. Bu olay ironik bir şekilde "Kapitalizmin Woodstock'u" olarak adlandırıldı. (Warren Buffett'ın hikayesinin tamamı için Investopedia biyografisini inceleyin.)

Erken Yıllar

Buffett, Howard ve Leila Buffett için 30 Ağustos 1930'da Omaha, Nebraska'da dünyaya geldi. Üç çocuğun ikincisiydi ve tek çocuktu. Babası borsacı ve dört dönem ABD Birleşik Devletler milletvekili idi. Howard, Cumhuriyet biletleriyle birbirini izlemeyen koşullara hizmet etti, ancak liberter görüşleri savundu.

Para kazanmak, meşrubat satan ve kağıt yolu olan Buffett için erken bir ilgiydi. 14 yaşındayken, bu gayretlerden elde ettiği kazançları 40 dönüm araziye yatırdı ve daha sonra kar etmesi için kiraladı. Babasının çağrısı üzerine Pennsylvania Üniversitesi'ne başvurdu ve kabul edildi. Unimpressed, Buffett iki yıl sonra Nebraska Üniversitesi'ne geçerek ayrıldı. Mezuniyetini takiben babası bir kez daha onu eğitim değerinden ikna ederek onu mezuniyet sonrası bir yüksek lisans yapmaya teşvik etti. Harvard Buffett'i reddetti, ancak Columbia onu kabul etti. Buffett, değerli yatırımın babası Benjamin Graham'ın yönetiminde okudu ve Columbia'daki vakitleri, yavaş başlangıçlı olmasına rağmen, hikayeli bir kariyer için sahne aldı. ( 'da yatırım yapan değer hakkında okumaya devam edin … 3 En Zamana Karşı Yatırım İlkeleri ve Warren Buffett'in Yatırım Stili Nedir? )

Graham mezun olduktan sonra, Buffett'i tutmayı reddetti ve hatta Wall Street'te kariyer yapmaktan kaçındığını söyledi. Buffett'in babası Graham ile anlaştı ve Buffett, babasının aracı kurumunda çalışmak üzere Omaha'ya döndü. Susan Thompson'la evlendi ve bir aileye başladılar. Kısa bir süre sonra Graham bir kalp değiştirdi ve Buffett'e New York'ta bir iş teklif etti.

Değer Vakfı

New York'ta Buffett, Columbia'daki Graham'dan edindiği yatırım teorilerini geliştirme fırsatı buldu. Graham'a göre, değer yatırımı, "iç değer" olarak adlandırdığı yatkın varlıkların değerine olağanüstü bir indirimle satılan hisse senetleri aramayı içeriyordu. Buffett konsepti içselleştirdi, ancak bir adım daha ileri götürmekle ilgilendi. Graham'ın aksine, sayıların ötesine geçmek ve şirketin yönetim ekibine ve ürünün piyasadaki rekabet avantajına odaklanmak istedi.(Dahili değer hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Temel Analiz: Nedir? )

1956'da Omaha'ya döndü, Buffett Associates, Ltd.'yi kurdu ve bir ev satın aldı. 1962 yılında Charlie Munger ile güç birliğine girince 30 yaşındaydı ve zaten bir milyonerdi. İşbirliği sonuçta, Buffett'ın, değerli yatırımları ölen şirketlerden son birkaç doları sıkıştırmaya yönelik bir girişim olarak görme fikrine dayanan bir yatırım felsefesinin geliştirilmesiyle sonuçlandı.

Yol boyunca, ölen bir tekstil fabrikası olan Berkshire Hathaway'i satın aldılar. Klasik bir Graham değeri oyunuyla başlayan şey, iş bazı yaşam belirtileri gösterdiğinde uzun vadeli bir yatırım oldu. Diğer yatırımları finanse etmek için tekstil sektöründeki nakit akışı kullanılmıştır. Sonunda, orijinal işletme diğer holdingler tarafından gölgede bırakıldı. 1985'te Buffett tekstil işini durdurdu ancak adı kullanmaya devam etti.

Buffett'in yatırım felsefesi, iyi yönetilen, değer kaybetmiş şirketler olduğuna inandığımız hisse senedi edinme ilkesine dayanan bir yatırım felsefesi haline geldi. Bir alışveriş yaparken niyetini menkul kıymetleri süresiz olarak tutmaktır. Coca Cola, American Express ve Gillette Company kriterlerine uyuyor ve uzun yıllar boyunca Berkshire Hathaway portföyünde kaldı. Çoğu durumda, şirketleri doğrudan satın aldı, yönetim ekiplerinin günlük işle uğraşmasına izin vermeye devam etti. Bu kategoriye giren tanınmış firmalardan bazıları arasında See's Candies, Loom'un Meyveleri, Süt Queen, Şımartılmış Şef ve GEICO Auto Insurance bulunmaktadır.

Buffett'in gizemi, teknoloji stokları popülerleşene kadar değişmeden kaldı. Kararlı bir teknofob olarak, Buffett 1990'ların sonlarında teknoloji stoklarında inanılmaz artışlar yaşadı. Silahlarına yapışan ve görev süresini tamamlamayan şirketlere yatırım yapmayı reddeden Buffett, Wall Street uzmanlarının yalvarmasını kazandı ve birçokları zaman geçti. Nokta yuvası kabarcıkları patladığında meydana gelen teknoloji enkazı, bu uzmanların birçoğunu mahvetti. Buffett'ın karı iki katına çıktı. En Büyük Pazar Kazaları , Kült Stoklarını Ayrıştırma ve Davranışsal Finans: Sürü Davranışı 'ya bakın.)

Side

Warren Buffett milyarlarca net bir değere rağmen, efendim derece tutumlu. 1958'de satın aldığı beş yatak odalı evde 31 000 dolara yaşıyor, yerel lokantalarda Coca Cola içkisini yiyor ve burger ya da biftek tercih ettiği masraflarından biridir. Yıllarca, kurumsal bir jet satın alma fikrinden kaçındı. Nihayet bir tane satın aldığında, ona "Önemsiz" adını verdi - jetlere harcanan para hakkındaki eleştirilerini kamuoyunca kabul etti. (Tutumlu olmanın büyük paralar kazandırabileceğinizi öğrenmek için Yaşamınızı Basitleştirmek için Aşağı Kaydırma ve İskoçya Yolunu Tasarruf Edin başlıklı makaleyi okuyun.)

Susan Thompson ile daha fazla bilgi almak için evlendi. 1952 düğünden 50 yıl sonra. Üç çocuğu vardı, Susie, Howard ve Peter.Buffett ve Susan, 1977'de ayrılmışlar, 2004'te ölümüne kadar evli kalmışlardı. Ölmeden önce Susan onu bir garson Astrid Menks'la tanıştırdı. Buffett ve Menks 1978'de birlikte yaşamaya başladılar ve 2006 yılının Ağustos ayında evlendiler.

Miras

Dünyanın en başarılı yatırımcısı olduğunuzda paranıza ne yapıyorsunuz? Eğer Warren Buffett iseniz, onu bırakın. Buffett, hazinenin büyük çoğunluğunun dünya sağlık sorunlarına, ABD kütüphanelerine ve küresel okullara odaklanan Bill & Melinda Gates Vakfı'na bağış yaptığı Haziran 2006'da dünyayı şaşkına çevirdi. Dünyanın en büyük şeffaf hayır kuruluşu. (En büyük verenin kim olduğunu Wall Street Azizleri'nde bulabilirsiniz.)

Buffett'in bağışları Berkshire Hathaway hisselerinin B Sınıfı hisse formuna gelecektir. Gates Vakfı'na yaptığı toplam bağış 10 milyon pay. Buffett'ın ölümüne kadar ya da vakfın harcama şartını veya Bill ya da Melinda Gates'in vakıf faaliyetlerine aktif olarak dahil olmayı şart koşmadığı zamana kadar% 5'lik artışlarla verilecek. Buffett'ın 2006 yılındaki bağışı yaklaşık 1 dolar değerinde 500, 000 hisse idi. 5 milyar.

Haziran 2008 payı değerinde, Gates Vakfı'na yapılan bağışın tutarı yaklaşık 37 milyar dolar. Buffett, hisse senedi fiyatlarındaki artışın bu miktarı zamanla artırmasını bekliyor. Bir milyondan fazla hisseye ait bir başka hisse senedi bağışı, Buffett'in çocukları tarafından işletilen üç hayır kurumu arasında eşit olarak bölüşülecek. İlave 1 milyon pay, ilk eşinin şerefine koşacak bir vakfa gidecek.

Gates Vakfı'na bağış kesinlikle büyük bir sürpriz olsa da, Buffett'in hayır amaçlı çalışmaları yeni bir şey değil. 40 yıldır Buffett Vakfı aracılığıyla Susan Thompson Buffett Vakfı olarak değiştirilen parayı veriyordu. Bu vakıf, seçmeli aile planlaması nedenlerini desteklemekte ve nükleer silahların yayılmasını önlemek için çalışmalar yapmaktadır.

Buffett servetinin büyük kısmını hayır işlerine vermeyi planladı, ancak bunun ölümünden sonra ısrar etmesini istedi. Kalbimin değişimi özünde, Buffett'in akılcı, kararlı, maverick ve kendi yollarının yanan yoludur: "Ne yapmak istediğimi biliyorum ve gidilmesi mantıklıdır" diyerek ünlüdür.

The Bottom Line

Gelecek, Buffett'in vermeye devam edeceği paranın miktarını artıracaktır. Kendi sözleriyle: "Özellikle alternatif hayatta bizden daha fakir ellere sahip altı milyar insan para yararlanma şansına sahipken, hanedan zenginliğine meraklı değilim."