İster vergi hazırlayıcısı ister tamirci ister, aldığınız hizmetlerin çoğu maliyeti ayırt etmek oldukça kolaydır. Finansal planlamacılarla, durum böyle değildir. Dikkat etmiyorsan, yapman gerekenden çok daha fazla para ödüyor olabilirsin.

İşleri kafa karıştırıcı yapan şey, danışmanların ücret almalarının tek bir yolunun bulunmamasıdır - aslında birçokları çeşitli ücretlerin bir bileşimi yoluyla telafi edilir. Dolayısıyla neye mal olduklarını bilmek biraz araştırma gerektirir.

Komisyon Tahsilatcıları

Finansal hizmetler dünyasında "danışman" terimi biraz gevşek kullanılmaktadır. Çoğu durumda, profesyonel sağlanan yatırım tavsiyesi aslında, yatırım fonları ve diğer finansal ürünleri satmak için ücretli komisyon alan bir aracı kurum satıcının temsilcisidir.

Bu temsilciler için komisyon bazlı gelir kaynakları bir çift var. Birincisi, fon satın alımınızın bir yüzdesini temsil eden bir satış öncesi satış yüküdür. Genellikle, işlemi tamamladığınızda değerlendirilir - i. e. bazı fonu şirketlerin belirli bir zaman aralığı içinde hisse satarsanız ödeyeceğiniz "şarta bağlı ertelenmiş satış ücreti" veya arka uç yük , 'a sahip olsalar dahi, satın alma işlemini gerçekte yapın.

Bazı yatırım şirketleri, fonun yıllık işletme giderlerinin bir parçası olan - ve dolayısıyla fark edilmek daha zor olan 12b-1 ücretini de talep eder. Ücretin bir kısmı yatırım şirketinin kendisine gidebilir ve bunun bir kısmı satış görevlisine aktarılır. Hatta yüksüz fonlar,% 0,25'e kadar 12b-1 ücreti taşıyabilir. Tabii ki, birçok para daha yüksek ücret talep ediyor.

Hangisi daha kötüdür: yük veya ücret? Bu bağlıdır. Yüzde olarak, satış yükleri genelde çok daha yüksektir: Finansal Sektör Regülasyon Otoritesi veya FINRA, fon alımlarının% 8,5'ine kadar yüklemeye izin verir. Ama bir kerelik ücretler. Buna karşılık, fonun sahibi olduğunuzu her yıl 12b-1 ücreti ödersiniz, bu nedenle zamanla geri dönüşleriniz üzerinde daha büyük bir etkisi olabilir.

Komisyon temelli bir temsilci ile çalışırken ince yazıları okumak ve tazminat metodunun tavsiyelerini anlamaya çalışacağının farkında olmak zorunludur. Göreceli olarak bilgili bir yatırımcıysanız, satış yükleri veya yüksek 12b-1 ücretleri buna değmez ve aracıcıdan kaçınmayı tercih edebilirsiniz. Ancak katı tavsiyelerde bulunduklarını düşünen finansal acemiler için planlayıcı komisyonlarda her kuruşa değer olabilir. Bkz. Hangi Kişi Türüne Mali Müşavir İhtiyacı Var?

Ücretli Folk

Broker-dealer'ların aksine, kayıtlı yatırım danışmanlarına (RIA'lara) finansal ürünler satmak için ödeme yapılmaz.Bunun yerine, müşterileri doğrudan sundukları rehberlik için ücretlendirirler. Bunları yapabilecekleri birkaç farklı yol vardır:

• Sabit oran. Bu durumda, danışman hizmetlerinden sabit tutar alır. Genellikle tutarı, hizmetin niteliğine ve ne kadar çaba harcadığına bağlı olarak değişir.
• Saatlik. Planlayıcı, daha karmaşık finansal ihtiyaçlar için, saatlik bir ücreti (genellikle saatlik 250 ila 500 dolar arasında) değerlendirebilir. Bu düzenlemenin bir avantajı, toplam ücretin kendisinin koyduğu zaman ile orantılı olmasıdır.
• Aktiflerin yüzdesi. Aktif yatırım yöneticileri için tipik bir başka yöntem, portföyünüzün büyüklüğüne göre bir ücreti değerlendirmektir. Genellikle, yıllık danışmanlık ücreti varlıkların yaklaşık% 1'idir, ancak daha küçük hesaplar genellikle daha büyük bir miktar ödemektedir. Daha büyük müşterilerin daha fazla kaldıraçları vardır ve genellikle daha küçük bir yüzdeyle ödeme yaparlar.

Şekil 1. Aşağıdaki grafik, finansal planlama web sitesi Personal Capital'ın yaptığı bir ankete göre, danışmanlık ücretleri ve fon giderleri de dahil olmak üzere büyük aracı kurumlar için yıllık ortalama maliyeti göstermektedir. Merrill Lynch, grubun en pahalı üyesiydi ve toplam ücreti her yıl% 1,98'dir. Rakamlar, yıllık% 7 oranında büyüyen 500 bin dolarlık bir başlangıç ​​dengesi varsayar.

Kaynak: Servet Yönetimi, Kişisel Sermaye

Belirli fonları seçmek için telafi edilmediğinden, DEA'lar bazen aracı kurumlar türünden daha az çıkar çatışmasına sahip olarak görülür. Ayrıca, daha yüksek bir düzenleyici standarda sahipler. Bir rıza olarak, bir DEA yasal olarak müşterilerin çıkarları doğrultusunda faaliyet göstermelidir. Hükümet açısından bakıldığında, komisyoncular sadece yatırımcı için "uygun" ürünler seçmişlerdir. (Bakınız Mali Müşavir ve Finansal Planlayıcı )

Bununla birlikte, kayıtlı danışmanların daha az pahalı olduğu anlamına gelmiyor. Aslında tam tersi durumdur. Örnek olarak, bir danışmana yıllık% 1 ücret ödeyen varlıkları 500 bin dolarla bir müşteriyi ele alalım. Hesap bakiyesinden boşaltılan her yıl 5000 dolar. Ve denge büyüdükçe, daha da büyük bir dolar tutarı elde ediyorlar.

Kusursuz hizmet alan bazı yatırımcılar için bu tavsiye fiyata iyi gelecektir. Ancak, planlayıcınızdan pek fazla ilgi görmüyorsanız, aynı ücret oldukça şişirilmiş olabilir.

unutmayın, Danışmanınız sizi yatırım fonu haline getiriyorsa, bu fonların yıllık ücretleri ve ücretleri, diğer bir deyişle harcama oranı da ödenecek olursunuz. Dolayısıyla, yüksek fiyatlı yatırım tercihlerine dikkat etmeniz önemlidir. Gerçekten de, toplam maliyet - birlikte fon harcamaları ve danışmanlık ücreti - önemlidir.

Bir yüzde olarak, sağlayıcılar arasındaki ücret farkı küçük görünebilir. Ancak bileşik etkisi nedeniyle, portföyünüzün uzun vadeli getiri oranını önemli ölçüde etkiliyor. Şekil 1'de gösterildiği gibi, yılda% 1'den az bir fark, 30 yıllık bir süre zarfında yaklaşık iki kat ücret ödemek anlamına gelebilir.

Sonuç

Ne yazık ki, finansal profesyonellerin aldığı tazminat her zaman şeffaf değildir.Olması gerektiği kadar rahatsız olmadığı için, para kazanma yöntemiyle ilgili (ücretli veya komisyondan kaynaklanan) ve ne kadar para harcıyorsa soruları önermek zorunludur. Her tazminat yönteminin avantaj ve dezavantajları vardır (bkz. Yatırım Danışmanınızı Ödeme - Ücretler veya Komisyonlar ), bu nedenle karşılığında elde ettiğiniz paranın nihai olarak ne ödeyeceğinize değer olup olmadığını belirleyebilirsiniz.

İlgili okumalar için bkz. Finansal Bir Danışman Göreve Almadan Önce Sorulması Gereken 5 Şey.