Bir barbell sabit getirili stratejisi, bir portföyün uzun ve kısa vadeli tahvillerden oluştuğu bir yatırım stratejisidir. Stratejiye bir barbell stratejisi deniyor çünkü portföyün ağırlığı aşırı uçlarda ağır ve orta vadeli tahvil yatırımları bulunmamaktadır.
Barbell sabit getirili strateji tipik olarak, vadeleri 10 yıldan uzun vadeli uzun vadeli tahviller ile vadeleri üç yıldan kısa olan kısa vadeli tahvillerden oluşur. Bu strateji, yatırımcının makul bir yatırım getirisi (ROI) ile düşük bir risk seviyesinde sunma girişiminde bulunur. Barbekü stratejisi genellikle getiri eğrisinin düz olmasını bekleyen yatırımcılar tarafından kullanılır.
Faiz oranları yüksek olduğunda ve portföyün içine uzun vadeli bonolar yerleştirildiğinde, yatırımcı yüksek faiz oranını engeller. Kısa vadeli tahviller bir portföy içerisine yerleştirildiğinde, oranlar düştükçe diğer varlık sınıflarına yatırım yapma esnekliğine sahip bir yatırımcı sağlarlar. Bununla birlikte, faiz oranları yükselirse, kısa vadeli bonolar vade tarihlerine kadar tutulabilir ve yatırımcı daha yüksek faiz oranı ile kazanılan parayı yeniden yatırım yapabilir.
Örneğin, bir yatırımcının portföyü için bir barbell stratejisi uyguladığını varsayıyorum çünkü verim eğrisinin düzleşeceğini düşünüyor. Yatırımcı, aynı anda beş beş yıllık tahvil satın alırken, aynı anda beş beş yıllık tahvil satın alıyor. Bu strateji ile yatırımcı, faiz oranlarındaki olumsuz bir hareketle ilişkili riski hafifletir. Faiz oranları düşerse, yüksek faiz oranlarına sahip uzun vadeli tahvilleri olması nedeniyle fonlarını daha düşük geçerli faiz oranına yeniden yatırım yapması gerekmeyebilir. Bununla birlikte, faiz oranları yükselirse, yatırımcı kısa vadeli tahvillerini satma ve elde ettiği gelirleri uzun vadeli tahvillere yeniden yatırım yapma olanağına sahiptir. Faiz oranlarının% 1 arttığını ve kısa vadeli tahvillerin gelecek ay olgunlaşacağını varsayalım. Yatırımcı, vadesine kadar kısa vadeli tahvillerini elinde tutabilir ve kazançlarını daha yüksek geçerli faiz oranını kullanarak daha uzun vadeli tahvillere yeniden yatırabilir.
3'ten büyük ->Yıllık kârlar ile sabit getirili ETF'ler: Hangisi Daha İyidir (PFF) | bir gelir rant veya sabit gelirli borsa yatırım fonu (ETF):
Emeklilik yatırımcı için daha iyi olduğunu yatırım araç bulmak.
Goldman Sachs'ın Sabit Gelir Stratejisi Çalışıyor mu? (GS, MS)
Brüt gelir, düzeltilmiş brüt gelir ve modifiye edilmiş düzeltilmiş brüt gelir arasındaki farklar nelerdir?
Brüt gelir, düzeltilmiş brüt gelir ve modifiye edilmiş düzeltilmiş brüt gelir tam olarak anlaşıldığında toplam vergiye tabi gelirin nasıl hesaplanacağını keşfedersiniz.