a:

Sharpe oranı, William Sharpe tarafından geliştirilen ve riske göre düzeltilmiş yatırım getirisinin iyi bilinen ve iyi bilinen bir ölçüsüdür. Sharpe oranı, bir yatırım portföyünün toplam performansını veya bireysel hisse senedi performansını değerlendirmek için kullanılabilir. Sharpe oranı, ABD hazine bonosu veya bono gibi risksiz bir yatırımın getiri oranına kıyasla özsermaye yatırımının ne kadar iyi performans gösterdiğini gösterir. En kısa vade hazine bonosu getirisinin hesaplamada mı yoksa seçilen risksiz enstrümanların bir yatırımcının öz sermaye yatırımlarını elinde tutmayı beklediği süreyle daha yakından eşleştirip eşleştirip göremediği konusunda bir anlaşmazlık var.

Sharpe oranını hesaplamak için önce bir yatırım portföyünde veya bireysel hisse senedi için beklenen getiriyi hesaplayın ve daha sonra risksiz getiri oranını çıkarın. Ardından, bu rakamı portföyün veya yatırımın standart sapmasına bölün. Sharpe oranı, beklenen getiriden ziyade gerçek getiriyi incelemek için yıl sonunda yeniden hesaplanabilir.

Genellikle, 1'den büyük Sharpe oranı, yatırımcılar tarafından iyi kabul edilebilir olarak kabul edilir. 2'den yüksek bir oran çok iyi derecelendirilir ve 3 veya daha yüksek bir oran mükemmel olarak kabul edilir. Sharpe oranının temel amacı, bir yatırımcının, getirisini elde etmek için alınan ilave risk düzeyiyle ilişkili olarak elde ettiği bir getirinin ne kadar fazla olduğunu analiz etmesine izin vermektir.