Bir GYO veya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, bir aracılık hesabına sahip olan herkesin gayrimenkul yatırımına izin veren benzersiz bir yatırım seçeneğidir. Bir mala kendi paralarınızı koymadan, aynen bir yatırım fonu satın aldığınız gibi gayrimenkul satın alabilirsiniz. GYO birçok fayda sağlamaktadır, ancak yatırım yaptıktan önceki çalışma biçimlerini ve riskleri anlamak önemlidir.

GYO Temelleri

GYO gayrimenkul için karşılıklı bir fon gibi çalışır. Tipik bir karşılıklı fonda, bir fon yöneticisi, hissedar adına birçok farklı şirkette hisse senedi satın alır. Benzer şekilde, bir GYO'da, bir yönetici fon paydaşları adına gayrimenkul satın alır ve yönetir.

GYO'lar ve diğer fonlar arasında önemli bir fark, özel bir dağıtım gereksinimidir. Temettü şeklinde hissedarlarına vergiye tabi kârın en az% 90'ını her yıl dağıtmak için bir GYO'na ihtiyaç duyulmaktadır. Bu, mülk bakım ve yönetim giderlerinin ödenmesinden sonra, GYO kârın en az% 90'ını ödemek zorundadır ve yeni yatırımlar için% 10'a kadar çıkabilir. Bu gereklilik nedeniyle birçok GYO, hisse senedi piyasasında işlem gören düzenli hisse senetlerinden daha yüksek olmak üzere çok yüksek temettü oranları ödemektedir.

GYO'ların düzenli ortaklara zarar vermeyecek başka şartları vardır ancak bir GYO'nun toplam aktiflerin gayrimenkul ve nakit olarak en az% 75 oranında yatırım yapması ve gayrimenkul faaliyetlerinden elde edilen brüt geliri.

GYO Kategorileri

Üç genel GYO kategorisi vardır: öz sermaye, ipotek ve melez. Hisse Senedi GYO'ları genellikle konut, ticari ve endüstriyel gayrimenkuller de dahil olmak üzere gelir üreten malları kendi mülkiyetindedir ve yönetir. İpotek GYO'ları doğrudan ipotek veya ipotek destekli menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Hibrit GYO'lar ortada bir yere düşüyor ve hem mülk hem de ipotek yatırımları yapıyor.

Bununla birlikte, bu üç kategorinin ötesinde, pek çok uzmanlaşmış GYO belirli bir mülk veya ipotek üzerine odaklanmaktadır.

Örneğin yalnızca konutta yaşamak için binalara yatırım yapmak isterseniz Home Properties, Inc (HME) veya Camden Property Trust (CPT CPTCamden Property Trust93. 68 +% 1 29% > Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Yalnızca öğrenci yurdu tercih ederseniz, Education Realty Trust'a (EDR EDREducation Realty Trust Inc36. 12 + 1,% 23 Highstock 4. 2 6 ile) yatırım yapabilirsiniz. Birçok özel niş kategorisini seçebilirsiniz. 31 Ağustos 2015 itibarıyla ABD'de büyük bir borsada işlem gören 225 tescilli GYO'su mevcuttu.

Endüstriyel

• Ofis
• Bölgesel Alışveriş Merkezleri
• Alışveriş Merkezleri
• Serbest Da Da Perakende
• Tek Ailenin Evleri
• Apartmanlar
• Kıdemli Konut
• Öğrenci Yurdu
• Sağlık
• Yurtlar ve Yurtlar
• Kendi Eşyalarınız
• Ahşap Üreten
• Çiftlik Ülkeleri
• İpotek
• Doğrudan bir GYO'ya üye olmanın yanı sıra Bir yatırımla birçok GYO'ya maruz kalma teklifi bulunan GYO odaklı yatırım fonları ve endeks fonları için seçenekler.Buna bir örnek, Vanguard GYO Endeksi Fonu (VGSIX).

GYO Riskleri Gayrimenkul yatırımları, birçok şirketi etkileyen benzersiz riskler ile birlikte gelir. Çoğu işletme, belirli bir ürün veya hizmet sunmaktan kazanç sağlar. Şirketin devam eden karlılığı, o ürün veya hizmeti sunmaya devam etme kabiliyetine dayanmaktadır. Bununla birlikte, gayrimenkul ile birlikte, portföyün kârlılığını yukarı veya aşağı doğru sürükleyen birçok dış güç var. Kalite yönetimi, güçlü bir pazar ve düşük faiz oranları, özkaynaklı GYO'lar için mükemmel koşullardır. Bununla birlikte, hepimizin 2000'li yılların sonlarında Birleşik Devletler konut balonunun patladığını gördüğümüz gibi, konutta her şey her zaman düşük riskli değildir.

GYO'lar belirli bir coğrafik alanda yoğunlaştırabileceğinden veya belirli bir mülkiyet türünden hedef alabileceğinden, bir piyasa yavaşlaması veya ekonomik olay, GYO'ya diğer sektörlerden daha fazla zarar verebilecek riskler taşır. Konsantrasyon riski başka bir endişe alanıdır. Bir GYO, yalnızca bir avuç mülkiyete sahip olabilir ve önemli bir bakım ya da yasal mesele, karlı bir varlığı önemli bir yükümlülüğe dönüştürebilir.

Son olarak, herhangi bir GYO'nun varlıklarını anladığınızdan emin olun. Apartmanlar basittir, ipotek GYO'ları, bazı yatırımcıların anlayamayacağı farklı risklere sahiptir. Örneğin, mortgage destekli menkul kıymet yaratıcıları, riskli ipotekleri, riske dayalı olarak farklı dillere ayırabilir.

Alçak ve yüksek riskli ipotek dilimleri konusunda bir yetersizlik eksikliği, birçok yatırımcıya Büyük Durgunluk döneminde milyarlarca dolara mal oldu. Riskleri anlamıyorsanız, rahat olduğunuzdan daha yüksek bir risk düzeyine sahip olmadığınızdan emin olmak için bir yatırım uzmanıyla görüşün.

Çeşitli Piyasa Koşullarında Karlı Kalın

Borsa gayrimenkul piyasaları ve ipotek faiz oranları ile birlikte yükselebilir ve düşebilir. Bu kadar değişkenlik ve risk ile, tüm piyasa koşullarında nasıl yatırım yapabilir ve kârlı kalabilirsiniz?

gayrimenkul yatırımlarından hiçbir zaman kazanç garantisi yoktur

. Stratejik olarak çeşitli gayrimenkul portföyüne yatırım yaparak kabarcıklardan ve pazardaki düşüşlerden kendinizi korumak için adımlar atabilirsiniz.

Borsa dalarken hangi şirketlerin en iyi performansı sergilediğini düşünün. Tüm piyasa koşullarında iyi sonuçlar veren şirketler pazardaki talepleri olan şirketlerdir. Ekonomide ne olursa olsun, insanlar hala diş macunu, bakkaliye ve çamaşır deterjanı gibi şeylere ihtiyaç duyuyor. Lüks mallar ve tatiller yavaşlar, ancak herkesin bazı şeylere ihtiyacı vardır. Bunlardan biri yaşanacak bir yer. Çeşitleştirilmiş bir Birleşik Devletler konutuna yatırım yapmak GYO, portföyünüzü resesyona sokmanın bir yoludur. Varlıkların gerçekten farklı ve iyi yönetildiğinden emin olmak için daima varlıklara bakın. Bir emlak krizine karşı diğer güçlü önlemler arasında, çeşitli ticari gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve çeşitli endüstriyel gayrimenkul yatırım ortaklıkları bulunmaktadır. Alışveriş merkezleri, alışveriş merkezleri ve tatil merkezleri gibi şeylere odaklanmış GYO'lar, ekonomi büyüdükçe iyi olabilir, ancak işsizlik arttıkça ve ekonomi küçüldükçe kayıplar için daha yüksek risk altındadır.

Bottom Line

Tüm yatırımlar bir miktar risk taşır ancak her risk için hedef bir geri dönüş seviyesi gelir. GYO'lara yatırım yapmak, portföyünüzü alternatiflerle çeşitlendirmek için mükemmel bir seçenek olabilir ve iyi düşünülmüş bir strateji ile yatırım yaparsanız, hisse senedi düştüklerinde bile GYO'lar kârlı kalabilir.

Araştırmalarınızı yaparsanız ve beğendiğiniz bir GYO bulursanız, emlak imparatorluğunuzu her seferinde bir pay oluşturmaya başlayabilirsiniz.