a:

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, net gelir, toplam nakit dışı giderler ve işletme sermayesindeki net değişim eklenerek hesaplanır. İşletmeler, net geliri işletme performansı ile iyileştirerek veya verimlilik oranlarını artırarak operasyonlardan nakit akışını artırabilir. Nakit akışlarını en üst düzeye çıkarma, şirket finansmanında önemli bir hedeftir.

Nakit akım tablosunun faaliyet faaliyetleri bölümünde net gelir ilk satır öğesidir. Bu değer doğrudan gelir tablosundan alınır. Net gelir veya net kâr, işletme giderleri, faiz, vergi giderleri ve diğer işletme dışı giderlerin toplam gelirden çıkarılmasıyla bulunur.

Kârlılık artışı gelir artışı veya marj genişlemesi ile sağlanabilir. Gelirlerdeki artış, piyasa koşullarının iyileştirilmesi, yeni ürünlerin tanıtılması, üstün bir fiyatlandırma politikası uygulanması veya satış ve pazarlama faaliyetleri ile sağlanabilir. Marjın genişletilmesi, sabit giderlerin kullanılması, fiyat politikasının iyileştirilmesi veya masrafların rasyonalize edilmesi yoluyla sağlanabilir. Gider rasyonelleştirmesi, idari, pazarlama ve geliştirme giderlerinin kapsamlı bir incelemesini içerir ve bu inceleme, gereksiz veya gereksiz giderlerin ortadan kaldırılmasına neden olur.

Genel kabul gören muhasebe ilkeleri çerçevesinde, amortisman, itfa ve hisse bazlı tazminat gibi nakit dışı giderlerin düzeltilmesi net gelirle ilgili operasyonların nakit akışını artırmaktadır. Bununla birlikte, bu nakit dışı ayarlamalar için daha yüksek değerlere yol açan herhangi bir operasyonel değişiklik, operasyonlardan kaynaklanan nakit akışları üzerinde net bir etkiye sahiptir. Nakit dışı giderlerdeki ayarlamalardaki herhangi bir değişiklik, operasyonel nakit akışında net bir değişiklik yapılmasına neden olmaksızın, bilançoda faaliyet giderlerinde eşit bir değişikliğe eşlik eder.

İşletmeler, işletme sermayesindeki değişime etki eden verimlilik oranlarını iyileştirerek operasyonlardan gelen nakit akışını artırabilirler. Cari borçlardaki artışlar ve dönen varlıklarda meydana gelen azalışlar nakit kaynaklar olarak kabul edilir, bu da operasyonlardan kaynaklanan nakit akışına neden olur.

Artan envanter ciro oranı, envanter yönetiminin iyileştirildiğini gösterir. Stok devir hızı, stoklar ile satılan malların satış veya maliyetlerine bölünerek hesaplanır. Envanter ciro artışı, envanteri satışlarla karşılaştırıldığında düşük gösterir ve bir nakit kaynağı haline gelir. Geliştirilmiş alacak tahsilat uygulamaları, gün öne sürülen satışları düşürür ve alacak hesaplarını azaltır. Beklenen günler satışları, alacak hesaplarını toplam kredi satışlarına bölmek ve bu değeri bir dönemdeki gün sayısıyla çarparak hesaplanmaktadır. Düşük satış günü günü, bir şirketin daha hızlı bir şekilde alacak tahsil ettiğini ve bunun bir nakit kaynak olduğunu gösterir.

Bilançoda düşen alacak hesaplarının toplamı operasyonların nakit akımında artışa neden olur. Ödenecek ödenmemiş gün sayısındaki bir artış, bir işletmenin tedarikçilerden tahsilat sürelerini uzatabildiğini gösterir. Ödenmemiş günler, dönem içindeki satışların maliyetine ödenmesi gereken hesapların bölünmesiyle hesaplanır ve daha sonra bu değeri dönemdeki gün sayısı ile çarpılır.

Şirketin borçlanma maliyetleri veya tedarikçi ilişkileri sıkıntısı çekmediği varsayılarak ödenmemiş borçlu günler olumlu bir gelişme olarak değerlendirilir. Ödenecek ödenmemiş günler arttıkça, bilançoda ödenmesi gereken hesaplar düşer (veya satışlardan daha yavaş büyür), nakit bir kaynak haline gelir. Bu işlemlerdeki nakit akışlarını artırır.