Aşağıdaki bilgileri okuduğunuzda, mantık temelli yatırımın son bir yılda kazançlar sağladığını göreceksiniz. Yatırımlara mantık uygulamak için mevcut tüketici trendlerine dikkat edin. Örneğin, e-ticaret artmaya devam ediyor. Bazı kısa vadeli blipler olsa bile, bu eğilim uzun yıllar devam etmeli. Denklemin öbür tarafında, mobilya mağazaları çok iyi değil, bu da minimalist yaşamın artması ve isteğe bağlı harcamanın azaltılmasıyla ilgilidir.

Garanti yok, eğilimle yatırım yaparsanız başarı şansınız artar. Bununla birlikte, trende yatırım yapsanız bile riskler olacaktır.

Tüketiciler ve Daha Düşük Fiyatlar

Tüketicilerin daha düşük fiyat isteyip istemedikleri konusunda çok tartışmalar oldu. Bu sorunun cevabı göründüğü kadar basit değildir. Tabii ki, yüzeyde daha düşük fiyat istiyorlar. Yüzeyin altındaki bu daha düşük fiyatlar, deflasyonun etkisidir ve bu aynı tüketiciler için kötü haberler olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 3 Riskli Olmayan Tüketici İhtiyari Hisse Senedi Risk Taker .)

Mal ve hizmetler için daha düşük fiyatlar, talep yetersizliğinden kaynaklanmaktadır. Talebi artırmak için, bu malları ve hizmetleri satan şirketler fiyatları düşürmelidir. Bu durum, üst düzey bir büyüme eksikliğine yol açmakta ve bu durum aynı şirketlerin, masrafları düşürmek ve yatırımcıları alt sınırda sunmak için personel sayısını azaltmasına neden olmaktadır. Bazı durumlarda, bu şirketler deflasyon görüyorlar, büyümede sermayeyi harcamaktan hiçbir şekilde yarar görmüyor ve bunun yerine sermayeyi hisse senedi geri alımlarına tahsis ediyorlar. Bu, paylaşım sayısını azaltır ve hisse başına kazanç geliştirir.

İşler kesildiğinde, tüketicilerin harcaması gereken daha az para var. Tüketiciler daha az para harcarken, mal ve hizmet satan şirketler, talebi karşılamak için fiyatları daha da azaltmalıdır. Bu, bir kez daha gelirlere isabet eder. Merkez bankaları tarafından durdurulamayan kısır bir deflasyonist devir. İronik bir şekilde, ekonominin uzun vadeli sağlık için deflasyon iyi, çünkü fiyatlar doğal seviyelere inmesini sağlar. Bu daha sonra ekonominin organik olarak büyümesine olanak tanır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Deflation Upside .)

Yatırımları tüketici trendlerine ve temel ilkelerine dayandıran bir hisse senedi seçicisiyseniz, aşağıdaki iki listeden memnun kalabilirsiniz.

Kazananlar ve Kaybedenler

İlk liste kazananların stokudur. Ev geliştirme mağazalarını (daha yüksek hareket ettirmeden önce düşük faiz oranlarına sahip olan alıcılar), off-price perakendeciler (fiyat isteyen tüketiciler her zaman indirimler aramaktadır), güçlü marka ve uygun fiyatlı restoranlar bulmaktadır (fast food düşük fiyatlar / hızlı rahat sunuyor akış ve e-ticaret (her ikisi de yükselişte) ve bir dolar mağazası (bir kez daha, maliyet-bilinçli tüketici) sunuyor.

Bu basit grafik, bir yıllık hisse senedi performansı, kısa vadeli faiz ve temettü verisini içerecektir. Bu listede yer alan her hisse, son bir yıldır takdir etti. Çoğu için kısa vadeli faizlerin düşük olduğunu fark edeceksiniz, ki bu genellikle bir yükseliş göstergesi. Size kolaylık sağlamak için temettü verimi dahildir.

1 Yıllık Hisse Performansı	Kısa Vadeli	Kar Dağıtımı
HD HD Ev Deposu A.Ş.164. 22-0. 10% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	11. % 47	0. % 76	2. 15%
TJX TJXTJX Şirketler Inc68. 23-0. 54% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6	11. 08%	1. % 33	1. 11%
ROST ROSTROS Mağazaları Inc64. 14 + 0. 02% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	9. % 36	2. % 20	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6	27. % 79	1. % 38	2. % 93
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	64. % 13	14. % 89	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6	54. % 16	1. % 55	N / A
PNRA	28. % 88	8. % 61	Yok
DG DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6	14. % 84	3. % 78	1. 18%

Yukarıdaki hisse senetlerinin büyük bir çoğunluğu sırasıyla 349 ve 456 kat kazançla işlem gören AMZN ve NFLX hariç, makul katlar halinde işlem görüyorlar. Yalnızca alttaki işletmeler üzerinde durursanız, bu hiçbir şey ifade etmez. Bir ayı piyasasının potansiyeli ve bu hisse senetleri üzerindeki etkisi hakkında endişeleriniz varsa, bu bir faktördür. Yüksek çoklu hisse senetleri genellikle ayı piyasalarında iyi performans göstermez. (Daha fazla bilgi için, bkz. 3 2016'daki Amazon Tahmini .

Şimdi kaybetme listesine gidelim. Mobilya mağazalarını (yukarıda bahsedilen nedenler), bir elektronik perakendecisini (çok fazla takdir hakkı olan ürün ve çevrimiçi rekabet), önemli bir cihaz şirketi (tüketici çok bağlı), sinema salonları (akışı kaybediyor) ve otel şirketlerini (çok takdir yetkisi olan) bulacaksınız ve Airbnb'ye pay kaybetme).

1 Yıllık Hisse Performansı	Kısa Vadeli	Kar Payı
PIR PIRPier 1 İthalat Inc4. 250.00% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6	-50. 04%	13. % 30	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc 19. 98 + 2. 15% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-34. % 17	9. 79%	Yok
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. % 12 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-31. % 18	10. % 55	2. % 42
WHR WHRWhirlpool Corp.163. 42-0. % 27 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-15. % 69	4. % 51	2. % 19
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-17. % 78	3. % 00	3. 11%
RGC RGCRegal Eğlence Grubu15. 65 ± 0. 97% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-6. % 91	26. % 81	4. 16%
AMC AMCAMC Eğlence İşletmeleri A.Ş.12. 20 ± 2. 52% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-16. % 36	7. % 79	2. % 71
HLT HLTHilton Dünya Çapında Holdings Inc73.39 + 0. 31% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-26. % 24	3. % 11	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Yeni) 121. 98 + 0. 35% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6	-13. % 96	1. % 45	1. 45%

Bu hisse senetlerinin çoğu için kısa faiz yüksek, bu bir tesadüf değil. Savvy yatırımcılar ve tüccarlar riskleri tespit ettiler. Bu şirketler zamanın bu noktasında tüketici akımlarıyla uyumlu değillerdir.

The Bottom Line

Başarılı yatırım yapma şansınızı artırmak istiyorsanız, tüketici trendlerine dikkat edin. Tüketici eğilimlerine veya kısa hisse senetlerine uyumlu hisse senetleri uzun süre tercih etseniz de, uzun tarafta yüksek çoklu hisse senetleri ve kısa tarafta kısa sıkışma potansiyeli gibi riskler olacaktır. Yatırım öncesi daima bu riskleri göz önünde bulundurun. (Daha fazla bilgi için, bkz. 2016 için En Çok Toplanan 5 Retail Stocks.)

Dan Moskowitz, yukarıda listelenmiş stokların herhangi birinde bir pozisyonu yok.