Evet, bir menkul kıymet fiyatının tipik olarak teklif fiyatından daha yüksek olması doğrudur. Bunun nedeni, insanlar bir güvenlik (fiyat istemek) için ödemeyi düşündükleri fiyattan (teklif fiyatı) daha düşük bir fiyat satmamalarıdır. Bu sebeple, teklifi kotlamak ve T-bonolarının fiyatlarını sormak için birden fazla yöntem olması nedeniyle, teklif edilen fiyat basitçe tekliften daha düşük olarak algılanabilir.
Örneğin, 365 günlük bir T faturası için görebileceğiniz ortak bir teklif 12 temmuz, teklif 5,% 35,% 5 25. İlk bakışta teklif sormaktan daha yüksek gibi görünüyor, ancak daha ileri incelemelerde sormanın aslında daha yüksek olduğunu görebilirsiniz. Bunun nedeni, bir T-faturasının bir indirim kağıdı olması ve bu yüzdeler, gerçek fiyatlar değil, teklif edilen getiriler olmasıdır. Dolayısıyla, teklifi değiştirip indirimli getirileri fiyatların dolar miktarlarına sorarsak, 94 dolarlık bir teklif alırız. 65 ve 94 dolarlık bir sorma. 75. Dolayısıyla, teklif sormaktan daha düşük. Bazen T-faturalarındaki fiyat teklifleri gerçek fiyatları gösterir; bu durumda bir şey dönüştürmek veya hesaplamak zorunda kalmazsınız. Bu nedenle, yukarıdaki aynı T-faturası, 94. 65'lik bir teklifle ve 94.75.
Dolayısıyla, teklifin dolar miktarı sormaktan daha düşük olmalı, teklifin teklif verme yüzdesi, soranın verimi yüzdesinden daha yüksek olmalı - iki farklı tırnak işareti sadece farklı şekillerde Aynı şeyi söylemek.
Daha Yüksek Risk Gerçekten Daha Yüksek Getirilere mi neden olur?
, Düşük volatilite anomalisi olarak adlandırılan şeyi, niçin var olduğunu ve neyi öğrenebildiğimizi öğrenin.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).
Gün tüccarları, teklif fiyatından aranan fiyat arasındaki farkı nasıl elde eder?
, Günlük tüccarların, teklif spreadi ve talep spreadleri arasındaki farktan nasıl kar elde ettiklerini keşfederler. Bu spreadler, borsada uçucu dönemlerde patlar.