a:

J. Welles Wilder Jr, bir güvenliğin trend olup olmadığını belirlemek için yönlü hareket endeksini (DMI) oluşturdu. DMI aslında iki ayrı göstergeden oluşur: pozitif yön göstergesi (+ DI) ve negatif yön göstergesi (-DI). Her gösterge bir fiyat eğiliminin potansiyel gücünü hesaplar.

Bununla birlikte, tek başına DMI'nin bileşenleri, bir pazarın eğilim içerisinde olup olmadığını veya gösterilip gösterilmediğini göstermek için gerçekten uygun değildir. Bu nedenle Wilder, DMI'nin hareketli ortalaması olan ortalama yön hareketi endeksini (ADX) de ekledi.

DMI, boğa trendlerinin daha yüksek fiyatlarla karakterize edildiği ve ayı eğilimlerinin daha düşük fiyatlarla gösterildiği temel varsayımıyla oluşturulmuştur. Günün yüksekliği ile dünün yüksekliği arasındaki mesafe, + DI formüle edilmesine yardımcı olur. Bugünkü düşük ile dün düşük arz arasındaki mesafe DI. Mevcut işlem aralığının önceki işlem aralığında olduğu durumlarda, DMI mevcut bir eğilimi göstermeyen sıfır bir değer verir.

DMI hem boğa hem ayı momentumunu aynı anda döndürdüğü için eşsizdir. + DI ve -DI hem bir fiyat şemasına çizgiler halinde çizilir ve etkileşimleri herhangi bir DMI yorumu için önemlidir. Yatırımcılar ve analistler, güçlü çizginin baskın olan DMI olduğunu düşünüyorlar ve kısa veya uzun pozisyonlar şu anda hâkim olanın hangisine dayalı olarak kuruluyor. İkinci sıra hakimiyeti kazanmak için önce ikinci çizgiyi aşması gerekir.

DMI yalnızca tarihi fiyat hareketlerini karşılaştırmayı amaçlamaz. Wilder'in yönlü hareket sistemindeki gerçek değer alıcılar ve satıcılar arasındaki mevcut etkileşim ve bir güvenlik sisteminin arz ve talebi özelliklerinin gelecekteki trendleri nasıl belirlediğidir.