Birçok yatırımcı, 2016 yılında yatırım endekslerinin yeni seviyelere ulaşması ve ekonomik büyümenin hafifçe artması nedeniyle önemli kazançlar elde etti. Ancak diğerleri, başkanlarının, portföylerinin neden S & P 500 Endeksi kadar iyi olmadığını merak ediyordu. Endeks, 11 Şubat 2016'da% 10.5 oranında düşmesine rağmen, yeniden yatırım yapılan temettüler ile yıl için yaklaşık% 12 arttı.

AD:

Birçok portföy, bu rakamın gerisinde kaldı ve düşük performansı açıklayan çeşitli faktörler var. Piyasanın bazı önemli sektörleri endeks kadar iyi performans göstermedi ve geniş bir varlık yelpazesinde çeşitlenen müşteriler diğer alanlarda alt performansa tabi tutuldu. Bu, çeşitliliğin çoğu yatırımcı için yanlış bir yaklaşım olduğunu söylemek değildir. Fakat bir portföyün performansının altında yatan nedenleri anlamak, yatırımcı endişelerini azaltabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. S & P 500 Endeksi: Uzun Vadeli Getirilerin Performans Analizi .)

AD:

Dört Geciktirme Yatırım Seçeneği

İşte, 2016 yılında yatırım getirilerini aşağı çeken dört ana faktör var.

1. Giderler : Ortalama büyük kapak harman fonunda yaklaşık 10 getiri kaydedildi 2016'da% 25'lik bir oran S & P 500 kadar yüksek değildir ve bu performans farklılığı öncelikle 12b-1 ücretleri ve satış ücretleri gibi masraflardan kaynaklanmaktadır. Ancak, ortalama büyük kap büyüme fonu yalnızca% 3,14 oranında arttı - endeksin büyük ölçüde hisse senedi stoklarından oluşmasına rağmen, endeksten çok geride kaldı.
2. Denizaşırı Kargaşa : Uluslararası yatırımcılar geçen sene 2015'ten daha iyi geçti, ancak gelişme nominaldi. Brexit gibi olaylar ve Yunanistan ve Avrupa Birliği'ndeki ekonomik krize rağmen yılın büyük bölümünde uluslararası piyasalarda rol oynadı ve ortalama uluslararası geniş kapak harmanlama fonu% 0,5'lik bir kazanç kazandı - sadece biraz daha yüksek ortalama para piyasası fonudur. Yıl boyunca Avrupa ve Çin'deki işletmeler% 2'den fazla düştü. Ve yurtdışı tahvillere yatırım yapanların büyük kısmı olumsuz faiz ortamı nedeniyle (yıl boyunca yaklaşık% 10 kazanmış olan gelişmekte olan piyasalarda) daha iyi sonuç vermedi.
3. Düşük Faiz Oranları : Bono yatırımcıları için sıkıntılar devam etti, çünkü 10 yıllık Hazine Notu getirisi yıl için% 2,27 olarak başladı ve sonra tüm zamanların en düşük seviyesi olan 1.34'e indi. % Temmuzda. Federal Rezerv, Aralık ayındaki seviyenin bir çeyreği kadar yükselterek, yıl sonuna kadar getiri% 2.45'e yükseldi ancak çoğu yatırımcı, kendilerine her türlü faiz ödemeleri yaparsa, kendilerini şanslı saydı. Ortalama orta vadeli tahvil fonu sadece% 0,87 oranında yükseldi - yine bir para piyasası fonundan daha iyi değil.
4. Alternatif Yatırımlar : Morningstar, 2016 yılında alternatif sektöründe herhangi bir şeyin yayınladığı en yüksek getirinin% 3. 01 büyüyen çok para birimli fon olduğunu bildirdi. Alternatif yatırımlar olarak sınıflandırılmayan geniş emtianın altın, petrol ve dolar kazançlarının etkisiyle geçen yıl yaklaşık% 12 artmasına rağmen yönetilen vadeli işlem fonları sadece% 3'ün biraz altına geriledi.

AD:

Çeşitlendirme

Neden portföylerinin endekste geciktiğini merak eden müşterilere sahip danışmanlar, çeşitlendirmenin uzun vadeli faydalarıyla ve bunun niçin gerekli olduğuyla ilgili bir konuşma yapmalıdır. Müşterilerine kötü performans gösteren işletmelerin şu anda yarının kazananlarının müşteri beklentilerini yönetecek daha kolay bir zamana sahip olabileceğini açıklayabilen danışmanlar. Danışmanlar, enerji fonlarının 2016 yılında bir önceki yılla karşılaştırıldığında banner yılının keyfini çıkardığını ve altın madenciliği şirketlerine yatırım yapan fonların (bir başka deyişle, % 50 oranında arttı. Küçük-değerli fonlara veya yüksek getirili tahvillere yatırım yapan şirketler bu sektöre mükemmel sermaye getirileri sağladı ve bu da yıl boyunca portföylerini artırdı. Latin Amerika fonları yaklaşık% 30 arttı ve gelişmekte olan ülkelerin fonları diğer uluslararası topluluklara göre% 8'in üzerinde arttı. Tarihsel analiz, her 10 en kötü performans gösteren alt sektörlere ve 10 en iyi performansı gösteren alt sektörde yatırım yapanların yıllık kazançlarını 1991'den bu yana% 13,6 artıracaklarını göstermektedir. Alt satır

Hikaye, geniş tabanlı çeşitlendirmenin halen yürürlükte olduğu ve yatırımcılar halen S & P 500'ü zaman zaman geride bıraksalar bile iyi neticeler kazanabilecekleri yönündedir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Müşterilere Nasıl Yardım Edilir Bkz. Çeşitlendirme Değeri

.)