Portföyünüzde hangi yatırımların olması gerektiğini belirlemek, en iyi performans gösteren yatırım fonu ve borsa yatırım fonlarının (ETF) bulunması ve onlara yatırım yapılması kadar kolay olmalıdır.

Ne yazık ki, o kadar da basit değil. En iyi getiriyi sağlayan fonun (en yüksek oynaklığa sahip olma eğiliminde olan ve en büyük riski alan fon) daima istemezsiniz.

Bunun yerine, sizin için doğru fonu seçmek için başka faktörler de var. Hedefleriniz için en iyi yatırım olan fonun, sermaye kaybı riskini çok fazla almaksızın istiyorsanız. Doğru seçim uzun vadeli bir sicil ve ücret verimliliğini etkilemek zorundadır. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'ler veya Yatırım Fonu: Hangisini Kullanacağını Nasıl Öğrenebilirim .

En iyi performansı kovalamaya çalışan fonlara girip çıkmamanızın üç nedeni aşağıda açıklanmıştır.

Modern Portföy Teorisi

Modern portföy teorisi (MPT), farklı varlıkları birleştirirken portföyünüz için en düşük risk ile en yüksek getiriyi nasıl elde edebileceğinizi anlamaya çalışmak için kullanılır.

Öncül, portföyünüz için olası tüm yatırımları almanız, beklenen getiri, oynaklığı ve her varlığın birbiriyle olan korelasyonunu belirlemenizdir. Ardından, en düşük risk için en iyi getiriyi elde etmek için yatırım yapmanız için bu yatırımların en uygun karışımını belirler. Bu, genellikle, gereken tüm verileri toplayıp aksi halde bir elektronik tabloda yapmak için günler sürecek hesaplamaları çalıştırabilen bir yazılımla yapılır.

Bunun için bir yazılım programı satın almanız gerekmez; bunun yerine, MPT'den yatırım yapmayı düşündüğünüz en iyi sanatçıları sıralamanıza yardımcı olacak bazı önemli dersler vardır (Daha fazla bilgi için, bkz. Tüm Yatırımcıların ETF'ler Hakkında Neleri Bilmeleri Gerektiği .)

İlk paket, amaçlarınız için uzun vadede en iyi getiriyi elde etmeye çalışmak için uygun bir varlık tahsisine ihtiyacınız olmasıdır . Farklı varlık sınıflarını birleştirerek riski azaltabilir ve çeşitlendirmeyi artırabilirsiniz. Bu nedenle, eğer en iyi performansa sahip olan ETF bir borsa fonuysa ve sadece bir tahvil fonu eklemeniz gerekiyorsa o zaman o en iyi performans gösteren şirkete yatırım yapmak istemiyorsunuz. Portföy hedeflerinizi yerine getirmiyorsa, en iyi performans gösteren fonu seçmek mantıklı değil …

Düşündüğünüz en iyi uygulayıcının, ihtiyacınız olan tahsis alanında olduğunu varsayıldığında, MPT'den bir sonraki anahtar paketine geçebilirsiniz: Bu risk genel performans üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. yatırımlarınızdan. Risk genelde daha büyük getiriler anlamına gelse de, genellikle oynaklık ile birlikte gelir (yöneticinin fonu nasıl kurduğuna bağlı olarak). Bu oynaklık, portföyünüz için daha az tutarlı bir getiri yaratabilir.Büyük düşüş eğilimlerine sahip olduğunuzda (ve daha sonra pozitif bölgeye dönmek daha zordur). (Daha fazla bilgi için, bkz. Bir Portföyde ETF Kullanırken Dikkat Edilecekler.)

Uzun vadede, yavaş ve istikrarlı bir performans sergileyen bir fonla daha iyi olabilirsiniz. Daha düşük bir risk profili olan ve beklenen getirinin biraz daha düşük bir yatırım, portföyünüzün tamamında daha fazla istikrar sağlayabilir.

Bakmak istediğiniz şey, düşündüğünüz fon için standart sapma ve kategorisindeki diğer fonlardır. Bu verilerle, en iyi performans kombinasyonu ve en düşük standart sapma ile fon yapabilirsiniz.

Peşin Ödeme Aralığı

Bu çeyrek veya yılda bir fon büyük olduğu için uzun vadede daha iyi performans göstereceği anlamına gelmiyor. Pazar sabit bir akış halindedir; bu, ortalama (ancak şanslı) bir müdürü mükemmel gösterebilirken, katı iadelerin uzun dönemli bir geçmişe sahip tecrübeli, yüksek kaliteli bir yöneticisi, karşılaştırıldığında kötü görünebilir.

Bir fonun ve yöneticisinin zaman içinde nasıl yapacağına dair iyi bir fikir edinmek en az üç-beş yıl sürer. Bu zaman aralığı, pazarın ve ekonominin birden çok döngüye sahip olmasını sağlar, böylece bir yöneticinin fikirlerinin yalnızca yükseliş ortamında değil de düşüş ortamında değil uzun vadede nasıl performans gösterdiğini size gösterir. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'ler Portföyünüze Nasıl Uyar? .

Sürekli olarak en iyi performansa sahip olmak inanılmaz derecede zor. Nitekim, S & P Endeksleri Dayanıklılık Puan Kartı, yerli fonların en üst çeyrekte üç yılda payının sadece% 4,28 olduğunu göstermektedir. Beş yılda çıktıktan sonra hisse% 0,28'e düştü.

Bugün en iyi performansı arayanların aramak yerine, uzun vadeli performans gösterenler arayın çünkü büyük olasılıkla en iyi performans gösteren firmanız birkaç yıldır en iyi performansa sahip olmayacaktır.

Ticaret Maliyetleri ve Piyasa Tevkifatları

Para iadelerini takip eden fonların içinde ve dışında ticaret yaparsanız, daha fazla ticaret masrafı geçireceksiniz. Bunun üzerine, yatırımcılar pazarı zamanlamada iyi bir iş çıkarmazlar. Gerçekten de, yatırımcıların fonlara girip çıkışı bu hareketi birçok istatistik şirketinin izlediği kendi getirisidir. Buna yatırımcının getirileri denir, yatırımcının para girişi temelinde bir dönüş için gerçekte ne kazandığı. En iyi performansı kovalamaya çalışarak ve piyasaya giren ve çıkan piyasa oyuncuları, geri dönüşlerini düşürüyorlar. Bottom Line Bazen en iyi performans gösteren fonlar, olmasını istediğiniz fonlar değildir. (Daha fazla bilgi için bkz.

ETF'ler vs. Yatırım Fonları: Ücret Üzerindeki Alçalma

Uzun mesafe için. Bunun yerine, gereksiz ilave risk almadan hedeflerinize ulaşmanıza izin veren fonları arayın. Onların paralarını sopa ile bulduklarında. Gün, ay ya da yılın lezzetleri olabilir, ancak şansınızı kaçıracaksınız. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'lerle Daha İyi mi, Yatırım Fonları )