Emtia fiyatları, tüm zamanların en düşük seviyelerinde işlem görmektedir. Ham petrol, bir yıl önce yaklaşık 100 $ 'dan yaklaşık 45 $' a düştü. Ve birkaç başka emtia fiyat da yıllardandaha düşüktür.

Bakır fiyatı 2008'den beri bu kadar düşük değil ve altının ons değeri neredeyse 2.000 $ 'dan yaklaşık $ 1, 100'e, beş yıldaki en düşük seviyesine indi. Metallerden enerjiye değişen emtia fiyatlarını takip eden GSCI Endeksi, 2007'de kurulduğundan bu yana en düşük seviyede işlem görüyor ve son on iki ay içinde neredeyse% 43 düşüş gösteriyor.

Yatırımcılar vadeli işlem sözleşmeleri yoluyla veya malları takip eden ETF'leri satın alarak emtialara doğrudan maruz kalabilirler. Örneğin, iShares GSCI Emtia İndeksli (GSG), GSCI Endeksini izler. (Bkz. Ayrıca Emtia'ya Nasıl Yatırım Yapılır .)

Borsa fiyatlarının sebebinin bir kısmı, daha verimli üretim ve ekstraksiyon işlemlerinin bir gluta neden olmasıdır. Çin ekonomisi durgunlaşmaya başladığı için Asya'dan gelen talebin azalması da bir faktör. Sıkıntılı emtia fiyatları ihtiyatlı olabilir veya portföyünüze bu önemli varlık sınıfını eklemek için nadir bulunan bir fırsat sinyali verebilirler. İşte emtia, çok yönlü yatırım planının bir parçası olmalı.

Emtialar Enflasyona Karşı Bir Hedge Nedir?

Enflasyon, her şeyin fiyat seviyesinin yükseldiği ve böylece para biriminin daha az değerli olması demektir. Geleneksel olarak, bazı emtia enflasyona karşı bir korunma aracı olmuş, bir yatırımcının satın alma gücünü korumuştur. Metaller (örneğin bakır) ve kıymetli metaller (altın, gümüş, paladyum, vb. Gibi) gibi depolanabilir mallar enflasyon zamanlarında tarih boyunca iyi sonuç vermiştir. Ancak diğer emtiaların enflasyon ile ilişkisi yoktur ve yükselen fiyatlara karşı koruma sağlamaz. Gıda ve tarım ürünleri gibi tüketim malları, depolanamayan mallar enflasyona karşı zayıf hedge eğilimindedir. Petrol, 1970'lerin petrol krizi sırasında enflasyona karşı iyi bir korunma aracı iken diğer dönemlerde zayıf bir hedge olduğu ortaya çıktı. Şaşırtıcı bir şekilde, kahve düşen bir dolar karşısında etkili bir korunma aracı olduğu kanıtlanmıştır.

Enflasyon seviyeleri, Büyük Durgunluk sonrasında dünya genelinde oldukça düşüktür. Fakat sonsuza kadar böyle devam etmeyebilir. Gelecekte enflasyon toparlanırsa, değerli metaller veya kahve hediyesi tutmak, ödeyeceği bir pazarlık olabilir.

Yatırımcılar, ETF senedi ile Altın'a maruz kalabilirler: GLD, Silver via SLV veya USO'lu petrol. Kahve fiyatını takip eden bir ETF de var: iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). Mallar, Portföyleri Çeşitleştirebilir Bazı mallar enflasyon ile bir korelasyon gösterebilirken, çoğu, geleneksel stoklar ve tahvillerle çok az korelasyon sergilemektedir.Modern portföy teorisi (MPT), varolan varlıklara düşük veya olumsuz korelasyonlu varlık sınıfları ekleyerek, portföyün standart sapması ile ölçülen riskini azaltırken aynı yatırımcının portföyleri için beklenen getiriyi koruyabildiğini öngörür. Akılcı bir yatırımcı, beklenen getiriyi en üst düzeye çıkarırken riski en aza indirmeyi tercih eder ve emtialar ile geleneksel varlıkların düşük korelasyonu bunu başarmak için yardımcı olur. (Bkz. Ayrıca:

Emtia, Portföy Hedgejı

.) Aşağıdaki tablo S & P 500 hisse senedi endeksi ile verilen emtia endeksleri arasındaki tarihsel ilişkileri göstermektedir. Bozulmuş fiyatlarla malları toplamak, çeşitliliği artırırken büyük bir pazarlık yapmanızı sağlayabilir. Demografi: Büyüyen bir dünya nüfusu Kaynakları Talep Etecek

Küresel nüfus 7,5 milyar insana yaklaşıyor ve bu insanlar her zaman enerji ve yemeğe ihtiyaç duyacak. Buğday, mısır ve hayvancılık gibi tarımsal ürünler bugünkü düşük fiyatlara iyi bir yatırım olabilir. Enerji üretimi rüzgar ve güneş gibi alternatif, yenilenebilir enerji kaynaklarına gittikçe artmaktadır ancak fosil yakıtlar yakın gelecekte dünyanın birçok yerinde daha ucuz bir seçenek olarak kalacaktır. Nüfus artışı hızı yavaşlamıyor ve küresel bir felaketten kaçınmak, doğal kaynaklara ve gıda stoklarına aynı şekilde baskı yapmaya başlayacak.

Dünya gıda fiyatlarını takip eden bir ETF, E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gıda ETN (FUD) veya alternatif olarak PowerShares DB Tarım Fonu (DBA) 'dir.

Bottom Line

Emtia fiyatları on yılda bu kadar düşük olmamıştır. (Bkz. Bu Şirketler Büyüme için Küresel Nüfus Artışı Çevrimiçi Oldu. . Petrol metallerinden gıda ürünlerine kadar her şey fiyat düştü, çünkü küresel ekonomi, Büyük Durgunluk döneminden çıkmaya çalışırken, Asya'dan gelen talep azalıyordu. Aynı zamanda, daha iyi ve daha düşük maliyetli üretim süreçleriyle tedarikler arttı.

Yine de, bu yatırımcıların malları pazarlık fiyatlarında yakalamaları için benzersiz bir satın alma fırsatı olabilir, çünkü basit fiyat takdirinin ötesinde fayda sağlarlar. Depolanabilir mallar enflasyona karşı iyi bir korunma aracı olarak hizmet edebilir ve emtialar, beklenen getiriyi ödün vermeden riski azaltmak için portföy çeşitlendirmeye de hizmet edebilir. Herhangi bir pazara zaman ayırmak son derece zor, ancak bu fiyatlar yıllarda görmediği seviyelere yaklaşıyor. Günlük yatırımcıların hem genel emtia endekslerine, hem de belirli emtialara maruz kalmasına izin veren bir dizi halka açık ETF var.