Warren Buffett, değer yatırımıyla ilgili temel ilkeleri oluşturmakla ünlüdür. Bu yaklaşım, bir hisse senedinin değerinin düşük olup olmadığını belirlemek için gelişmiş mali metriklerin kullanılmasını içerir. Sonuçta, hisse senetleri, mevcut piyasa fiyatı özüm değerinin altında listeleniyorsa, bir pazarlık-satın alma fırsatı sayılır.

Maalesef iç değer gevşek olarak tanımlanmıştır. Mali uzmanlar, fiyat-kazanç oranları ve diğer büyüme ölçümleri ortak ölçümlerden bazıları olan iç değer için çok sayıda tanıma sahiptir. Bugünkü dalgalı pazarda, hisse senedi değerleri, kazanç raporlarına, sosyal medyadaki gürültüye ve fiyat hareketini etkileyebilecek her tür düşünceye verilen yatırımcı tepkisine önem vermektedir. Aşağıdaki maddeler, değer yatırım tekniklerine dayalı bir hisse senedi satın almayı düşündüğümüzde dikkate değerdir.

Temettü Keserleri

Tutarlı bir itibar kurmak isteyen bir şirket düzenli, üçer aylık temettü ödüyor. Bu periyodik ödemeler hissedarları ödüllendirir, ancak yatırımcı hisleri üzerindeki etkileri konusunda önemli tartışmalar bulunmaktadır. Bir taraftan, temettü, sağlıklı kazançlar gösterir, çünkü şirketler düzenli kazançlarından ödeme yaparlar. Aynı zamanda, bazı uzmanlar, temettü ödeyen şirketlerin fonları yeniden organizasyona yatırması gerektiğine inanıyorlar.

Aralık 2015 itibarıyla, karlılık geçmişine sahip birkaç şirket kâr payı ödemelerini azalttı. Değerli yatırımlar düşünüldüğünde, Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc., 08 + 1,% 92 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc 14.64 + 3.46% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) önemli miktarda indirim yapmıştır. Kinder Morgan, bir kerelik hisse başına 51 kuruş çıkardı, son dönemde hisse başına 12,5 sent ile temettü dağıttı. McMoRan temettü ödemelerini tamamen askıya aldı. Genelde sadece belirli finansal oranları gözeten değerli yatırımcılar, daima mevcut temettü yapısını dikkate almalıdır.

Başlıca kurallardan biri, şirketin toplam kazançlarıyla bağlantılı olarak temettü ödemesinin değerlendirilmesidir. Kâr payı ödemeleri geçmişi olan kurulu bir şirket için bir ölçüt değeri% 40'dır. Bu eşiğin üstünde veya altında herhangi bir oran daha fazla araştırmaya neden olmalıdır. Borç, finansal performans açısından bahsedilmeye değer başka bir faktördür. Kâr payı ödemeden ve yükümlülüklerini ihmal eden bir organizasyon uzun vadede sürdürülebilir değildir.

Nakit Akışı Analizi

Değerli yatırımcılar genellikle kar veya kazanç rakamlarına dikkat ediyorlar. Kâr, fiyat-kazanç oranı da dahil olmak üzere, değer yatırım oranlarında kullanılan en önemli figürlerden biridir.Net gelirin yalnızca finansal raporlama rakamları olduğunu unutmayın. Serbest nakit akışı gibi bazı ölçümler, borçlanılan herhangi bir alacalığı veya parayı kaldırır ve böylece bir şirketin genel likiditesinin gerçek bir resmini verir. Kazançların bir kaydını gösteren değerli hisse senetleri mutlaka nakit paradan uygun bir şekilde yararlanmaz.

Halka açık şirketlerde, yatırımcılar en son finansal tablolardan nakit akış bilgilerine erişebilirler. Kamu şirketlerinin raporlama gereksinimleri vardır, böylece yatırımcılar performansı analiz edebilir ve bu mevcut verilere dayalı olarak yatırım kararları verebilir. 2015 yılından itibaren, Time Warner Inc. (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94; 46 +% 27 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) ve JM Smucker Company ( NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99 99-2.% 18 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), serbest nakit akışında saygın bir büyüme göstermiştir. Değer yatırım stratejilerine dahil edilen nakit akışı analizi eksikliği, değer stokları araştırılırken dikkat çekicidir.

Piyasa Oynaklık Oranı

Değerli yatırımcıların geniş bir ufuk söz konusudur. Finansal piyasalarda piyasalarda oynaklığın kaçınılmaz olduğu bir ortamda, son eğilimlerden ziyade tarihsel görünümüne dayalı olarak bir menkul kıymet veya hisse senedinin değerlendirilmesi kritik önem taşır. Bazı şirketler, özellikle medya sektöründeki şirketler, kablolu televizyon da dahil olmak üzere satış mağazalarının geleceğiyle ilgili belirsizlik nedeniyle hisse senedi fiyatlarının düştüğünü görmüşlerdir. Değerli yatırımcılar, kısa vadeli fiyat düşüşleri gibi durumları mükemmel bir satın alma fırsatı olarak alabilirler çünkü metrikler hisse senedi alım satımını, iç değerinin altındaki bir noktaya işaret etmektedir. Türbülan dönemler, değerli yatırımcılara harcama çılgınlığı yaratarak çevresel finansal ölçümleri ihmal etmelerine neden olabilir. Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100.64 + 2.03% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ). Değerli yatırımcıların erken satın almasına neden olan temkinli yaklaşmak için böyle bir hisse senedi Walt Disney Company'dir. >). Medyadaki son raporlar, medya organlarının gelişen peyzajı göz önüne alındığında, sürdürülebilirliğini sorguladı.