Bankacılık, finansal sistemimizin temelinde. 1929 Krashı ve 2008'deki subprime ipotek ve kredi krizi gibi finansal çöküşler bunu bol miktarda açıklıyor. Bankalar düzgün bir şekilde çalışmazlarsa ekonomi gelir ve birçok finans öğesi gibi bankacılık yüzyıllar boyunca gelişmiştir.

Mayer ve Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild, Almanya'da bir Yahudi getosunda büyüdü. 1700'lü yıllarda, Hıristiyan mükellefi kanunlar birçok insanın kar için borç vermesini engelledi ve tüccar bankacılığı bir Yahudi bireyin kolayca alabileceği birkaç esnafdan biri olarak kaldı. Mayer, siyasi olarak önemli lordlara ve prenslere düşük faizle borç vererek bir ağ kurdu. Bağlantılarını bir aile serveti oluşturmak için kullandı; yurt dışına göndermeden önce oğullarını bankacılık uygulamasında eğitti. (Daha fazla bilgi için Özel Servet Yönetimini Etkileyen İlk 3 Trend .

Mayer Rothschild'in çocukları Avrupa'ya yayılmış olarak, Rothschildler sınırları aşan ilk banka oldu. Oğlu Nathan, öncü uluslararası finans alanında öncü rol üstlendi. Kardeşleri ile iletişim kurmak için güvercinler kullanan Nathan, krallar için alımlar yapan, ulusal bankaları kurtaran ve demiryolları gibi sanayi devrimine başlamasına yardımcı olacak altyapıyı finanse eden bir merkez bankası olarak hareket etti.

Junius ve J. P. Morgan

Bu baba ve oğul ikilisi Amerika'ya gerçek finansman getirdi. Junius Morgan, George Peabody'nin Amerika'nın İngiltere'deki sermaye piyasalarıyla olan bağlarını güçlendirmesine yardım etti. İngilizler, Amerika'yı oluşturmak için kullanılan devlet tahvillerinin başlıca alıcılarıydı. Oğlu J. P. Morgan işi devraldı; babası güvence altına almış olan kredi, ulusun zorlu endüstrileşmeye gönderilmesiydi. J. P., pek çok çıkar çatısından, büyük güç ve sermayeye sahip bir ya da iki büyük tröst sektörün finansal yeniden düzenlenişine göz kulak oldu. Bu güç birleşimi, Amerika'nın 20 999. Inci ^{yüzyılda üretimde patlamasına ve Wall Street'in başında J. P'yi harekete geçirmesine izin verdi. Fed'in kurulmasına kadar Morgan ve sendikaları Amerika'nın merkez bankacılık sistemiydi. (Soyguncu baronundan 1907 Paniğinin kahramanına kadar, bu adam Wall Street'i bildiğimiz şekliyle şekillendirdi. Bkz.} Wall Street Kingpin: J. P. Morgan .

Paul Warburg

J. P. Morgan'ın 1907 Bank Paniği'ne müdahalesi, Amerika'da daha güçlü bir bankacılık sistemine duyulan ihtiyacın altını çizdi. Kuhn, Loeb'lu bir bankacı olan Paul Warburg, Amerika'ya modern bir merkez bankacılığı sisteminin getirilmesine yardım etti. Warburg Amerika'ya uzun zamandır merkez bankacılığı kavramına alışmış olan Almanya'dan geldi. Yazıları ve komitelere katılımı Federal Rezerv'in tasarımını büyük ölçüde etkilemiş ve teşvik etmiştir.Maalesef, Fed'in siyasi tarafsızlığı konusundaki daha önemli noktalarından birine, Başkan'ın Fed liderlerini seçme yetkisi verildiğinde ödün verilmişti. Warburg, Fed'e ölümüne kadar destek vermeye ve çalışmaya devam etti, ancak başkan yardımcısından daha yüksek herhangi bir pozisyonu kabul etmeyi reddetti. (Daha fazla bilgi için

Federal Rezerv Öğretici Numarası .) Amadeo P. Giannini

Amadeo Giannini'den önce Wall Street bankaları seçkinliğin resmiydi. Normal bir kişi, Morgan Evi'ne yürüyerek Buckingham sarayına girip yatak odalarını kullanabileceklerinden daha fazla bir banka hesabı açamadı. Giannini, küçük çocuğu için savaşmak için hayatının amacını yaparak bunları değiştirdi. Giannini, sermayedarlarını isteyerek ve evinin Kaliforniya eyaletinde her boyutta kredi kullanarak bankasını kurdu.

Giannini emekli olduğunda bir gün Amerika'nın Bankası haline gelecek olan Wall Street neredeyse raydan çıkacaktı. Kurul, Giannini'nin yerine bir Wall Streeter getirdi ve adam saldırgana döndü, bankacılık ağını söküp Wall Street'te arkadaşlarına sattı. Giannini emekliye ayrıldı ve bir kez daha bankasını devralmak için vekaleten bir savaş aldı. Giannini, ısırıldıktan sonra iki kez utangaç olduktan sonra, 1949'da ölümüne kadar gerçekten emekli olmamıştı. Sadece Sokakta yer alan ve kazanan az sayıdaki Wall Streeters'den biri olarak değil aynı zamanda bankacılık demokratikleşmesine başlayan adam olarak da anılacaktır. . Belki de hayatının eserlerinin en kalıcı anıtı California'nın dünyanın en büyük ekonomileri arasında yer almasıdır - büyük bir kısmı Amadeo Giannini tarafından sağlanan finansman ve krediden kaynaklanmaktadır.

Charles Merrill Giannini'nin başladığı çalışmanın mirasçısı Charles E. Merrill daha önce baştan beri başarılı bir yatırım bankacılığı işi yapmıştı. EA Pierce ve Co.'nun firmasını işletmek istediğinde yarı emeklilikte. Merrill, adının şirketin adına eklenmesi ve şirketin yönü üzerinde sıkı bir kontrol altında olması şartıyla kabul etti. Hayatını inşa ettirdiği bir kavram olan "insan kapitalizmi" kavramlarını denemek için yeni bir fırsat aldı. Merrill'in orijinal firması Safeway gibi zincir mağazalarda finansman alanında yoğun bir yer aldı ve Merrill perakende bankacılık sektörü oluşturmak için zincir mağazalardan daha küçük alanlarda, ancak daha fazla satış yapmak istedi. Merrill, vizyonuna iki engel gördü: 1929 Krash'a yol açan istismarları takiben eğitim eksikliği ve güvensizlik. Merrill bu sorunlara başından sonuna kadar saldırdı. O ve çalışanları yatırım hakkında yüzlerce broşür yazdı ve günlük insanlar için seminerler düzenledi. Merrill bu seminerlerde ücretsiz çocuk bakımı bile hazırladı, böylece her iki eş de katılabildi. Eğitim yolculuğu, yatırımları ve halkın pazarını gözden uzak tutmayı amaçlıyordu.

Merrill, 1949 yıllık raporunda "On Emir" yayınlayarak firmasının işleyişini de gözden geçirmiştir. Şirketin, talepleri yerine getiren ve müşterilerinin korkularını ortadan kaldıran bir davranış sergilemesi kamuya açık bir güvence idi.İlk emir, müşterinin çıkarlarının her zaman önce gelmesi idi. Emirler şu an açıkça görünüyor - yedi ve sekizli, tekliflerin ilgisini açıklamak ve firmanın menkul kıymet satma konusunda gelişmiş uyarmakla ilgisi var - ancak firmaların o günlerde küçük müşteri hesaplarına nasıl yaklaştıkları konusunda bir devrim niteliğinde. Merrill, bireysel yatırımcının canlanmasını ve politikalarının firma üzerindeki yararlarından önce öldü fakat hem "Wall Street'i Main Street'e getirmek" ifadesini gerçekleştiren ve uyduran herkesi beğeniyor.

İlerleyen Bir Çalışma > Bankacılığın gelişimi artık bitmedi. Yolculuğumuz bankacılık mekaniğiyle başlamış ve herkes için finansmanın demokratikleşmesi ile sona ermiştir. 70 yıldır çoğu bankanın küçük adamla iş yapmayı reddetmesi garip bir düşünce. Son 100 yılda bile, muhafazakâr değerlerden spekülasyona ve ağır düzenlemeye ve bir saatin sarkmasına benzer şekilde dramatik değişiklikler oldu. Umut edebileceğimiz en iyi şey, Merrill ve Giannini gibi daha fazla bireyin bağımlı olduğumuz sistemi çok fazla meydan okumaya ve iyileştirmeye devam etmesi. (İlgili okumalar için bkz.

En Büyük Yatırımcılar