Endeks yatırım fonları ve ETF'lere yatırım yapma çok olumlu bir basın alıyor ve haklı. Endeks fonları, en iyi ihtimalle, yatırımcıların popüler hisse senedi ve tahvil piyasa endekslerini izlemesi için düşük maliyetli bir yol sunar. Çoğu durumda, endeks fonları, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının çoğundan daha iyi performans gösterir. Örnek olarak, popüler Vanguard 500 Endeksi (VFINX) 30 Kasım 2014'ten itibaren beş yıl boyunca her geçen yıl geniş kapak harmanlı yatırım fonlarının en iyi% 19'unda, en üst% 21'inde yer aldı.

Endeks ürünlerine yatırım yapmanın zahmetsiz, slam-dunk olduğunu düşünebiliriz. Bununla birlikte, hiç kimsenin sürpriz olmadığı bir ortamda, yatırım fonlarının sağlayıcıları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) endeks yatırımının popülerliğine tepki olarak bir dizi yeni endeks ürünü oluşturdu. Yatırım stratejinizi planlarken indeks fonları hakkında bilmeniz gereken beş şey var. (İlgili okumalar için bkz. 4 İyi Bir Endeks Fonu 'ın Özellikleri.

Tüm İndeks Fonları Ucuz Değildir

Eşim büyük bir çokuluslu şirketin bir bölümü için çalışıyor ve 401 (k) planında sunulan endeks fonları kir ucuz kurumsal fonlar. 401 (k) planınız Vanguard Group veya Fidelity Investments gibi sağlayıcılardan endeks fonları içeriyorsa, bu oran düşük maliyetli olduğundan emin olabilirsiniz. Örneğin, Vanguard toplam borsa endeksinin (VTSMX)% 0,17'lik bir gider oranı vardır; Fidelity versiyonu (FSTMX) ise% 0,10'luk bir gider oranı taşımaktadır. Her iki fon ailesi de daha düşük harcama oranları olan hisse sınıfları sunmakta ve çeşitli hisse senedi ve tahvil varlık sınıflarında kapsamlı endeks fonları sunmaktadır.

Ma az 401 (k) planları maalesef bu kadar ucuz olmayan endeks fonları sunmuyor. Plan sağlayıcınız kendi mülkiyet fonlarını sunan bir sigorta şirketi veya aracı kurum ise bu doğru olabilir. Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87.58 + 0,55% Highstock 4. 2 6 ile düzenlendi) ile bulduğum birkaç örnek, Ana Büyük Kap S & P 500 Endeksi R3'tür (PLFMX) ile% 0,72 bir harcama oranı ve State Farm S & P 500 Endeksi R1 (RSPOX) ile% 1,7 oranında külfetli bir harcama oranı. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yüksek Yatırım Fonu Ücretlerini Kesme .)

401 (k) planınızdaki endeks fonlarına odaklanma tavsiyesi genellikle sese karşın, endekste En iyi seçenekleri seçtiğinizden emin olmak için planınızda sunulan fonlar. Birkaç düşük maliyetli endeks fonlarından seçim yapabilecek kadar şanslı 401 (k) katılımcı için, yüksek maliyetli aktif fonlara göre avantaj önemli olabilir.

Tüm Endeksler Eşit Değildir

Dokuz yerli Morningstar stil kutusu boyunca yaygın olarak kullanılan endekslerin yanı sıra yaygın olarak kullanılan yabancı hisse senedi endekslerini kapsayan çok çeşitli düşük maliyetli endeks yatırım fonu ve ETF'ler bulunmaktadır.Aynısı, şeylerin sabit getirili tarafında da geçerlidir.

Son yıllarda ETF endeks ürünlerinin yaygınlaşması, temelde gerçek piyasa sonuçlarına sahip olmaktan ziyade büyük ölçüde geriye dönük test edilen sonuçlarla "laboratuarda" oluşturulmuş altta yatan endeksleri olan bir dizi endeks fonuna yol açtı. Vanguard'ın 2012 tarihli bir araştırma raporunda, ABD'de işlem gören ETF'ler tarafından kullanılan 1'den fazla endeks var. Geri test, geçerli bir analitik araç olmasına rağmen, yatırımcılar, geçmişe dönük test edilmiş geçmiş sonuçları büyük miktarda içeren endeksleri kullanan ETF'ler konusunda dikkatli olmalılar. Bildiğim kadarıyla, bu verilerin uygulanmasında kullanılan temel varsayımları belirleyen kurallar bulunmamaktadır ve simüle edilen sonuçlar ETF risklerinin doğru bir şekilde tasvir edilmemiş olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Endeks Fonlarından Kaçınılması Gereken 5 Sebep .) Kişisel olarak, gerçek piyasa verilerine dayalı bir endekse sahip olan yatırım fonu veya ETF'ye yapışmam çok daha rahatım.

Endeks Fonları Zarar Riskini Gereksiz Küçültmeyin

2008 yılında S & P 500'ü takip eden bir endeks fonu veya ETF'deki yatırımcılar, temel indekste düşüşü yansıtan fonun giderleri ve kabaca% 37 oranında kayba uğradı. Dizin ürünlerinde gayrimenkulleri gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) şeklinde takip eden yatırımcılar veya yükselen piyasa stokları da büyük kayıplara uğradı. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Gelişmekte Olan Piyasalara Yatırım Yapmanın Riskleri .) Ancak, endeks fon yatırımcıları yönetici riskini ortadan kaldırmaktadır. Bu, aktif yöneticinin, fon yönetiminde yaptıkları yatırım tercihleri ​​nedeniyle yatırım stiliyle ilişkili kıstas performansı daha düşük bir risk oluşturması riskidir.

Temel Endeksler De¤iflebilir

Hem endeks yatirim fonlari hem de ETF'lerde büyük bir oyuncu olan Vanguard son zamanlarda temel öneme sahip endeks fonlarini Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) ve diğerleri. Bu, büyük oranda Vanguard'ın, en düşük maliyet endeks fon mağazalarından biri olarak statüsünü korumak için bir önceki endeks sağlayıcıya ödemek zorunda olduğu ücret nedeniyle yapıldı. Burada olumsuz bir etkisi olduğu görülmüyor, ancak yine de, endeks fonu yatırımcıları, ETF ve yatırım fonu sağlayıcılarının fiyat üzerinde rekabet etmeye devam etmesinden daha yaygın olacağından şüphelenilen bunun gibi değişiklikleri ellerinde bulundurmak zorundalar .

Endeks Fonları Yatırım Başarısını Güvence Altına Alma Sadece bir endeks fonu veya ikisine yatırım yapmanız, sizin bulunduğunuz anlamına gelmez (Bkz. Bireysel Emeklilik Hesaplarında Bulunan ETFler

). yatırım veya finansal planlama hedeflerinize ulaşma yolunda. Endeks fonları tıpkı herhangi bir yatırım ürünü gibi araçlar. Endeks fonlarını yalnızca ya da aktif fonlarla kombinasyon kullanarak en fazla fayda sağlamak için bir stratejiniz olması gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Endeks Fonları Üzerindeki Alçalma . Endeks fonları, bir varlık tahsis planının bir parçası olarak oldukça iyi çalışır. Endeks fonları (en azından temel temel benchmarkları izleyen fonlar), yatırım stilleri arasında saflık sunmaktadır.Birçok finansal danışman, müşterinin risk toleransı ve mali planı doğrultusunda tahsis edilen endeks fonlarının portföylerini bir araya getirir. Diğerleri, endeks fonlarının, getirileri (keşif kısmı) umut verici şekilde arttırmak için seçilen aktif fonlarla portföyünü (çekirdek) oluşturduğu "çekirdek ve keşfetmek" yaklaşımını kullanabilir.

Bottom Line Endeks yatırım fonlarına ve ETF'lere yatırım yapmak, yatırımcıların tümü veya bir kısmı için düşük maliyetli mükemmel bir strateji olabilir (Daha fazla bilgi için, bkz. Endeks Fonlarından

kaçınmanızın 5 Sebebi. yatırım portföyü. Diğer yatırım stratejileri gibi, endeks fonlarına yatırım yapmak, ne yatırım yaptığınızı anlamanızı gerektirir. Tüm endeks ürünleri aynı değildir ve yatırımcılar gerçekten düşük maliyetli bir üründe yatırım yapmak için "endeks fonu" etiketinin ötesine bakmalıdırlar Bu, yatırım stratejilerine uyan bir kriter izliyor. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Endeks Fonları Arasındaki Gizli Farklar .)