EMC Corporation (NYSE: EMC), Eylül 2015'le biten 12 aylık dönemde özkaynak kârlılığı (ROE)% 10,94 oranında artırdı ve net geliri 2 dolardı. 4 milyar ve ortalama 21 $ ortaklık paydası. 6 milyar. Bu 2009 yılından bu yana EMC için en düşük ROE'yi temsil ediyor ve şirket şu an da akranlarının çoğunu biraz geride bırakıyor. DuPont analizini yaparak, faktörlerin bir karışımı akranlara göre getiriyi yönlendirirken, net kar marjının ROE'yi zamanla aşağı çeken birincil faktör olduğu açıktır. EMC'nin varlık cirosu ROE'deki en yaygın etken, net marj ve finansal kaldıraç, şirketin belirli rakiplere oranla daha düşük ROE'yi açıkladı. Analistler, yıllık büyümeyi% 9'a yakın bir oranda ve% 38'lik bir temettü oranıyla öngördükleri için, yatırımcılar, EMC'nin ROE'sinin önümüzdeki yıllarda hafifçe iyileşmesini bekleyecek.

Geçmiş ve Akran Karşılaştırmaları

EMC'nin% 10.97'lik ROE 2009'dan bu yana şirket tarafından elde edilen en düşük değerdir ve dördüncü düşüş yılını dördüncü kez izlemektedir. EMC'nin ROE 2011'de% 13.5 ile son zamanlarda yüksek bir seviyeye ulaştı, bu nedenle düşüş çok ağır olmadı. EMC'nin net karı, 2011 yılında üretilen kârın hemen altına düşerek ikinci bir düz yıla düştü. Geçtiğimiz üç yılda, defter değeri oldukça sabit kalmış, ancak hissedar öz sermayesinin bugünkü değeri dört ya da daha yıllar öncesinden daha yüksek. EMC'nin ROE, büyük veri depolama aygıtı endüstrisinin akranlarından% 13,8 daha az geri dönen bir miktarın biraz altındadır. SanDisk Corporation'ın ROE'si% 7,2'den çok daha düşük ve Seagate Technology Public Limited Company'nin% 57,3'ü en yüksek seviyededir.

DuPont Analizi

DuPont analizi, ROE'yi ana faktörlere ayırarak net kâr marjını, aktif devir oranını ve öz sermaye çarpanını birbirinden ayırır. Bu, analistlerin her bir temel faktörü tek tek değerlendirmesini sağlar; her bir öğe işin farklı bir yönünü temsil eder. EMC'nin net kâr marjı Eylül 2015'te sona eren 12 ay boyunca üç yıl boyunca düşüş göstererek% 9. 56'ya düştü. Bu 2009'dan bu yana en düşük değerdir ve EMC'nin net marjı ara paya% 12,6 oranında ulaşmıştır. Brüt kar marjının hafifçe daralmasına rağmen, satış geliri, genel yönetim harcamaları ve gelir giderlerine oranla artan gelir ve giderler gelir tablosundaki en önemli gelişimdir. Net marjın geçmişi ROE'ye benzer ve getiri eğilimlerini artırmada önemini göstermektedir. EMC'nin net marjı son 12 aydaki benzer rakiplerine benzer. Akran grubu ortalama marjı% 9,5,% 6,7 ila% 15 aralığındadır, bu nedenle diğer faktörler EMC'nin rakiplerine göre düşük ROE'ye yönelmektedir.

EMC, 0 bildirdi.Eylül 2015'te biten 12 ay için 55 varlık devir oranı, önceki iki yıla çok benzer bir değer. Geçtiğimiz on yılda, EMC'nin aktif devri 0,35'ten 0,65'e kadar değişti, bu nedenle en yeni sonuç dar dağıtımın altına yakın. EMC'nin aktif devir oranı, ortalama değeri 0,66 olan ve 37'de Seagate tarafından yönetilen akran grubunun en düşük seviyededir. 37. Düşük varlık devri, EMC'nin varlıklarını verimsiz bir şekilde satmak için varlıklarını kullandığını gösterir; ancak bazıları işletme modeli veya ürün portföyüne dayalı varlık devri seviyesindeki doğal değişim. Bununla birlikte, aktif devri, EMC'nin rakiplerine göre düşük ROE'ye açık bir katkıda bulunan faktördür.

EMC'nin finansal kaldıraçları artmaktadır. Şirketin öz sermayesi çarpanı, eylül 2015'te sona eren 12 ay boyunca, son on yılın en yüksek değeri olan 2.22 iken, 1.7 son değerlerin düşük noktasını işaret ediyor. Artan nakit ve eşdeğerlikler, mülk, tesis ve ekipman ve şerefiye, EMC varlıklarının değerini son yıllarda daha yüksek oranlara çekerken, uzun vadeli borç da şişti. Varlıklar özkaynaklardan daha hızlı büyüyorsa, artan öz sermaye çarpanı, artan finansal kaldıracı gösteriyor. Artan finansal kaldıraç, net marjın düşmesine karşı duruyor, ancak ofset yalnızca kısmi. EMC'nin akranları, özsermaye çarpanları 1.9'dan 4.72'ye, 12 ayda ortalama 1'e yükseldi. 63. Seagate'in öz sermaye çarpan değeri, o şirket için yüksek ROE'ye yol açan aşırı yükse idi; ancak EMC'nin finansal kaldıraçtan göreceli düşük ROE.