2006 yılı Emeklilik Koruma Kanunu'nda güvenli liman nitelikli bir varsayılan yatırım alternatifi (QDIA) olarak dahil edildiğinden, hedef tarih fonları popülerlik kazanmıştır. Bu, eğer çalışanlar bir maaş ertelemelerinin yatırımıyla ilgili seçimlerde plan sponsoru, çalışanın beklenen emeklilik tarihinin yakınında bir hedef tarih fonu kullanabilir ve burada katılımcının yatırımlarını yöneltmekle yükümlü değildir.

Plan tarihindeki sponsorlar ve plan katılımcıları için 401 (k) serilerine dahil etmek için hedef tarih fonları doğru seçim midir? Bu, 401 (k) plan sponsoruyla çalışan finansal danışmanların sponsorların adres vermesine yardımcı olabileceği yönünde bir sorudur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Mali Müşavirler, Plan Sponsor Müşterilerini Nasıl Kazanıyor .)

Artılar

Hedeflenen tarih fonları kullanımı kolaydır. Her ne sebeple kendi yatırımlarını tahsis etmek istemeyenler için iyi bir seçim sağlarlar. Profesyonel yönetim ve varlık tahsisi sunarlar ve katılımcılar istedikleri taktirde emeklilik tarihine en yakın olan fonu seçebilirler. Emeklilik Koruma Kanunu öncesinde, plan sponsorları tarafından kullanılan tipik varsayılan yatırım seçenekleri para piyasası ve sabit değerli fonlar gibi nakit benzeri seçeneklerdir. Bunlar, borsa çöktüğü zaman zarar riski açısından güvenli olarak değerlendirilirken, katılımcıların iyi bir emeklilik yuvası yumurtası biriktirmek için yeterli kazanç sağlamazlar.

Genç İşçiler İçin Mükemmel

Hedeflenen tarih fonları, işyeri tanımlı katkı planının tek veya ana yatırım aracı olan genç çalışanlar için mükemmel bir seçimdir. Hedeflenen tarih fonları, kendileri için yönetilen anında çeşitlendirilmiş bir portföy sunar. Daha uzun tarihli hedef tarih fonları, hisse senetlerine doğru aşırı eğik olan ve bu çağın çoğunda uygun olan bir portföy sunmaktadır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hedeflenen Tarih Fonu Avantaj ve Dezavantajları .)

Bir Boyut Herkese Uygun Değil

Hedeflenen tarih fonları, aynı yaştaki tüm yatırımcıların aynı risk toleransına ve aynı zamanda ufukta olduğunu varsaymaktadır. Örneğin, 2030 tarihli bir hedef fonu, 2030'da 65 yaşında emekli olacaklarını varsayarak 51 yaşındakiler için düzenlenmiştir. Tüm 51 yaşındaki çocukların aynı risk toleransına sahip oldukları varsayımı vardır. Bununla birlikte, eğer bir odada üç 51 yaşında olursanız ve kendi finansal durumlarını bildiyseniz, biraz farklı olacağından kesinlikle şüphe ediyorum.

Deneyimime göre ve belki tüm sağlayıcılar için durum böyle değil, 401 (k) eğitim ve literatürde çoğu, hedeflenen tarih fonu ile beklenen emeklilik tarihine en yakın olanı seçme yaklaşımını vurgular.Şahsen, hedef tarih fonlarının ailesi dahilindeki çeşitli hedef tarihlerin riskine odaklandıklarını görmek isterim.

2008 Yılı Zararları

Çoğumuzun unutmak istediği gibi, 2008 borsa yatırımcıları için bir felaketti. S & P 500 endeksi o yıl% 37 oranında kaybetti ve diğer varlık sınıfları çok daha kötüydü. Hedef tarih arenasında üç hakim oyuncu için 2010 hedef-tarihi fonları, Vanguard, Fidelity Investments ve T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 55-0.% 42 Highstock 4 ile oluşturuldu 2. 6 ) bazı eleştirmenlerce birkaç yıl içinde emekli olan yatırımcılara yönelik fonlar için beklenenden yüksek olan tüm kayıplar vardı. Vanguard Target Emeklilik 2010 Fonu (VTENX)% 20.67, Fidelity Freedom 2010 Fonu (FFFCX)% 25.32 ve T. Rowe Price Retirement 2010 (TRRAX)% 26.71 oranında kaybetti. Teminat Yok Plan katılımcıları arasında, fonların hangi tarihte hedef tarihte oynadıklarını ve fon kullanmadıklarını belirten bazı karışıklıklar var gibi görünüyor (Daha fazla bilgi için bkz:

Hedeflenen Tarihli Fonlar Makarna Piyasasında Daha Güvenli mi?

Yapmayacağım Forbes'ın yakın tarihli bir çalışması, AllianceBernstein tarafından geçtiğimiz yıl düzenlenen, hedef tarih sahiplerinin% 36'sının fonlarının FDIC tarafından sigortalandığını ve elbette banka mevduatlarını güvence altına aldığını ve yatırım fonlarıyla hiçbir ilgisi olmadığını belirtti. Hemen hemen herkes, o sihirli hedef tarihten itibaren yeterli emeklilik geliri sağladığını düşünüyorlardı. Plan sponsorlarının, plan katılımcılarının hangi hedef-tarih fonlarının olduğunu ve ne olmadıklarını anlamalarını sağlamak önemlidir. Bu fonların herhangi bir güvence altına girmediğini ve bir derece risk taşıdıkları tüm yatırımlar gibi olmadığını tam olarak bilmeliler.

Kayma Yol

Kayma yolu, hedef tarih fonunun emeklilik içine ve emeklilik sırasındaki tahsisatındaki kademeli düşüşü ifade eder. Hedeflenen bir tarih fonu için öz sermaye tahsisi zamanla kademeli olarak düşecektir. Örneğin, T. Rowe Price Retirement 2060 (TRTFX), 2015 yılının sonunda% 86'nın biraz üzerinde bir öz kaynak dağılımına sahipti. Buna karşılık, T. Rowe Price Employment 2020 (TRRBX), yaklaşık% 48'lik bir öz kaynak dağılımına sahip. Bu kademeli azalma, çoğu hedef tarihte emeklilik yoluyla devam etmekte ve öz kaynak dağılımı seviyeleri kalıcı olarak kalana kadar devam etmektedir. Emeklilikte kayma yolunun düzeldiği bazı hedef tarih aileleri var ve sektörde emeklilik için "emekli" veya "emeklilik" yoluyla bir fonun kayma yolu için daha iyi bir strateji var mı diye bazı tartışmalar var.

Gerçekte emeklilik kaygısı bu kadar önemli mi? Bu, büyük ölçüde, katılımcıların emekli olduktan sonra paralarını planda bırakarak veya bir IRA'ya devretmek suretiyle katılımcıların hedef tarih fonuna yatırılıp bırakılmayacaklarına bağlı olacaktır. Mali Müşavirlerin Rolü Birçok durumda, 401 (k) plan sağlayıcısı, karar vermeyi etkileyebilir (daha fazla bilgi için bkz.

Birkaç Hedef Yöneticisi Kendi Fonuna Yatırım Yapar. plan sponsoru. Örneğin, Fidelity veya Vanguard'ın hedef tarih ailesi Vanguard'ı kayıt tutkunları olarak kullanıyorlarsa, Fidelity Freedom Funds ile gitme ihtiyacı hissedebilirler.Aslında, fon şirketleri, plan tarihindeki sponsorların katıldığı güvene dayalı kaygıların artması nedeniyle diğer hedef tarih ailelerini geçmişten çok daha açık hale getirmiştir.

Ayrıca finansal danışmanlar, hedef tarih fonlarının veya bir takım statik riske dayalı yönetilen portföylerin şirket çalışanları için daha uygun olup olmadığına sponsorların karar vermesine yardımcı olabilir. Sunulan diğer yatırım seçeneklerinde olduğu gibi, plan için yönetilen bir hesap seçeneği seçerken de yüksek özen gösterilmesi gerekir. Göreceli performans, harcamalar ve kayma yolu gibi faktörler göz önünde bulundurulmalıdır. Bunun da ötesinde danışman, Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Enginees Inc .27,% 90-0.% 36 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulan) veya benzeri diğer hizmetleri seçme konusunda yardımcı olabilir . Bottom Line

Hedef tarihi fonlar birçok 401 (k) planda ana yönetilen hesap seçeneği haline geldi. 401 (k) plan için doğru seçim olabilirler veya olmayabilirler. 401 (k) plan sponsorlarına danışmanlık hizmeti sunan finansal danışmanlar, en iyi hedef tarih fonu ailesinin veya diğer yönetilen hesap seçeneklerinin seçilmesinde önemli rol oynayabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Hedeflenen Tarih Fonu: Daha Çok Popüler, Her zamankinden daha ucuz .