Çoğu kimseler için hisse senedi opsiyonları temel tazminatlarına ektir ve şirket iyi olursa kâr etme fırsatıdır. Buna karşın, her yıl, para karşılığı seçeneklerin% 10'undan fazlasının kullanım dışı kaldığı tahmin edilmektedir. Sahiplerin yaptığı bazı hatalar, kazanılmış hisse senetlerini erkenden satmak ve geleceğe yönelik değerlendirmeleri kaçıracağı, seçenekleri değerlendiyse kazançları korumak için harekete geçmemesi, son dakikaya kadar beklemek ve sona erdikten sonra seçenekleri egzersek verdikleri zamana kadar vergilendirme planında başarısız olmayı içermektedir nedeniyle ve risk ve portföy çeşitlendirme konularını düşünmemektedir. Stok seçeneklerinizi en etkin şekilde yönetmenize yardımcı oluruz.

Önce ilk önce. Farklı kural ve vergi sorunlarına sahip iki tür hisse senedi opsiyonu vardır: teşvik stok opsiyonları (ISO) ve nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları (NSO). Herhangi bir önlemi uygulamadan önce ISO ve NSO'ya nasıl vergilendirildiğini anlamak önemlidir.

Vergilendirme

Bir ISO çerçevesinde, seçenekler üzerinde durduğunuzda ve stok tuttuğunuzda, aslında hisse senedi satana kadar veya satıştan diskalifiye edici bir tasarruf yapana kadar vergi yükümlülüğü yoktur. Hisse senedi sattığınızda, ödenen tutar ile satıştan elde ettiğiniz miktar arasındaki fark, sermaye kazancı geliri (veya zararı) olarak vergilendirilir. Uzun vadeli sermaye kazançları tedavisine hak kazanabilmek için ISO hisse senetlerini egzersiz tarihinden itibaren en az bir yıl bir gün tutmalısınız. Eğer hisseleri 12 aydan kısa bir sürede satarsanız, federal, eyalet, yerel ve sosyal güvenlik vergilerine tabi olan vergiye tabi normal gelir elde edersiniz. Vergiye tabi tutar (veya zarar) genellikle, işlem tarihindeki rayiç değer ile opsiyon fiyatı arasındaki fark ile ölçülür. Bununla birlikte, bir ISO uygulaması, alternatif asgari vergiyi (AMT) tetikleyebilir.

Bir NSO uygulaması yaptığınızda, iki kez vergilere tabi olabilirsiniz: egzersiz anında ve hisse senetlerinin satışında. Egzersiz sırasındaki herhangi bir kazanç, olağan gelir olarak vergilendirilir. Hisse senedini tutarsa ​​ve gelecekte bir noktada satarsan, herhangi bir ek takdir (yani hisse senetinin egzersizdeki fiyatından değer kazanması) üzerine sermaye kazançları vergisi ödeyeceksin. Uzun vadeli sermaye kazançları tedavisinin yalnızca, hisse senedi, egzersiz tarihinden bir yılı aşkın bir süre tutulduğunda unutulmamalıdır.

Stratejiler

Stok seçenekleriniz varsa, göz önüne almanız gereken bazı stratejiler şunlardır:

1. Vazgeçilen seçeneklerin önceden belirlenmiş bir fiyata veya geçerlilik süresince uygulandığı nakitsiz bir egzersiz. Nakitsiz bir egzersiz ile cebe çıkarılacak bir masraf yok. Seçenekler uygulanır ve hisse hemen satılır. Net gelirler (piyasa fiyatı, opsiyonun maliyeti, işlem ücretleri ve vergilerden daha az) birkaç gün sonra hesabınıza yatırılır.
2. Nakit olmayan bir tutuş, kalan parayı ek nakit kullanmaksızın satın almak için yeterli miktarda opsiyon kullandığınızda ortaya çıkar. Bu stratejide, aynı zamanda, seçenekleri (ve vergileri) kullanma masrafını karşılamak için yeterli miktarda hisse senedi egzersiz eder ve satarsınız. Kalan hisseleri alırsınız ve kesir hisse nakit olarak ödenir.
3. Altta yatan hisse senedi fiyatını izlemek ve kazanılan kazanımı elde etmek için zamanaşımı öncesinde veya kazanılmış para yatırma seçeneklerini sistematik bir şekilde kullanan bir plan oluşturmak. Hisse senedi fiyatı artmaya devam ederse, ek seçenekler kullanmaya devam edin. Bu, vergilerin kararınızı vermesini istemediğiniz bir durumdur. Seçenekleri kullanmanız ve hisse senedi fiyatı aniden düştüğünde kazancınızı korumak için durdurma emrini verebileceğiniz bir aracı hesap hesabına taşımanız daha iyi olabilir. Unutmayın ki, eğer hisse senedi fiyatı dalgalanıyorsa ve seçenekler tatmin edilmezse, hiçbir kazanç elde edemezdiniz.
4. Vergi yönetmeye yardımcı olmak için seçeneklerin uygulanmasını zamanlama. Çoğu şirket, seçenekler uygulandığında bazı vergileri stop eder. Bununla birlikte, tam vergi yükümlülüğünü karşılamak için yeterli olmayabilir. Seçenekler Ocak, Şubat veya Mart aylarında uygulanıyorsa, hisse senetleri 12 ay boyunca tutulabilir, böylece hisselerin satışa sunulması ve sermaye kazançları vergisi muamelesi görmesi sağlanır ve sonra vergilerin karşılanması için bir sonraki takvim yılında satılır. Örneğin, 2016 Şubat'ında seçenekler egzersiz yapın ve daha sonra 2017 yılının Mart ayında hisseleri satın. İlk tatbikattan gelen 2016 vergileri, 2017 yılının Nisan ayına kadar ödenmez. Bu stratejiyi kullanırsanız, stokta durma emirleri koyduğunuzdan emin olun. fiyat düşer. Verildiğinde, kazancınız normal gelir olarak vergilenecektir, ancak vergi yükümlülüğünü karşılamak için diğer fonları bulmak zorunda kalmayacaksınız.
5. Plan uygunsa, bir hisse takası düşünün. Bu stratejide, seçenek uygulaması, halihazırda sahip olduğunuz şirket stokuyla finanse edilir. Bir hisse senedi takası, vergi ertelenmiş bir exchangedir. Kullanmayı planladığınız seçeneklerin egzersiz fiyatına eşit miktarda hisse senedi bırakırsınız. Eski paylardaki maliyet esasları ve tutma süresi yeni paylara devredilir. Herhangi bir ek pazarlık unsuru vergiye tabi gelir olacaktır. Bu, nihai olarak satılana kadar, eski paylardaki gerçekleşmemiş değer artışında herhangi bir vergi yükümlülüğünden kaçınır. Ayrıca, ek sermayeyi bağlamak zorunda kalmadan seçenekleri uygulamak için fon sağlayacak.
6. Şirket hisselerinin değerini önemli derecede değerlendireceğini düşünüyorsanız, 83 (b) seçimi yapın. Bu stratejide, haklarını kullanmadan önce seçenekleri kullanabilirsiniz. Pazarlık unsuruna, seçenekler kazanılmış gibi vergilendirilir. Gerçekten yelek seçenekleri ve tutma süresi şartları yerine getirildikten sonra, her kazanç sermaye kazanç oranlarıyla vergilendirilir. Pazarlık unsuru küçük olduğunda seçim yapılırsa, AMT'den kaçınmaya yardımcı olabilir. Unutmayın, opsiyonlar uygulanmış olsa da, sahibin tamamen yelek açılıncaya kadar kontrolü yoktur ve hisse senetinin takdir edemeyeceği veya değer kaybettiğine dair bir risk söz konusudur.
7. Planın izin verdiği takdirde Hediye NSO'ları. Seçenekler yelek tamamlanıncaya kadar transfer tamamlanmış bir hediye olarak görülmez ve verici, pazarlık unsuru nedeniyle ödenmesi gereken herhangi bir gelir vergisinden sorumludur. Bu strateji, seçeneklerin değerini mülkünüzden kaldırmanıza ve geleceğe olan beğeniyi diğerlerine, muhtemelen daha düşük bir vergi matrahında aktarmanıza olanak tanır.
8. Eğer daha önce ISO'lar uyguladıysanız ve altta yatan stok düşüşünün fiyatı varsa, bir diskalifiye olumsuzluk düşünün. Bu durum, ISO'ların olumlu vergi muameleleri almasını diskalifiye eder - özünde onları NSO'lara dönüştürür. Seçenekler, tutma süresi gereksinimlerini karşılamadan önce hisse senedi satarak, egzersiz sonrasında diskalifiye olur. Bazı durumlarda, ISO'lar uygulanırsa, kasıtlı olarak diskalifiye edici bir eğilim kullanılabilir ve daha sonra, hisse senetleri satılmadan önce fiyat düşer. Egzersiz, AMT meselesinden kaçınarak sıradan gelir olarak vergilendirilir.

The Bottom Line

Seçenekler büyük bir teşvik unsuru ve yönetilmesi gereken bir seçenektir. Mali durumunuza bağlı olarak, birden fazla strateji kullanmak en iyi yaklaşım olabilir. Ve her zaman portföy çeşitlendirmeyi göz önünde bulundurun ve bir hisse senedi üzerinde yoğun bir pozisyon (yatırımlarınızın% 5'inden fazlasını) oluşturmayarak riski azaltın.