Yatırımcıların çoğunluğu emeklilik hesaplarında endeks ve yatırım fonlarında uzun vadeli sadece hisse senedi ticareti yapmaktadır. Ne yazık ki, bu çoğunluk, aktif ticaret ve öz sermaye olmayan finansal araçların önemli bir avantajı olarak karşımıza çıkmaktadır - hedge kabiliyeti. Riskten korunma, karmaşık bir strateji gibi gelebilir, ancak endeksler LEAPS, ortalama yatırımcının portföy riskini azaltması için işlemi kolaylaştırabilir.

TUTORIAL: Seçenekler Temeller

Portföyü Koruyan Motivasyonlar Çoğu yatırımcı emeklilik için tasarruf sağladığı için genellikle endeks ve yatırım fonu kombinasyonunu kullanarak "alım-satım" mantığını önermektedir. Maalesef bu metodoloji, uygun olmayan zamanlarda olumsuzluğa götürebilen bir piyasaya her zaman tamamen yatırım yapılması anlamına geliyor. Şans eseri, LEAPS endeksi, olumsuzlukları sınırlamaya yardımcı olmak için, ters yönlerini de korurken kullanılabilir.

Neden potansiyel olumsuzluklara karşı korunmak için LEAPS dizini kullanmalıyım? S & P 500'ün son zamanlarda sağlam temelli güçlü bir mitingle düşük seviyelerinden düştüğünü varsayalım, ancak herhangi bir yeni faiz oranı kararının piyasayı riske atabileceğinden şüpheleniyorsunuzdur. S & P 500'ün uzun vadede daha yükseğe çıkacağına inanıyorsanız, kısa vadeli faiz artırımından endişe duyuyor, bu nedenle riskinizi sınırlamak için LEAPS dizini kullanmaya karar verebilirsiniz.

Ancak neden sadece yatırım fonlarını satın alıp satmayalım? Birincisi, bazı "yük" yatırım fonu bu tür işlemler için ağır ücretler tahakkuk ederken, komisyoncuların işlem maliyetleri de hızla artabilir. Daha da fazlası, olumsuz bir olay meydana geldiğinde karşılıklı bir fonu hızlı bir şekilde satmayı umut eden yatırımcılar, varlıklarının değerinin gün sonunda hesaplandığını görecek; bu nedenle kaybı yine de sürdüreceklerdir. (Yüklemeler hakkında daha fazla bilgi için Yatırım Fonu Giderlerine Genel Bakış bakın.)

Portföyünüzün YEŞİLİKLE Korunması En yaygın YE'ler endeksi riskten korunma stratejisi, her indeksle ilişkilendirilen bir endeks LEAPS koruyucu satın alma işlemini içerir veya bir portföyde yatırım fonu tutma. Bu oldukça basit gözükse de, stratejiyi uygularken göz önünde bulundurmanız gereken üç temel adım var.

1. Adım: Bir Outlook'u Formüle Etme Bir portföyün riskten korunması için ilk adım, piyasaya ve özellikle de holdinglerinize temel bir bakış açısı oluşturmaktır - yükseliş eğilimi veya düşüş eğilimi. Temkinli bir boğaysanız, o zaman bu stratejiyle korunmak iyi bir karar olabilir. Fakat eğer ayı iseniz, basitçe fonları satmak ve başka bir şeye yeniden yatırım yapmak daha iyi bir fikir olabilir. Unutmayın, hedging riskleri azaltmak, kötü yatırımları kapsamamak için tasarlanmıştır. 2. Aşama: Doğru Endeksin Belirlenmesi İkinci adım, fonlarınıza bağlı bir endeks bulmaktır (999 numaralı öngörülebilir ekonomik göstergeler, .Neyse ki, emeklilik planlarında yer alan çoğu endeks ve yatırım fonu seçenekleri, geniş endeks, küçük hacim, büyük sermaye, değer temelli ve benzeri isimlerle nispeten açıktır. Bu fonlar, S & P 500 için SPY veya küçük ölçekli hisse senetleri için VB gibi ortak ETF'ler kullanarak koruyucu valör satın alarak korunabilir.

Bununla birlikte, daha karmaşık olabilecek bazı fonlar vardır ve varlıklarını belirlemek için bir veya iki broşür okumak zorunda kalabilirsiniz. Mesela, eğer teknoloji açısından ağır bir finans bulursanız, belki de QQQQ QQQQPwrsh QQQ Ser.1153'ü. 67-0. 08%

Highstock 4. ile düzenlendi. 2. 6 iyi bir korunma sağlayacak, emtia-ağır bir fon bir emtia senedi ile daha iyi olabilir. Yine, anahtar, ile arasında mevcut olan kıymetlerinizi karşılaştıran endeksler bulmaktır. 3. Adım: Masrafı Hesapla ve Haksizleştirin Endeks LEAPS'i kullanarak etkili bir hedge oluşturmanın üçüncü adımında, iki basit adımla yapılabilecek korunma yeri yaratmak için kaç güvenlik önlemi satın almanız gerektiğini hesaplıyoruz: > 1. Hisse senetlerinizin dolar değerini, endeksin hisse başına fiyatına bölün.

2. Bu rakamı en yakın 100'e çevirin ve 100'e bölün. Gerekli opsiyon sözleşmelerinin sayısına ulaştığınızda, çeşitli son kullanım tarihlerine göre para yatırma yerini bulmak için seçenekler tablosuna bakabilirsiniz. Ardından birkaç temel hesap yapabilirsin:

· Hedge Maliyeti = Sözleşme Sayısı x (Opsiyon Fiyat × 100)
· Dezavantajlı Koruma = Hedging Maliyeti / Dolar Değeri

Sonunda, çitin maliyeti, bu veri noktalarını kullanarak çeşitli fiyat noktalarında ve zaman aralıklarında sunduğu aşağılayıcı korumaya değer.

Örnek: Emeklilik Portföyünü Koruyun
S & P 500'ü şirket sponsorluğunda bir emeklilik planı ile takip eden bir endeks fonu yatırımında 250.000 dolardan oluşan bir portföyünüz olduğunu varsayınız. Pazarın toparlanma modunda olduğuna inanıyorsanız da, son ekonomik gelişmeler konusunda endişeleniyorsunuz ve önümüzdeki yıl gerçekleşebilecek herhangi bir beklenmeyen olaya karşı yatırımınızı korumak istiyorsunuz.

Karşılaştırılabilir fonları araştırdıktan sonra, Highstock 4. 2 ile oluşturulan

SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258 29-0.% 22 ) 'i keşfedersiniz. 6 ) ve bu indeks üzerinde koruyucu önlemler almak için karar verin. 250, 000 $ pozisyonunuzu SPY'nin mevcut 125 $ fiyatıyla bölerek, bu örnekte 2, 000 hisse senedinin hedge - satılık büyüklüğünü hesaplarsınız. Her seçenek 100 hisse oluşturduğundan, 20 koruyucu kupon satın almamız gerekiyor. 12 aylık 125 YÜZ BİZE endeksi SPY'yi her biri 10 dolar karşılığında ticaret yapıyorsa, korunma aracımız yaklaşık 20,000 ABD dolarına mal olur. Bu korumayı satın alarak, portföyünüzdeki olası tüm olumsuzlukları% 8'e kadar sınırlarsınız S & P 500'ün yükselmeye devam etmesi halinde, olası bir terslik için sınırsız oda bırakırken, önümüzdeki 12 ay boyunca, opsiyonun maliyeti. TUTORIAL: 20 Bilinen Yatırımlar

Piyasadaki Değişikliklere Göre Pozisyonlar Uyarlama

Portföyünüz için bir hedge çektikten sonra, pazarın herhangi bir değişimine uyum sağlamak için onu düzenli olarak izlemek önemlidir.Örneğin, altta yatan fon% 20 artarsa, 125 $ 'ın aşağısındaki bir fiyat düşüşünden olumsuzluğunuzu koruyan orijinal hedge artık faydalı olmayabilir. Bu durumlarda çitten çıkmak, fon satmak, LEAPS endeksinin koymak veya bunlardan bazılarını yapmak mantıklı olabilir. Dikkat çekmeniz gereken üç temel senaryo vardır:

· Fon Artıyor

- Altta yatan fon yüksek çıkarsa, muhtemelen YE'leriniz dizinini toplamaya ihtiyaç duyacaksınız ki bu daha yüksek bir grev fiyatına daha fazla koruma sunar.

· Fon Azalıyor - Altta yatan fon düştüyse, LEAPS endeksini kayıplarınızı telafi etmek için satmak ve daha sonra fon satmak veya yeni bir hedge başlatmak isteyebilirsiniz.
· Fon aynı kalır - Altta yatan fon aynı kalırsa, herhangi bir zaman bozulması oluştuğunda, daha sonraki bir son kullanım tarihine kadar finansal riskten korunma işlemini başlatmanız gerekebilir.
Sonuç olarak, bu ayarlamalar büyük ölçüde, yukarıdaki işlemin ilk aşamasında belirtilen ve gelecekteki bakış açınıza ve hedeflerinize bağlı olacaktır ve yukarıda belirtilen aynı hesaplamaları içermelidir. Sonuç Yukarıda bahsedilen basit üç adımlı sürecin kullanılması ve zaman içindeki konumu izleme, yatırımcıların olumsuzluklarını sınırlamasına yardımcı olurken, yatırım hedeflerini karşılamak için sınırsız ters pozisyon kalır. (İlgili okumalar için ayrıca

ETF'lerle Riskten Korunmaya: Maliyet Etkili Bir Alternatif

'a bakın.