Tahsis edilen bir portföy ile Niteliksiz koşullar altında% 40 hisse senedi ve% 40 sabit getiri sağlayan Fidelity Puritan Fund ("FPURX"), büyüme ve gelir elde etme fırsatlarını yakalamak için harmanlanmış bir yaklaşım benimser. Piyasa koşullarına bağlı olarak, fon hisse senedi ve / veya tahvil riskini yükseltebilir veya düşürebilir.

Hisse senetleri için seçim sürecinde, portföy yöneticileri, piyasanın üzerinde potansiyele sahip, 18 ila 36 ay boyunca büyüme potansiyeline sahip olan düşük değerli şirketler aradı. Portföydeki sabit getirili holdingler, devam etmekte olan sektör, şirket ve verim eğrisi değerlendirmeleri aracılığıyla ödüllendirilmek üzere optimal bir risk oranı için yönetilmektedir.

29 Şubat 2016 itibarıyla, portföyün% 54,61'inin yurtiçi hisse senedi için,% 9,06'nın uluslararası şirketlere ayrıldığı fon bulunmaktadır. % 60'ın üzerindeki tahsis, hisse senetlerine karşı hafif yükseliş eğilimi gösterir. Bonolar, holdinglerin% 32,39'unu, nakit olarak% 3,94 ile temsil etti.

Enformasyon teknolojisi% 24,47 ile en büyük sektör tahsisi,% 19,2 ile tüketici takdiri ve% 17,2 ile sağlık hizmetleri izlemektedir. En büyük hisse pozisyonları Alphabet, Inc.'dir (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0.% 26 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), Apple, Inc. (NASDAQ: (NYSE: V VVisa Inc112.02 +% 59

Fidelity Puritan Fund yükü olmayan, en az 2, 500 dolarlık bir yatırıma ve 2.% 13'lük bir temettü ödüyor. Fon her yıl 2012 ile 2015 yılları arasında kazançlar kaydedildi. Bu dönemde fon, pozitif getiriler ile belirli aylarda ve ardışık aylarda alım düzenini sergiledi. Bununla birlikte, bu eğilimler genellikle mevsimsel satış modellerinden zayıf ve kısaydı.

2012'den bu yana Fon Performansı

2011'de dar bir kazanç bildirdikten sonra Fidelity Puritan Fund, önümüzdeki üç yıl için çift haneli getiriler gönderdi ve bunu 2015 yılında küçük bir kazanç izledi. 2012 yılında fon 13 % 79'u global hisse senedi piyasaları çekiş gösterdi ve Tahvil, Federal Reserve Board'un ekonomik büyümeyi tetikleyecek miktarı azaltmanın üçüncü turunu ilan etti. 2013 yılında hisse senetleri için ivme hızlanırken, tahvillerin kaybolduğu endişeleri üzerine Fed, niceliksel yavaşlama politikalarını yılların ilerleyen dönemlerinde hafifletmeye başlamıştı. 2013 yılının sonunda, fonun sermaye varlıklarının değerlendirilmesi, tahvil portföyündeki düşüşlerin üstesinden gelmek ve 20'lik bir getiri sağlamak için yeterliydi.% 34.

2014'e girdikten sonra hisse senetleri mitinginde yavaşlama oldu, ancak Amerika Birleşik Devletleri'nde beklenenden daha yavaş büyümeyi işaret eden ekonomik raporlar tahvil piyasasını canlandı. Yılın ikinci yarısında düşen petrol fiyatları, hisse senetlerine daha fazla baskı yarattı, ancak fon% 10.75 oranında kazanarak yılını tamamladı.

Hisse senetleri 2015 yılının ilk yarısında tahvillerin yanlara doğru hareket etmesiyle yükseldi. Bununla birlikte, Temmuz ayının sonlarına doğru, Çin'deki büyümenin yavaşlamasına ilişkin endişeler, piyasayı beş yıl içinde ilk düzeltmesine itti. Açılış sırasında, fon kısaca yıl için negatif bölgeye düştü, ancak% 1.77'lik bir kazanç sonrası için yıl sonuna kadar toparlandı. 2016'ya başlamak üzere bir satış rekoru kırdıktan sonra, fon, 31 Mart 2016 itibarıyla% 0,79'luk bir negatif getiri elde etti.

Sezonluk Paternler

2012 ile 2015 yılları arasında çift haneli ortalama getirilere rağmen, Fidelity Puritan Fund'un sergilediği en gözle görülür mevsimsel modeller, satın alma eğilimleri üzerinden satış yapmayı tercih etti. Örneğin, fon 2012 yılından bu yana olumlu bir getiri olmaksızın Ekim ve Aralık aylarında olmak üzere iki aydır. Ekim ayında negatif% 2.9, Aralık ayında ortalama% 1.10 oranında bir kayıpla iken, dört yıllık ortalama getirisi var. Ocak ayı 2013 yılından bu yana üç yıl boyunca kayıplar yaşarken, aylık ortalama% 1.96 kayıp yaşanmıştır.

Bu üç ay da, Ağustos 2015'te başlayan ve Şubat 2016'ya kadar geçen en güçlü satış dizisinin bir parçasıydı. Bu dönemde, fonun yedi aydan altı ayında negatif getiri sağladığı, aylık ortalama kaybın 1 olduğu tespit edildi % 87 ve birikimli% 13.1 kaybı yaşadı.

Aylık alımlar genel olarak eğilimleri satmaktan daha zayıftı. Kasım ayı kazanımı, 2012 yılından bu yana dört yılda ortalama% 1, 42 oranında gerçekleşti. Şubat 2012'den bu yana beş yılda dört kez pozitif getiri elde etti ve fonun en yüksek aylık ortalama getirisi% 2.92 oldu.

Fon için en uzun alım sırası, Ocak ayından 2013'e, Mayıs 2013'e kadar beş ardışık aylık kazançla gerçekleşti. Aylık ortalama getiri% 1. 54, kümülatif kazanç ise% 7.7 idi.

The Bottom Line

Nisan 1947'de başlatılan Fidelity Puritan Fund, sağlam dönüşler yaparken riski yönetmekle ün kazandı. Gelenek 2015 yılına kadar yıllık ortalama% 11,66 kazançla devam etti ve a. 71 ortalama beta.

Bu dönemde, fon aylık ve ardışık ticaret düzenleri sergiledi. Fonun istikrarlı performansına rağmen, satış eğilimleri eğilimleri satın almaktan daha belirginleşti. Şubat ayı getirileri bir istisna sağladı: Ayda ayda net en yüksek değişim, dört yıllık ortalama kazancı% 2.92 idi.