Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), üyelerinin sorularına yanıt olarak, Kasım ayında yürürlüğe giren ve finansal danışmanlık firmalarının müşterilerine yeni işe alım danışmanları.

Kural 2273

Bu kural, FINRA üye firmalarının, işe aldıkları danışmanların müşterilerine özel bildirimler göndermesini zorunlu kılar. Bu bildirimler, varlıkları işe alma firmasına devredilen müşteriler için geçerli olan belirli bilgileri ve düşünceleri açıklayacak ve düzenleyicinin rehberliğinde yaptığı açıklamada, bir şirketten diğerine aktarmadan kaynaklanan varlıkların üzerindeki etkileri özetleyeceklerini açıkladı. Düzenleyici, FINRA bildirimleri kendisi hazırlayacak ve şirketlerin yazı boyutlarını değiştirme veya kendi logolarını ekleme gibi herhangi bir şekilde belgeleri özelleştirmeleri yasaklanacak.

Ancak, danışmanlara, doğrudan bildirime gidecekleri sürece, FINRA'nın kendi web sitesinde barındıracakları eğitim iletişimine bir köprü gönderilmesine izin verilecektir. Firmalar, istemci iletişimlerine değiştirilmemiş bir PDF de ekleyebilir.

Üye firmaların ayrıca, FINRA'nın eğitim iletişiminde ortaya çıkan sorulara açıklama ve cevaplar sunmasına izin verilir; firma kamuoyuyla olan iletişimi düzenleyen düzenleyicinin kurallarına uyan, örneğin bekçi ve dürüst açıklamalara ihtiyaç duyar Yanıltıcı olmaz. (Daha fazla bilgi için, bkz. FINRA, İşe Alma Konusunda Q & A Kılavuzunu Bırakır .)

FINRA, firmaların ayrıca danışmanın işe alımını bildiren herhangi bir yazılı iletişime uyarmaları gerektiğini söylüyor. Ancak düzenleyici kuruluş, üye firmaların uyumluluğu sağlayacak denetleyici prosedürleri yerine getirmesini beklerken, firmaların kuralla uyumu kanıtlamalarını şart koşmayacağını da belirtti.

Kural, müşteri ile "bireyselleştirilmiş bir temasın" şartı tetikleyeceğini belirtir. Kılavuzda FINRA, bu hükmün müşteriye danışmanının yeni firma ile yeni birlikteliğini bildiren konuşmalar, mal varlıklarını yeni şirkete aktarma konusundaki önerileri ve ürün veya ücretlerle ilgili tartışmalar da dahil olmak üzere geniş bir yelpazedeki sözlü ve yazılı iletişim içerdiğini açıkladı. işe alım firmasının.

Söz konusu konulara tartışılmadığı sürece müşteri ile beklenmedik temas, bu gereksinimi otomatik olarak tetikleyemez. Buna ek olarak, kural eski bir firmada artık hesabı olmayan ya da sadece menkul kıymet-dışı hesaplar tutan müşteriler için geçerli değildir. Ancak, işe alım şirketinde menkul kıymet-dışı hesapların açılması bile şartın etkili olmasını sağlayacaktır.

Buna ek olarak, bireysel irtibat bulunmadığı takdirde, işe alım firması, işlemin müşterinin kendi inisiyatifinden mi yoksa bir şirketin girişiminden mi yapılmış olduğuna bakılmaksızın, varlıklarını yeni firmaya transfer etmesi durumunda, FINRA'nın müşterilere yönelik eğitimsel iletişimi yayınlamaya devam edecektir. sosyal medyaya kayıt veya başka bir müşteriden öğrenme.

Düzenleyici, kuralın, 11 Kasım'dan önce işe alınan danışmanların - kuralın yürürlüğe girdiği tarih - işveren tarafından bu tarihten sonra işe alınma firmasına transfer edildiği durumlarda bile geçerli olmadığını açıkladı.

FINRA, geçen yılın sonunda Menkul Kıymetler ve Kambiyo Komisyonu (SEC) ile kuralın onaylanması için başvuruda bulundu ve FINRA, Mart ayında bu kuralı FINRA'ya göre onayladı. Arka Plan Mart 2016'da SEC, FINRA Kural 2273 (İşe Alım Uygulamaları ve Hesapla İlgili Eğitimsel İletişim Bildirgesi) kabul etmeyi onayladı (Daha fazla bilgi için bkz.

Finansal Danışmanlar İşe Alma Üzerine Niçin Odaklanmalıdır?

Transferler). Kural 2273, üye firma istihdam uygulamaları ve hesap transferleri ile bağlantılı olarak eğitimsel bir iletişim sunma yükümlülüğü getirmektedir. Özellikle, Kuralı 2273, temsilcinin eski müşterileri için işe alım firmasına varlık aktarmada kilit hususları vurgulayan kayıtlı temsilciyi (işe alma firması) işe koyan üye firma tarafından FINRA tarafından oluşturulmuş bir eğitim iletişiminin teslimini ve işyerinin doğrudan veya dolaylı etkilerini bu varlıklar üzerinde böyle bir devir. Kural 11 Kasım 2016'dan itibaren geçerlidir.

Sık Sorulan Sorular

Yürürlük Tarihi

S1. 1 Kayıtlı temsilci, işe alma firması tarafından kuralın yürürlüğe girmesinden önce kiralanmışsa veya işe alındıysa, Kural 2273 geçerlidir?

A1. 1 Hayır. FINRA, Kural 2273'ü, kayıtlı temsilci, işe alma firması tarafından kuralın yürürlüğe girdiği tarihte veya sonrasında işe alınır veya iştirak ederse uygulanır. Kural 2273 (b) (3) uyarınca, kayıtlı temsilcinin istihdamı başlattığı tarihten itibaren üç aylık bir süre için iletişimin sağlanması veya işe alım firmasına iştirak etmesi gerekir. Geçerlilik tarihinden önce bir üye firma ile işe alınan ya da iştirak eden tescilli temsilciler için, eski bir müşteriye işe alım şirketi ya da kayıtlı temsilci tarafından ayrı olarak başvurulursa ya da bireyselleştirilmiş bir temas olmadığında varlıklarını etkin hale geçtikten sonra işe alma firmasına geri döndürür.

Eğitim İletişimi Biçimi

S2. 1 Kural 2273, üye firmalara iletişimin özünü koruyarak eğitim iletişim biçimini değiştirmelerine izin verir mi (örn. Iletişimin firmanın antetli kağıdına veya firma tarafından geliştirilen bir broşüre aktarılarak veya yazı tipi boyutunu değiştirerek veya iletişim metninin renk şeması)?

A2. 1 Hayır. Bir şirket temsilcisinin eski müşterilerine iletişimde üye firmaların yükünü en aza indirgemek ve kural çerçevesinde tek biçimli iletişimi sağlamak için, FINRA, üye firmalar için Kural 2273'ün gerekliliklerini yerine getirmek için kullanılacak bir FINRA logosu ile standart bir iletişim geliştirmiştir. Buna göre, kural, üye firmaların FINRA tarafından oluşturulan eğitim iletişiminin biçimini veya özünü değiştirmesine veya FINRA logosunu kaldırmasına izin vermez.

S2. 2 Kural 2273, üye firmalara eski müşterilere gönderilen bir e-postayla eğitim iletişimine köprü yoluyla eğitim iletişimi sağlamasına izin verir mi?

A2. 2 Evet. Kural 2273, üye firmalara eski müşterilere gönderilen bir e-postadaki eğitim iletişimine bir köprü vasıtasıyla (yani, //www.finra.org org / industry / broker-işe alım bildirimi) eğitim iletimini sağlamayı sağlar. FINRA, kural 2273'ü köprünün e-postada belirgin olmasını ve doğrudan eğitim iletişimine bağlanmasını ve eğitimsel iletişimi sağlamak için eski müşterinin birden fazla bağlantıyı tıklamasını istemediğini yorumlar.

S2. 3 Kural 2273, üye firmaların eski müşterilere e-postayla PDF eki olarak eğitim iletişimi sağlamasına izin verir mi?

A2. 3 Evet. Kural 2273 (a) bir üye firmanın eski müşterilere eğitimsel iletişimi kağıt veya elektronik ortamda sunmasına izin verir. FINRA, kural 2273'ü, üye firmaların eski istemcilere e-postaya bir PDF (veya diğer benzer genel dosya formatı) eki olarak eğitim iletişimini sunmalarına izin vermek için yorumluyor. Kayıtlı temsilci ya da üye firma tarafından eski bir müşteriyle ilk kişiselleştirilmiş temasın elektronik iletişimle yapıldığı durumlarda, bir üye firma ya doğrudan eğitim iletişimine köprü kurabilir veya eğitim iletişimini PDF (ya da diğer benzer genel dosya biçimi) olarak ekleyebilir, ancak ikisini de yapmaya gerek yok

Bireyselleştirilmiş Sözleşme

S3. 1 Eski bir müşteriye kayıtlı temsilcinin artık işe alım şirketi tarafından istihdam edildiğini veya bu kişiyle ilişkili olduğunu bildiren yazılı veya sözlü bir iletişim "bireyselleştirilmiş irtibat" oluşturur ve böylece eğitimsel iletişimi sağlamak için gerekli şartları tetikleyebilir mi?

A3. 1 Evet. Bir işe alım firması tarafından doğrudan ya da kayıtlı temsilci aracılığıyla yapılan geniş bir iletişim yelpazesi, teslimat şartını tetikleyecek bireyselleştirilmiş irtibat oluşturmaktadır. Bu iletişimler, işe alma firması veya kayıtlı temsilci tarafından sözlü veya yazılı iletişimi içerebilir, ancak bunlarla sınırlı değildir: (1) eski müşteriye kayıtlı temsilcinin işe alma firmasıyla ilişkili olduğunu bildiren; (2) eski müşterinin varlıklarını veya hesaplarını işe alma firmasına devretmeyi düşündüğünü; (3) eski müşteriye, işe alım firmasının daha iyi veya farklı ürün veya hizmetler sunabileceğini bildirmek; veya (4) eski müşteriyle, işe alma firmasının ücret veya fiyatlandırma yapısını tartışmak.

Q3. 2 FINRA, eski bir müşteriyi, münferit temas olmadan işe alımı firmasına transfer etmeyi ne zaman düşünür?

A3. 2 2273 (a) ve (b) (2) sayılı kuralı, eski bir müşterinin varlıkları kişiye devredilmemiş temaslarda bulunmayan kayıtlı temsilciye atanmış veya atanmış bir hesaba transfer ettiği durumlarda eğitim iletiminin yapılmasını gerektirir. FINRA, başka şeylerin yanı sıra, eski bir müşterinin varlıklarını işe alma firmasına transfer etmeye karar vermesi durumunda bireyselleştirilmiş bir temasın olmadığı bir devri düşünebilir: (1) kendi inisiyatifiyle; (2) bir generalin yanıtında; (3) bir sosyal medya web sitesinde genel bir gönderme yanıt olarak; veya (4) kayıtlı bir temsilcinin başka bir eski müşteriden transferinin öğrenilmesinden sonra.

Q3. 3 Kural 2273, kayıtlı bir temsilci ile eski bir müşteri arasındaki beklenmedik temasla tetiklenecek mi?

A3. 3 Kural 2273, doğrudan ya da kayıtlı bir temsilci aracılığıyla bir üye firmanın mülk aktarımı için kayıtlı temsilcinin eski bir müşterisiyle tek tek temasa geçtiği ya da eski bir müşterinin varlıkları üye firma üzerindeki kayıtlı temsilcisine atanan bir hesaba transfer ettiği durumlarda geçerlidir bireyselleşmemiş temas. Bu nedenle, eski bir müşteriyle olan temanın planlanıp tasarlanmadığı ya da serendipitous olması dispositive değildir. Bunun yerine, dağıtım gereksiniminin tetiklenip tetiklenmediğini belirleyen iletişimin özüdür. Böylece, eski bir müşteriyle (ör. Bir spor veya sosyal etkinlik) beklenen temas, kayıtlı temsilci ile eski müşteriye, varlık transferinde bireyselleştirilmiş irtibat kuracak bir iletişim olmaksızın, Kural 2273'in şartlarını tetiklemeyecektir. Ancak, Örneğin kayıtlı temsilci durumun eski müşterisini işe alma firmasına ve bu firmaya varlık aktarma eserlerine bildirmesine fırsat tanır, ardından teslimat şartı tetiklenir.

Q3. 4 Kural 2273, bir üye firmanın veya kayıtlı temsilcinin eski bir müşteriyle bireyselleştirilmiş sözlü teması ve bu eski müşteriye verilen eğitim iletiminin ilgili teslimatını gerektiriyor mu?

A3. 4 Kural 2273, üye firmaların kuralla uyumu kanıtlamaları gerektiğini belirtmemektedir. Bunun yerine, FINRA Kural 3110 (Denetim), üye firmaların FINRA kurallarına uymak için mantıklı bir şekilde tasarlanmış denetim prosedürlerine sahip olmalarını zorunlu kılar. Üye firmalar, kural 2273'e uyumu sağlamak için (örneğin, eğitim, spot kontroller, eski müşterilere bireyselleştirilmiş kayıt defterleri, sertifikalar veya diğer önlemler kullanarak) denetleme sistemlerini mantıklı bir şekilde tasarlayabilecek esnekliğe sahiptir. Bu ilkeye uygun olarak, bir üye firma, denetim sistemini eski bir müşteriyle bireyselleştirilmiş sözlü temasın dokümantasyonunu ve bu eski müşteriye verilen eğitim iletimini gerektiren şekilde tasarlamayı seçebilir.

Teslimat Gereksinimi

S4. 1 Kural 2273, bir üye firmanın kayıtlı bir temsilcinin üye firma tarafından işe alındığını ya da üye firma ile ilişkili olduğunu bildiren başka bir yazılı iletişim (örn. Bir mektup) ile eğitimsel iletişimi içermesine izin verir mi?

A4. 1 Evet. Kural 2273 (b) (1) (A) uyarınca, eski bir müşteriyle kayıtlı temsilci ya da üye firma tarafından ilk kişiselleştirilmiş temas yazılı ise, yazılı iletişim yazılı iletişimle birlikte olmalıdır. FINRA kayıtlı bir temsilcinin eski bir müşteriyle bireyselleştirilmiş temas kurması için üye firma tarafından işe alındığını ya da üye firma ile ilişkili olduğunu bildiren yazılı bir görüşmeyi kabul eder. Bir üye firma, bu nedenle, kayıtlı bir temsilcinin eski müşterilerinin bir kısmını veya tamamını bir duyuru mektubu gibi göndermeyi seçerek kuralın gerekliliklerini yerine getirebilir ve onunla birlikte eğitim iletimini içerebilir.

S4. 2 Hangi durumlarda eğitim iletişimi hesap transferi onay belgelerine eklenebilir?

A4. 2 FINRA hesap transferi onay belgelerini, eski müşteriyle bireyselleştirilmiş temas halinde göndermeyi düşünecektir. Kural 2273 (b) (1) (A) uyarınca, hesap transfer onay belgelerinin gönderilmesi, eski bir müşteriyle kayıtlı temsilci veya üye firma tarafından gerçekleştirilen ilk bireyselleştirilmiş irtibat ise, yazılı iletişimde eğitim iletişimi sağlanmalıdır. Buna ek olarak, 2273 (b) (2) sayılı yönetmelik, eski bir müşterinin, bireyselleştirilmiş bir temasın olmadığı kayıtlı firmanın kayıtlı temsilcisine atanan veya atanmış bir hesaba varlık aktarmaya çalışması durumunda üye firmanın hesap transferi onay belgeleri ile eğitim iletişimi.

S4. 3 Kural 2273, bir üye firmanın, eğitim iletişimini açıklayan veya eğitim iletişimi tarafından gündeme getirilen soruları yanıtlayarak eski müşterilerle birlikte gönderdiği bir yazılı iletişim sağlayabilmesini sağlıyor mu?

A4. 3 Evet. Üye firmalar, eğitim iletişimini açıklayan veya eğitim iletişimi tarafından ortaya atılan soruları yanıtlayan eski müşterilere eşlik eden bir yazılı iletişim sunma hakkına sahiptir. Böyle bir yazılı iletişim, iletişimin adil, dengeli ve yanıltıcı olmaması da dahil olmak üzere FINRA Kural 2210 (Toplumla İletişim) gerekliliklerine uymak zorundadır. FINRA, eğitimsel iletişimle çelişen yazılı bir bildirimi yorumlayacak veya eğitim iletiĢiminde vurgulanan hususların Kural 2210 "un gereklilikleriyle çelimsiz olarak önemsiz olduğunu iddia etmektedir.

S4. 4 Bir üye firma, Kural 2273 (b) (1) (B) 'de yer alan şartlara uyumu sağlamak için zaman hesaplarken, eski bir müşteriyle ilk bireyselleştirilmiş görüşme sözlü ise üye firma, eğitimsel iletişimi, iletişimden üç iş günü sonra mı?

A4. 4 FINRA Kural 9138 (b) 'de (Zaman Hesaplamasında) alınan yaklaşımla uyumlu olarak, üye firma veya kayıtlı kişinin bireysel olarak eski müşteriyle temas kurduğu gün, zaman hesaplamasına dahil edilmemelidir, iş günü dönemi bir sonraki iş gününde çalışmaya başlayacak ve bundan sonra üçüncü işgününün sonuna kadar çalışacaktı. Örneğin, ara bir federal tatil yapılmadığı takdirde, bir üye firma bir Pazartesi günü bireysel olarak eski bir müşteriyle temasa geçti ise, üç iş günü süreci Perşembe gününün sonuna kadar çalışacaktı. Bir üye firma bir önceki müşteriye bireysel olarak bir Cuma günü başvurduysa, üç iş günü süreceği ara federal bir tatil olmadığını farz ederek sonraki Çarşamba gününe kadar devam ederdi.

Eski Müşteriler

S5. 1 "Eski müşteri" terimi, daha önce aktarılan kayıtlı temsilciye atanmış bir menkul kıymet hesabı bulundurmuş ancak kayıtlı temsilcinin mevcut firmaya bildirimde bulunduğu sırada kayıtlı temsilciye tahsis edilmiş bir menkul kıymet hesabına sahip olmayan bir müşteriyi ele geçiriyor mu şirketten ayrıldığını mı?

A5. 1 Hayır. Kayıtlı temsilciye daha önce bir menkul kıymet hesabı tahsis etmiş ancak kayıtlı temsilcinin mevcut firmaya o firmadan ayrıldığını bildirdiği sırada (örneğin müşteri) kayıtlı temsilciye tahsis edilmiş bir menkul kıymet hesabı bulunmayan bir müşteri kayıtlı temsilciye verilen ancak bir yıl önce hesabı devreden bir menkul kıymet hesabı düzenleyen), Kural 2273'e göre "eski müşteri" olarak görülmez.

S5. 2 "Eski müşteri" terimi, kayıtlı temsilcinin önceki bir firmasında yalnızca menkul kıymet-dışı hesaplar tutan bir müşteriyi içeriyor mu?

A5. 2 Hayır. "Eski müşteri" terimi, yalnızca kayıtlı temsilcinin bir önceki firmasında kayıtlı bir temsilciye tahsis edilmiş bir menkul kıymet hesabı tutan müşterileri içerir. Kayıtlı temsilcinin önceki firmasına yalnızca bir menkul kıymet hesabı (örneğin, bir banka hesabı) düzenleyen bir müşteri, Kural 2273'e göre eski bir müşteri olarak kabul edilmez. Ayrıca, "eski müşteri" terimi, devreden temsilcinin bir önceki firmasından bir işe alım firmasına bir menkul kıymet hesabı aktarmış ancak hesabı bir önceki firmadaki başka bir kayıtlı temsilciye devredilmiştir.

Q5. 3 Kural 2273, bir önceki firmada devredilen kayıtlı temsilcisine atanan bir menkul kıymet hesabı tutan eski bir müşterinin, işe alım şirketinde sadece bir menkul kıymet hesabı açması durumunda geçerli olur mu?

A5. 3 Evet. Eski müşteriye, varlıkları işe alma firmasına aktarma hakkında bireysel olarak temas kurduysanız, eski müşterinin, işe alım firmasında sadece bir menkul kıymet hesabı açma kararı, Kural 2273'ün teslimat gerekliliklerini ortadan kaldırmaz. Ancak, teslimat şartları Kural 2273, kayıtlı temsilcinin bir önceki firmasında bir menkul kıymet hesabı düzenleyen eski bir müşterinin, bireyselleştirilmiş bir temasın bulunmadığı durumda, işe alım şirketinde sadece bir menkul kıymet hesabı (örneğin, bir banka hesabı) açması durumunda geçerli değildir.

FINRA'nın Temel Noktaları 2273

• FINRA Kural 2273, 11 Kasım 2016'dan itibaren geçerlidir.
• 11 Kasım 2016'dan önce kiralanmış olan kayıtlı temsilcilerin müşterilere bildirim göndermeleri gerekecektir.
• Kayıtlı temsilci, etkin tarihte veya sonrasında işe alınıyorsa, müşteri bildirimi gereklidir.
• Müşteri iletişiminin, yeni firmaya katıldığı tarihten sonraki üç aylık bir süre için gerek duyulması.
• Müşteri ile "bireyselleştirilmiş bir temas", şartı tetikleyecektir. FINRA bunu müşteriye danışmanının yeni firmasını bilgilendiren konuşmalar da dahil olmak üzere geniş bir sözlü ve yazılı iletişim şekli olarak açıklıyor.
• FINRA uyarıyı yarattı.
• Firmalar ve danışmanlar, yazı tipi boyutlarını değiştirme veya kendi logolarını ekleme gibi herhangi bir şekilde belgeleri özelleştirmek yasaktır.
• Danışmanlardan, müşterilere FINRA'nın eğitim iletişimine bir köprü gönderilmesine izin verilecektir.
• Firmalar istemci iletişimlerine değiştirilmemiş bir PDF de ekleyebilir. (İlgili okumalar için bkz .: Uygulamanız İçin Yeni Mali Müşavir Bulma ve İşe Alma. )

Brandon Spottswood AdvisorBid'in kurucusu ve ceo'su.