Warren Buffett bir zamanlar başarılı bir yatırımcı olmak için neyin daha önemli olduğunu sordu: istihbarat veya disiplin? Onun cevabı bazılarına bir sürpriz olarak geldi: "Stoklar yukarı ve aşağı iniyor, oranların lehinize olduğu bir oyun yok. Ancak bu oyunda kazanmak için ve çoğu insan yapamıyor, kendi düşüncelerini ve doğru benliği oluşturmak için disiplin gerekir ki bu IQ'dan daha önemlidir. "

Disiplin Bir Yatırımcı İçin Neden Önemlidir?

Borsaya yatırım yapmak, disiplinli bir yatırım stratejisinin yokluğunda kolayca duygusal bir görev haline gelebilir. Duyguların yatırım kararlarını vermesine engel olmak için bir yatırımcının disiplini yatırım stratejisine entegre etmesi gerekir. Disiplin, tutarlılık sağlar; bu, daha uzun bir süre piyasanın üstünü çizmek için gereklidir.

Basit bir örnek kullanarak, borsalar bağlamında disiplini anlayalım. Tek bir P / E metriğine ve altı aylık bir değerleme süresi temelinde bir portföy oluşturmaya karar verdiğinizi varsayalım. İkinci çeyrek temettü dağıtımında S & P 500'ten gelen en küçük beş P / E oranlı hisseye karar verdiğinizi varsayalım. Diyelim ki hisse senedi X, portföyünüze beş hisse senedinden biri olarak eklendi. Altı ay sonra, hisse senedi daha yüksek bir Yatırım Getir oranı ile işlem görüyor ve bu nedenle listenizi başaramıyor. Burası, bir yatırımcının olgusal bir ikileme karşı duygusal bir karşı karşıya kalacağı nokta.

Önemli derecede kazanç elde eden bir yatırımcı, ticarette daha fazla kazanç umuduyla kalmak isteyebilir. İnsan duygusu bu şekilde sıklıkla işlev görür. Bununla birlikte, bu, kesin olarak, veriler tarafından geçersiz kılınması gereken duygusal karardan kaynaklanıyor ve X hisse senedi artık en küçük beş PE stoğu arasında yer almamaktadır. Verilere dayalı öneri üzerine hareket, disiplinin bir örneğidir.

Pazar genellikle bütün bir nüfusun toplu duygusal tepkilerinin bir yansımasıdır. Hisse senedi fiyatlarındaki ya da daha geniş pazarlardaki kısa vadeli hareketler, genellikle dürtüsel bir eylemle karşılaştırılabilir. Bir yatırımcı boğa güreşinin yatırımlarını nasıl etkilediğini kendisine sormalı ve daha sonra verilere ve gerçeklere dayalı kararlar vermelidir.

Bull, pazardaki yükselişten fayda sağlamayı umut ederek insanları atlamaya sık sık cezbetirken, düşen piyasa eğilimi bir satışa neden olabilir. Bu tür aşırı piyasa koşulları, insanların yatırım stratejilerini terk etmesine neden olabilir. Bir disiplin testi, en aşırı ve cazip piyasa koşullarında bile yatırım stratejinize sadık kalma yeteneğidir.

Warren Buffet'in Disiplini

Warren Buffett, "Omaha'nın Oracle'ı" pazar disiplinine mükemmel bir örnektir. Bay Buffett, kişisel yatırım ilkeleri olarak aşağıdaki kuralları belirledi:

1. Tamamıyla anladığınız şirketlere yatırım yapın.
2. Sadece iyi olduğuna inandığınız bir şirkete yatırım yapın. Başkalarının söylediklerine dayanarak bir sonuca varmayın. Gerçekleri okuyun ve kendiniz bitirin. Sonuç bulamıyor musun? Anladığınız ve ikna olduğunuz bir şey bulana kadar devam edin.
3. Yetki alanınızda yatan şirketlere yatırım yapın.

Oracle'ın disiplin testi nokta oldu. com balonu 1990'ların sonlarında. Bu teknoloji isimleri gecede milyarlarca dolar yaratmaya yardımcı olsa bile, anlamadığı teknoloji şirketlerine yatırım yapmaktan kaçınmaya karar verdi. "Eski dünya" olarak adlandırılıyordu ve birçoğu yatırım ilkelerini sorgulamaya devam ediyordu. Buffett sonunda, 1999 yılında borsanın çökmesiyle birlikte son kez kahkaha attı, bu durum teknoloji stokları tarafından tetiklendi.

Warren Buffett, anlamadığı şeylerden kaçınma disiplini, etrafındaki herkes onu alıp götürüyor olsa bile, sonuçta para kazanmıştı. Disiplin, davasında bir müttefik olduğunu kanıtladı ve yatırım kurallarını daha da güçlendirdi.

Burada, bir yatırım stratejisinde disiplinin avantajını sayısal olarak yakalayan bir örnek verilmiştir.

Sistematik Yatırım Planları (SIP), düzenli aylık fazla getirisi olan insanlar için borsalara yatırım yapmak için popüler bir yöntemdir. İlk yatırımcı, disiplinli ve son 10 yıldır her ay S & P 500 endeks fonuna 1.000 $ yatırımı kaçırmayan iki yatırımcının getirilerine bakıyoruz. Diğer piyasalarda düşüş trendleri sinyalleri verildiğinde diğer hisse senedi yatırım yapmaz. İkinci durumda, yatırımcının banka sabit mevduatlarına% 1'lik faiz oranı ile 1.000 USD tahsis ettiğini varsayıyoruz. Aşağıdaki tablo, iki yatırım stratejisini ve sonuçlarını özetlemektedir.

Yatırım Farkı ($):	1 000
Yatırım sıklığı:	Aylık
Değerlendirme süresi:	10 yıl
Banka FD'sinin getirisi	% 1
Getiriler	Toplam Yatırım Yüz değeri ($)	Yatırımların piyasa değeri ($)	Mutlak getiriler
S & P endeksli portföy getirisi (A):	121, 000	189 , 392	56. 52%
Fiyat düşüşünden sonra aylık yatırımlardan kaçınma (B):	121, 000	164, 286	35. 77%

İki portföydeki farklılık önemli, sabit SIP portföyü ise 25.000 $, 121 dolarlık toplam yatırım yüz değeri üzerinden 106 daha fazla getiri sağladı. Sabit SIP portföyü,% 35'e karşı% 56.5 döndü.% 77 karşılığında% 77 Kötü aylarda sabit mevduat yatırımlarına sahip portföy.

Bottom Line

Borsada disiplinin başarılı olduğu açıktır ve Warren Buffett, disiplinin bir yatırım stratejisine getireceği mükemmel bir örnektir. Sonuç olarak, eğer başarılı bir yatırımcı olmak için gereken becerileri derecelendirirsek, disiplin en üst sırada yer alacaktır.

Amigobulls'tan daha fazlası:

Neden Warren Buffett teknoloji stoklarını kaçırıyor?

Alibaba İPO Değerlemesi