Teknik analizin temel ilkelerinden biri, fiyatın sıklıkla yalan söylemesidir ancak momentum genellikle doğruyu söyler. Mesleki poker oyuncuları kartları değil oynamayı tercih ettikleri gibi, profesyonel tacirler fiyattan ziyade momentum ticareti yapıyorlar. Forex'te (FX) sağlam bir momentum modeli ticaret için paha biçilemez bir araç olabilir, ancak tacirler genellikle hangi modeli kullanacakları sorusuyla uğraşırlar. Burada, hareketli ortalama convergence divergence (MACD) histogramını kullanarak FX'de basit ve etkili bir momentum modelini nasıl tasarlayabileceğinizi inceliyoruz.

Neden Momentum? İlk olarak, momentumun ticaret için neden bu kadar önemli olduğunu incelemeliyiz. Hızın önemini anlamak için iyi bir yol, finansal piyasalardan tamamen dışına çıkmak ve uzun süredir yükselen fiyatları yaşayan bir varlık sınıfına bakmaktır - konut. Konut fiyatları iki şekilde ölçülür: aylık artışlar ve yıllık artışlar. Kasım ayında New York'ta ev fiyatları Ekim ayına kıyasla daha yüksek olsaydı, konut talebinin sıkı kaldığı ve daha da artması muhtemel olduğu kararına güvenebiliriz. Bununla birlikte, Kasım ayındaki fiyatların Ekim ayında ödenen fiyatlardan aniden düşmesi, özellikle yılın en yoğun olduğu ayıptan sonra, olası bir değişim trendine dair ilk ipucu verebilir. Tabii, konut fiyatlarının, bir yıl-bir önceki yıl karşılaştırmasında hala daha yüksek olacağı ve genel halkın emlak piyasasının halen canlanmış olduğuna inanması yatıyordu. Bununla birlikte, emlak uzmanları, konutta yaşanan zayıflığın, aylık aylık rakamlarda bir önceki yılın verilerine göre çok daha erken ortaya çıktıklarının farkında olarak bu koşullar altında satın almaktan daha fazla isteksiz davranacaklar.

Gayrimenkullerde, aylık aylık rakamlar, değişim hızının bir ölçüsüdür; bu, momentum çalışmasının tümüdür. Gayrimenkul piyasasındaki meslektaşları gibi, finansal piyasalardaki profesyoneller, hareketin gerçek yönünü belirlemek için fiyattan çok daha ivmelendirmeye devam edecekler.

MACD Histogramını Momentum Ölçümünde Kullanma Değişiklik oranı, teknik analizde çeşitli şekillerde ölçülebilir; bir momentum ölçmek için göreceli kuvvet indeksi (RSI), bir emtia kanal endeksi (CCI) veya bir stokastik osilatör kullanılabilir. Bununla birlikte, bu öykünün amaçları için, MACD histogramı seçilecek teknik göstergedir. (Daha fazla bilgi için bkz. Hareketli Ortalama Yakınsaklık Ayrımı - Bölüm 2 .)

İlk olarak 1970'lerde Gerry Appel tarafından icat edilen MACD, etrafındaki en basit, ancak en etkili teknik göstergelerden biridir. FX'de kullanıldığında, 26 dönemlik üstel hareketli ortalama (EMA) ile bir döviz çifti için 12 periyotlu hareketli ortalama arasındaki farkı basitçe kaydeder.(Daha fazla bilgi için bkz. Trading MACD Diverjence ve Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların Temelleri .) Buna ek olarak, MACD'nin dokuz yıllık EMA'sı MACD'nin yanında sergilenmektedir ve MACD'nin tetik hattı. MACD alttan dokuz periyod çizgisini geçtiğinde ters yönünde bir değişiklik anlamına gelir; Hareket ters yönde olduğunda, olumsuz bir sinyal yapılır.

MACD'nin dokuz periyodun etrafındaki bu titreşimi ilk olarak Thomas Aspray tarafından 1986'da bir histogram formatında çizildi ve MACD histogramı olarak anıldı. Histogram aslında bir türevin bir türevi olmasına rağmen, fiyat yönünde potansiyel bir rehber olarak ölümcül doğru olabilir. MACD histogramını kullanarak FX'de basit bir momentum modelini tasarlamanın bir yolu.

1. İlk ve en önemli adım bir MACD segmenti tanımlamaktır. Uzun bir pozisyon için bir MACD segmenti, MACD histogramında alt çizgiden 0 hattının ilk kırılmasından üst hattın 0 çizgisi boyunca son çöküşe kadar yapılan tam çevrimdir. Kısa bir süre için kurallar tersine çevrilir. Şekil 1, EUR / USD para birimi çifti içerisindeki bir MACD segmentinin bir örneğini göstermektedir.

Şekil 1

2. MACD segmenti kurulduktan sonra momentum referans noktasını kaydetmek için o segment içindeki en yüksek çubuğun değerini ölçmeniz gerekir. Kısa olması durumunda, süreç tersine çevrilir.

3. Daha önceki bölümde yüksek (veya düşük) not aldıktan sonra, modeli oluşturmak için bu değeri kullanabilirsiniz. Şekil 2'ye geçildiğinde, önceki MACD'nin yüksek olduğunu gördük. MACD histogramı mutlak değerini aşan aşağı doğru bir okumayı kaydederse! 0027, o zaman aşağı momentumun yukarı momentumu aştığını bileceğiz ve mevcut kurulumun kısa bir olasılık olduğu sonucuna vereceğiz.

Durum geri çevrilmiş ve önceki MACD segmenti negatifse, mevcut segmentteki önceki segmentin en düşük seviyesini aşan olumlu bir okuma, yüksek ihtimalle sinyal verecektir.

Şekil 2

Bu fikrin ardındaki mantık nedir? Temel önceli, MACD histogramının gösterdiği momentumun piyasanın temel yönünü ipuçları sağlayabileceğidir. Hızın fiyattan önce geldiği varsayımını kullanarak kurulum tezi basitçe şu şekildedir: momentumdaki yeni bir salınım fiyatı yüksek bir salınmaya yol açmalı ve tam tersi. Bunun neden mantıklı olduğunu düşünelim. Fiyat, bir yönde ani ve şiddetli bir hareket yaptığında, genellikle düşük veya yüksek salıncaklı yeni bir momentum yaratır. Bu fiyat hareketini nasıl teşvik eder? Boğalar ya da ayılar tarafından yapılan bir inanç, bu seviyedeki fiyatın aşırı değer ve dolayısıyla güçlü kar fırsatı anlamına geldiğini taşır. Genellikle, bunlar erken alıcılar veya satıcılar ve fiyatın o yönde önemli bir hamle yapacağına inanmazlarsa o kadar hızlı davranmazlar. Genel olarak, liderliğini takip etmeyi öder, çünkü bu grup sık sık "akıllı para kalabalığını" temsil eder.

Bununla birlikte, bu kurulum gerçekten yüksek bir başarı ihtimali sunabilir, ancak hiçbir şekilde garantili bir para kazanma fırsatı değildir.Kurulum bazen yanlıĢ sinyaller üretmek suretiyle başarısızlığa uğramaz ancak sinyal doğru olsa bile kaybedilen bir ticaret yaratabilir. Momentum, güçlü bir eğilim varlığına işaret ederken, nihai potansiyelinin hiçbir ölçüsü olmadığını unutmayın. Bir başka deyişle, hareket yönünden nispeten emin olabiliriz, ancak genlikten değil. Çoğu ticaret kurulumunda olduğu gibi momentum modelinin başarılı bir şekilde kullanılması, bilimden çok sanat meselesidir.

Giriş Stratejilerine Bakış Bir tüccar momentum modeliyle birkaç farklı giriş stratejisi kullanabilir. En basit olanı, model bir satın alma veya satma sinyali verdiğinde kısa sürede bir piyasa almaktır. Bu işe yarayabilir ancak sinyal genellikle fiyat patlaması mutlak üst veya alt kısmında üretilir gibi tüccar sık ​​sık en uygun zamanda girmeye zorlar. Fiyatlar, ticaret yönünde daha da sürebilir; ancak, geriye dönecekleri ve tüccarın sadece beklemesi halinde daha iyi bir giriş imkânına sahip olacağı daha muhtemeldir. Şekil 3, böyle bir giriş stratejisini göstermektedir.

Şekil 3

Bazen fiyat, yön sinyaline karşı beklenenden daha büyük bir derece izleyecek ve momentum sinyali geçerli kalacaktır. Bu durumda bazı tecrübeli tüccarlar konumlarını artıracaktır - bazı tüccarlar şakayla "kısa devre" için "kısaltılmış" veya "uzun ek" için "yanlış fiyatlı" olarak adlandırmışlardır. Acemi tüccar için, bu çok tehlikeli bir manevra olabilir - kötü bir ticarete katkıda bulunacağınız ve bu nedenle de felaket olabilir kayıplarınızı azaltacağınız ihtimali var. Bununla birlikte, tecrübeli tüccarlar, fiyatın momentumdan anlamlı bir ayrım sunduğunu düşünürlerse, "kasete karşı nasıl mücadele edeceklerini" biliyorlar.

Durdurma ve Sınırları Yerleştirme Nihai konu, böyle bir kurulumda durakların veya sınırların nerede olacağıdır. Yine, mutlak cevaplar yoktur ve her tüccar, kendi risk ve ödüllendirme kriterlerini belirlemek için bir demo hesabı üzerinde deney yapmalıdır. (Daha fazla bilgi için, 'da dalmadan önce demoya bakınız.) Bu yazar, fiyatının pozisyonuna göre geriye çekildiğini düşünürse, duraklarını girişi dışındaki 1 standart sapma Bollinger Band® ayarında ters yönde ayarlar. Bu kadar büyük bir miktarda, kurulumun başarısız olması muhtemel. Kâr hedefleri gelince, bazı tüccarlar çok hızlı bir şekilde kazanç elde etmeyi istiyorlar, ancak ticaret güçlü bir yön hareketi geliştirirse, daha fazla hasta tüccarı çok daha büyük ödülleri toplayabilir.

Sonuç Yatırımcılar genellikle en iyi ticaretin 'un almayabileceğini söyler. Momentum modelinin en büyük güçlü yönlerinden biri düşük olasılıklı kurulumlara girmemesidir. Yatırımcılar, döviz çiftinin her bir dönüşünü veya hareketini yakalamaya çalışmak için dürtüleri avlayabilir. Momentum modeli, telafi edici momentum çok güçlü olduğunda trader'ı piyasadan uzak tutarak bu tür yıkıcı davranışları etkili bir şekilde engeller. Şekil 4

Kenny Rogers bir zamanlar "Kumarbaz" ı söylediğinde "Onları ne zaman tutacaklarını bilmelisin ve onları katlamanın ne zaman olacağını bilmelisin".Ticarette pokerde olduğu gibi bu oyunun gerçek becerisidir. Burada açıkladığımız basit momentum modeli, döviz tüccarlarının ticaret seçim sürecini iyileştirmelerinde ve daha akıllı tercihler yapmalarında yardımcı olacağını umduğumuz bir araçtır.