a:

Belli bir sektörde fazla kilolu bir yatırımcı, bu sektörde bir düşüş olması durumunda portföy değerinde bir kayıp yaşanması riskini taşır. Fazla kilo terimi, bir portföyün, bir sektördeki stok miktarını bir karşılaştırma portföyüne kıyasla veya yatırımcının risk toleransı tarafından belirlenen optimum bir portföye kıyasla tuttuğu anlamına gelir. Farklı sektörlerin performansı genel pazarda doğal olarak azalır ve akar.

Dengesiz bir portföyün riski artar. Sektördeki büyük şirketlerden birisi sorunlarla karşılaşırsa veya sektörün tamamı sistemik bir risk altındaysa, sektördeki tüm şirketler kayda değer değer kaybedebilir. Aynı sektör içindeki varlıklar, özellikle sektördeki piyasa oynaklığı dönemlerinde, korelasyon eğilimi gösterir. Bir portföydeki hisse senetlerini ve varlıkları çeşitlendirmek suretiyle, bir yatırımcı, değer kaybı riskini azaltabilir.

Portföyün Yeniden Dengelenmesi

Portföy düzenli olarak yeniden dengelenmiyorsa belli bir sektörde aşırı kilolu bir portföy ortaya çıkabilir. En iyi performans gösteren hisse senetleri veya borsa fonları (ETF'ler) portföy değerinin daha büyük bir bölümünü oluşturur. Yatırımcılar portföylerini düzenli olarak incelemeli ve gerektiğinde düzenlemeler yapmalıdır. Bir yatırımcı, belirli bir sektörün diğer sektörlerden daha iyi olduğuna inanıyorsa, fazla kilolu bir tahsisat yapmak mantıklı olabilir. Yatırımcı, bu pürüzlü portföy dağıtımının risklerini anlamalı ve gerekirse daha büyük pozisyonu korumayı düşünmelidir. Yatırımcılar, yeniden dengeleme yapılması gerekip gerekmediğini görmek için portföy dağılımlarını yıllık bazda gözden geçirmek isteyebilir.

3'ten büyük ->